Amerikanere håndterer inflasjon ved å vende seg til kreditt.
De samler ikke bare opp høyere saldo på kredittkortene sine, ettersom skyhøy inflasjon og stigende renter rammer husholdningenes lommebøker. En studie utgitt tirsdag av Federal Reserve Bank of New Yorks Center for Microeconomic Data viser en 13% kumulativ år-over-år økning i kredittkortsaldoene. Det er det største hoppet på 20 år siden 2002.
Kredittkortgjelden er på 890 milliarder dollar ved utgangen av andre kvartal, ifølge kvartalsrapporten om husholdningenes gjeld og kreditt. Mens kredittkortsaldoene vanligvis stiger i løpet av andre kvartal, gjør økningen på 46 milliarder dollar andre kvartal til et av de høyeste hoppene som er registrert siden 1999. Sist gang de totale kredittkortsaldoene var så høye var første kvartal 2020.
"Amerikanerne låner mer, men en stor del av det økte låneopptaket kan tilskrives høyere priser," skrev New York Fed-forskere tirsdag. Ikke bare økte saldoene, bemerker forskere, men antallet nye kredittkort økte også.
Se dette interaktive diagrammet på Fortune.com
Boliglån, billån, detaljistkort og andre forbrukslån steg også ganske raskt. Totalt vokste ikke-boliggjeld med 103 milliarder dollar i løpet av andre kvartal, den største økningen registrert av New York Fed siden 2016.
Totalt sett økte amerikanernes totale husholdningsgjeld med 2 % til 16.15 billioner dollar i løpet av andre kvartal, ifølge New York Fed. Det setter saldoene rundt 2 billioner dollar høyere enn de var på slutten av 2019, før utbruddet av pandemien.
"Andre kvartal 2022 viste kraftige økninger i boliglån, billån og kredittkortsaldoer, delvis drevet av stigende priser," sa Joelle Scally, administrator for senteret for mikroøkonomiske data ved New York Fed, i en uttalelse tirsdag. "Selv om husholdningenes balanser totalt sett ser ut til å være i en sterk posisjon, ser vi økende mislighold blant subprime- og lavinntektslåntakere med renter som nærmer seg pre-pandeminivåer."
Det er ikke overraskende at amerikanerne samler på gjelden i kjølvannet av inflasjonen – som rammet 9.1% i juni-eller Federal Reserves renteøkninger. Forrige uke steg Fed referanserenten med ytterligere 0.75 % i et forsøk på å dempe den nåværende høye inflasjonen, men det betyr også at de med gjeld sannsynligvis vil betale mer.
Disse økonomiske motvindene rammer yngre og amerikanere med lavere inntekt hardere. Gen Zs kredittkortsaldoer (de under 25 år) økte med 30 % i løpet av andre kvartal, ifølge VantageScore-data rapportert av Reuters. De med lav kredittverdi så også store hopp i kredittbruken, med saldo opp 25 % for de med kredittscore under 660 (betraktet som en "rettferdig" kredittscore og under gjennomsnittet).
Men så langt er det ikke mange amerikanere som misligholder den økende gjelden. Forsinkelsene steg bare beskjedent for husholdningenes gjeld i løpet av andre kvartal og er fortsatt historisk lave, ifølge New York Fed.
Det er ikke overraskende gitt amerikanernes ganske robuste økonomiske helse. Ja, mange bekjemper historisk inflasjon og stigende renter, men forbrukere misligholder vanligvis ikke kreditt fordi ting blir dyrere, sier Richard Ramsden, lederen for finansgruppen i Goldman Sachs' globale investeringsanalyse.
Vanligvis betyr høyere priser at forbrukere begynner å gjøre endringer i det de kjøper, og flytter bort fra de «fine å ha»-varene til «må ha»-grunnleggende, sier Ramsden. "Vanligvis misligholder forbrukere når de mister jobben og de ikke kan bli gjenansatt. Og for øyeblikket har vi selvsagt veldig, veldig stramme arbeidsmarkeder, sier Ramsden.
"For at vi skal se forbrukermislighold på bredere basis, må du se arbeidsledigheten øke og du må se arbeidsmarkedet svekke seg betraktelig, og det er åpenbart ikke noe vi i det minste forventer vil skje over balansen av i år, sier Ramsden.
Denne historien ble opprinnelig omtalt på Fortune.com
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/americans-putting-inflation-credit-card-150000636.html