Midt i frykt for inflasjon og resesjon, bør du gjøre 10 pengetrekk i 2023

Mens inflasjonen avtar, peker anslagene fortsatt til høye konsumpriser neste år. I tillegg forblir resesjonstruslene høye, arbeidsledigheten kan stige og investorer nøler fortsatt med fallende tosifrede aksje- og obligasjonsindekser for året. Så eksperter sier at en strategisk tilnærming med dine hardt opptjente dollar er avgjørende. Her er de 10 tingene pengeproffene sier at du må gjøre i 2023.

1. Sørg for at du tjener minst 3 % på sparekontoen din

En av fordelene med det nåværende miljøet med høye renter som vi er i i disse dager, er den relativt høye årlige prosentvise avkastningen, eller APY, tilgjengelig på sjekk- og sparekontoer. "Sørg for at sparekontoen din gir en avkastning på over 3%. Hvis det ikke er det, finn et alternativ, sier Noah Schwab, en sertifisert finansiell planlegger ved Stewardship Concepts i Spokane, Washington, som legger til at det å sikre at pengene dine jobber like hardt for deg som du jobber for å spare bør være toppprioritet. Hvis du ikke kan bestemme hvor du skal finne en høy pris, her er fem bankkontoer som tilbyr APY på mer enn 4 %. Se de høyeste sparekontoprisene du kan få her.

2. Bygg et nødfond 

Et "nødfond kan beskytte deg mot uventede utgifter og redusere stress," forklarer Tommy Gallagher, grunnlegger av Top Mobile Banks - noe du spesielt vil ha hvis vi går inn i en resesjon neste år.

Med tanke på livsstilen din, månedlige kostnader, inntekt og pårørende, anslår firmaer som Vanguard, Chase og Wells Fargo alt fra tre til seks måneders utgifter som trengs i et likvid nødfond.

David Edmisten, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av Next Phase Financial Planning i Prescott, Arizona, legger til at disse midlene også bør tjene renter. "Forbrukere som vurderer alternativene for kontantsparing, nødfond og kortsiktige konservative investeringer kan være i stand til å plukke opp en betydelig økning i rentebeløpet de tjener ved å flytte til noen av disse alternativene sammenlignet med deres vanlige banksjekker eller sparing. kontoer," sa Edmistena. Se de høyeste sparekontoprisene du kan få her.

3. Grensene for pensjonsinnskudd går opp, så maksimer bidragene

Grensene for pensjonsbidrag øker faktisk i 2023. For ansatte som deltar i 401(k), 403(b), de fleste 457-planene og den føderale regjeringens spareplan for sparsommelighet, vil grensen øke til $22,500 fra $20,500 i 2022, med fangst - opp bidragsgrenser øker til $7,500, ifølge IRS. Også neste år vil IRA og Roth IRAs bidragsgrenser øke til $6,500 med den årlige levekostnadsjusteringen på $1,000. 

Dennis DeKok, en sertifisert finansiell planlegger hos FCM Financial i Grand Rapids, Michigan sier "å maksimere enhver 401(k)-match fra arbeidsgiveren din er som gratis penger, så det bør være prioritet nummer én." Han la til at "Roth IRA- og HSA-bidrag bør være neste i køen på grunn av skattefordelene," og å "fokusere på å maksimere disse bidragene før du gir flere 401(k) eller andre investeringsbidrag."   

Vanessa N. Martinez, grunnlegger og administrerende direktør i Em-Powered Network, sier at alle som kvalifiserer bør vurdere å «maksimere pensjonsbidragene dine og se etter andre måter å investere på» i 2023. «Dette betyr at du bør justere dine månedlige bidrag for å sikre at du er bidrar fullt ut."

4. Vurder investeringsmålene dine på nytt, og rebalanser om nødvendig 

For mye på aksjer? Kanskje ikke nok i rente eller eiendom? Halbert Hargrove Senior Wealth Advisor Taylor Sutherland sier at starten på året vanligvis er et godt tidspunkt for å revurdere investeringsmålene dine og vurdere å rebalansere porteføljen din. "Gitt vesentlige nedganger i både aksjer og obligasjoner, kan det hende at du ikke er så gal," sa Sutherland. "Fortrinnsvis gjør du dette hvert år, noe som ville ha betydd å trimme en antagelig overvektig aksjeportefølje i begynnelsen av 2022." 

Hvis du føler at det er litt komplisert å gjøre dette alene, bør du vurdere å samarbeide med en finansiell rådgiver for å bygge investeringsporteføljen din mer strategisk. (Ser du etter en ny finansiell rådgiver? Dette verktøyet kan hjelpe deg med å finne en rådgiver som kan møte dine behov.) Robo-rådgivere ber også om aktivaallokeringsstrategier for å matche dine risikotoleransenivåer. Hvis du planlegger å gjøre det alene, kan måltidsfond, ofte tilbys i arbeidsgiversponsede pensjonsordninger, gjøre tildelingsarbeidet for deg og justere over tid avhengig av alder og målår. 

5. Hold deg til dine langsiktige mål

S&P 500 i år har så langt hatt et tap hittil i år per 14. desember på mer enn 14 %, målt av SPDR S&P 500 ETF Trust, også kjent som SPY, ifølge Morningstar-data. I løpet av det siste tiåret har imidlertid SPY generert en avkastning på mer enn 13 %. Og selv om noen investorer opplevde "betydelig smerte" enn det som var forventet på kort sikt, som beskrevet av JP Morgans 2023 langsiktige kapitalmarkedsforutsetninger rapporterer, "de underliggende mønstrene for økonomisk vekst ser stabile ut."

Proffene sier det er nøkkelen til å tenke langsiktig. Caleb Pepperday, en sertifisert finansiell planlegger med JFS Wealth Advisors i Pittsburgh er enig i at uansett hvor mye press investorer kan føle for å ta igjen tapt terreng i 2022 – og det er ganske mye å vinne – holde et jevnt fokus på fremtiden og lenge -siktig investeringsstrategi er kritisk. "En av de største fordelene med å investere er renters rente, men du trenger tid på din side," sa Pepperday. "Vi lever i et samfunn med umiddelbar tilfredsstillelse, og å investere i dine 401(k) eller IRA-er i utgangspunktet er absolutt ikke det siden virkningene av rentesammensetning vokser eksponentielt over tid."

6. Se etter muligheter til å kjøpe aksjer og obligasjoner med lave kostnader

Med tanke på potensialet for langvarig markedsnedgang i 2023, sier Zachary Bachner, en sertifisert finansiell planlegger med Summit Financial i Sterling Heights, Michigan, at mindre risikable investeringer er ett område for å finne kortsiktig beskyttelse.

"Markedsvolatilitet skaper ofte rabatter og billigere kjøpsmuligheter for aksjer og andre investeringer," sa Bachner og la til at "renteøkningen har gjort det mulig for garanterte fastrenteinvesteringer å bli mer attraktive, og de kan være egnet for investorer som er ukomfortable med den siste markedsvolatiliteten."  

Med en maksimal bidragsgrense på $10,000 XNUMX i år, er I-obligasjoner en attraktiv alternativ for investorer i disse dager med en samlet årlig rente på 6.89 % for de som er utstedt fra 1. november til 30. april 2023.

7. Pass på forbruket ditt

Selv om inflasjonen har begynt å falle de siste par månedene, er prisene over hele linjen fortsatt betydelig høyere inn i 2023 enn der vi var denne tiden i fjor. Matvareprisene, ifølge BLS-data, er 10.6 % over der de var 12 måneder før, mens bensin er 10.1 % opp og fyringsoljekostnadene er mer enn 65 % høyere enn de var i 2022. 

Andrew Gonzales, medgründer og president hos BusinessLoans.com, sier at forbrukere bør ta aktive skritt for å "bruke mer bevisst" og "forme et sikkerhetsteppe" i tilfelle livsstil eller økonomiske beslutninger. "Dette setter deg i solid økonomisk fotfeste i tilfelle uventede hendelser," sa Gonzales. «Selv om ingen ønsker å sette livene sine på vent, er det avgjørende å sikre seg mot risiko under slik usikkerhet. Å gjøre fornuftige pengebevegelser, og investere der det er mulig, er en fin måte å komme videre, slik at du kan være proaktiv når bedre tider kommer.»

8. Ta oversikt over dine månedlige abonnementer

Føler du noen gang at de månedlige abonnementene dine går ut av hånden? Vel, du er ikke alene. Når det kom til månedlige kostnader for mobiltelefon, internett, filmstreaming-apper og mer, brukte amerikanere 213 dollar hver måned i 2022, ifølge en rapporterer fra C+R Research. Det er 133 dollar høyere enn gjennomsnittsforbrukeren forventet at de ville bruke per måned i år.

Det er unødvendig å si at Andrew Gold, finansiell rådgiver ved Prestige Wealth Management i Southlake, Texas, sa at løsningen her er enkel: "Vi blir så opptatt av måned til måned at vi glemmer hvor mange automatiske betalinger der ute." sa han og la til at gjennomgang av uttalelser bør være en "standard praksis" for alle. Etter å ha gjennomgått månedlige avgifter med en klient, sa Gold at de var i stand til å kutte ned på "over 25 som hun glemte å automatisk komme ut og sparte henne nesten $ 500 per måned."

9. Vurder å møte med en finansiell rådgiver hvis du føler at du trenger ytterligere økonomisk hjelp

Med mange av disse strategiene som krever profesjonell hjelp, sier Bachner å jobbe med en finansiell rådgiver bør være topp prioritet. "Møte med din personlige rådgiver kan ofte gi trygghet i stressende perioder, og de kan forsikre deg om hvorvidt nylige markedsbevegelser har hatt noen negative konsekvenser for din overordnede økonomiske plan." Selvfølgelig trenger ikke alle en rådgiver, og hvis du føler deg trygg på pengene dine, kan du spare penger ved å gå alene. (Ser du etter en ny finansiell rådgiver? Dette verktøyet kan hjelpe deg med å finne en rådgiver som kan møte dine behov.)

10. Oppdater ditt CV

Etter et år med finanspolitisk innstramming fra Fed, er et nøkkelområde økonomer følger nøye med på arbeidsledigheten – en rekke Fed-formann Jerome Powell sier må i det minste stige beskjedent for at inflasjonen til slutt skal nå målet på 2 %. Og med Bloomberg-økonomer som spår arbeidsledighet til å nå 4.6 % innen utgangen av neste år, og New York Feds John Williams estimerte det nylig stiger til mer enn 5 % fra sin nåværende rate på 3.7 %, er det kanskje ikke den verste ideen å ha en backup-plan. 

"Sammengangen i arbeidsmarkedet har så vidt begynt, og permitteringer har blitt annonsert for 2023, men ennå ikke grepet inn," foreslår Gold. "Det er aldri en dårlig idé å oppdatere CV-en din og vurdere noen potensielle endringer i et blomstrende arbeidsmarked."