Obligasjonens løpetid varierer fra syv til 40 år. Apple avslørte ikke hvor mye penger de samlet inn eller hvilke renter de vil betale, men den siste rapporten fra Bloomberg sa at tilbudet var på 5.5 milliarder dollar.
Goldman Sachs
,
BofA Securities, og
JP Morgan
leder tilbudet, sa Apple.
Utstedelse av obligasjoner har lenge vært en viktig kapitalinnhentingsstrategi for Apple. Selskapet utførte en lignende tilbud i juli 2021, solgte 6.5 milliarder dollar med sedler i fire deler, og per 25. juni 2022 hadde selskapet 94.7 milliarder dollar i langsiktig utestående gjeld.
Aksjen til Apple falt 0.8 prosent mandag. Kredittvurderingsselskapet Moody's oppgraderte Apples langsiktige rating til AAA i desember. Dette er Moody's høyeste rating, kun tildelt selskaper med lavest kredittrisiko. Bare
Microsoft
(
MSFT
) Og
Johnson & Johnson
(
JNJ
) har samme rangering blant amerikanske selskaper i
S & P 500.
For noen kan Apples gjeldsutstedelse tyde på at obligasjonsrentene – og rentene – fortsatt kan være for lave, gitt at selskapet fortsatt oppfatter kreditt som et attraktivt alternativ. Riktignok falt renten på den 10-årige statskassen 0.33 prosentpoeng til 2.64 % i juli, den største nedgangen på én måned siden mars 2020.
Men for obligasjonsekspert Martin Fridson ser det ikke ut til å være tilfelle.
«I henhold til JP Morgans 5-årige TIPS breakeven-modell, forventer investorer for tiden at inflasjonen vil være på 2.8 % om fem år. Det er over Feds uttalte mål på 2 %, men jeg tror ikke de fleste markedsaktører anser det som alarmerende, sa Fridson.
"Så hvis Fed-fondene fortsatt er noe under det optimale nivået, ser ikke gapet ut til å være stort ut fra dette resonnementet.
Når det er sagt, spår han at prisene vil fortsette å øke, noe som kan ha motivert Apples utstedelse.
«Det er mulig finansdirektøren begrunnet at det er sannsynlig at prisene er på vei høyere; dette ser ut som den beste muligheten vi må låne for å kjøpe tilbake aksjer i lang tid, så la oss dra nytte av den, sa han.
I tillegg kan selskapet dra nytte av lav avkastning spesielt for kredittutstedere av høy kvalitet, sa Fridson. I juli falt avkastningen for AAA-rangerte selskaper med 31 basispunkter, ifølge ICE-indeksene, som er det største fallet på én måned siden august 2019. For et AAA-vurdert selskap som Apple kan dette være en skatteeffektiv måte å sende en positiv melding til aksjonærene, la han til.
Skriv til Sabrina Escobar på [e-postbeskyttet]