AMC vil utstede preferanseaksjer under ticker-symbolet 'APE'

AMC Entertainment ser ut til å ha funnet en kreativ løsning for å øke antallet aksjer og skaffe midler etter at investorer avviste et forslag om å utstede flere aksjer i fjor.

AMC sa torsdag at de planlegger å utstede et utbytte til alle vanlige aksjonærer i form av preferanseaksjer. Selskapet har søkt om å notere disse foretrukne aksjeenhetene på New York Stock Exchange under symbolet "APE", et nikk til detaljinvestorene som bidro til å redde den største kinokjeden i verden fra randen av konkurs tidlig i 2021, kalt "aper."

Aksjene i AMC falt omtrent 6 % i utvidet handel torsdag.

"I dag belønner og anerkjenner vi våre lidenskapelige og støttende aksjonærer, både til våre aksjonærer i USA og internasjonalt," sa administrerende direktør Adam Aron i en uttalelse. "Aksjonærer vil motta én AMC Preferred Equity-enhet for hver selskapsutstedte andel av AMC-vanlige aksjer som de eier."

Selskapet forventer å utstede et utbytte på rundt 517 millioner APE-enheter senere denne måneden. Aksjene vil starte omsetning 22. august. Den nye aksjeklassen har samme stemmerett som eksisterende ordinære aksjer, sier selskapet i en pressemelding.

AMC samlet inn milliarder under pandemien ved å selge nye aksjer, men gikk tom for aksjer å selge. Investorer, fryktet utvanning, avviste selskapets forsøk på å utstede ytterligere aksjer.

Disse foretrukne aksjeenhetene er en slags løsning, og frigjør AMC til å selge ytterligere aksjeenheter ettersom den fortsetter å gjenopplive virksomheten etter pandemien. Etter å ha tilbudt de 517 millioner APE-enhetene, vil AMC fortsatt ha rundt 4.5 milliarder enheter igjen som det kan selge for å skaffe midler.

"Med etableringen av APE-er styrker AMC vårt selskap dypt og fundamentalt," sa Aron i et eget aksjonærbrev torsdag. "Gitt fleksibiliteten som APE-er vil gi oss, vil vi sannsynligvis være i stand til å skaffe penger hvis vi trenger det eller så, noe som reduserer enhver overlevelsesrisiko enormt når vi fortsetter å jobbe oss gjennom denne pandemien til bedring og transformasjon."

Mens AMC dro inn nesten 1.2 milliarder dollar i inntekter i løpet av kvartalet som ble avsluttet 30. juni, hadde selskapet et nettotap på 121.6 millioner dollar, ifølge selskapets resultater for andre kvartal torsdag.