Ankeretten blokkerer Bidens kanselleringsplan for studielån—for nå

Topline

Biden-administrasjonens plan om å tilgi mange amerikaneres studielån ble satt på vent fredag ​​etter at 8th Circuit Court of Appeals innvilget en forespørsel fra en gruppe republikanske riksadvokater om midlertidig å stanse programmet, bare dager før de første låntakerne ble forventet å ha lån kansellert.

Nøkkelord

Ettergivelse av studielån var forventet å begynne for noen låntakere så snart som søndag.

Retten avgjorde at administrasjonen ikke kan begynne å ettergi lån før ankedommere tar en avgjørelse om saksøkernes anmodning om forføyning - en fremskyndet orientering om saken er satt til å avslutte tirsdag.

Republikanske AG-er fra Nebraska, Missouri, Arkansas, Iowa, Kansas og South Carolina brakte utfordringen, og hevdet at president Joe Biden feilaktig omgikk å få kongressautorisasjon for planen sin og truet statenes skatteinntekter ved å kansellere lån.

En tingrettsdommer avviste utfordringen torsdag, og sa at "domstolen mangler jurisdiksjon til å behandle denne saken," men AG-ene anket.

Det hvite hus svarte ikke umiddelbart på en forespørsel om kommentar fra Forbes.

Nøkkelbakgrunn

Dommen i siste liten er et stort slag for administrasjonen på kort sikt, men representerer ikke en mening om selve politikken, og låntakere kan fortsette å fylle ut lånesøknader. Under Bidens plan, som først ble kunngjort i august, er føderale studielåntagere som tjener under $125,000 10,000 i året kvalifisert for $20,000 19 i tilgivelse - og de som mottok Pell Grants kan kreve $XNUMX XNUMX i gjeldslette. Det hvite hus har hevdet at gjeldssletteprogrammet er lovlig siden utdanningssekretæren har makten til å endre studielån i tider med nasjonal nødsituasjon, for eksempel Covid-XNUMX-pandemien.

Overraskende fakta

Ordren fra ankedomstolen var usignert, men bare en av de 14 aktive og seniordommerne på 8. krets ble utnevnt av en demokratisk president.

Stort antall

22 millioner. Det er hvor mange låntakere søkt om kansellering av lån i løpet av den første uken var hjelpesøknaden online, sa Biden fredag.

Tangent

Høyesterett torsdag avviste en lignende forespørsel å blokkere programmet brakt av en Wisconsin skattebetaler gruppe.

Videre Reading

Biden sier at 22 millioner har søkt om fritak for studielån - mer enn halvparten av totalen som antas å være kvalifisert (Forbes)

Høyesterett vil ikke blokkere Bidens ettergivelse av studielån (Forbes)