AMC stuper etter at teaterselskapet annonserer kapitalinnhenting

AMC EntertainmentAksjen falt raskt torsdag etter at selskapet annonserte en ny kapitalheving på 110 millioner dollar og en foreslått omvendt aksjesplitt som vil kreve aksjonærgodkjenning.

Aksjene ble stoppet kort etter åpningsklokken da AMC nådde et nytt lavpunkt på 52 uker. Aksjen kom seg etter tosifrede tap tidligere på dagen og endte ned over 7 % til 4.91 dollar per aksje. AMC er ned nesten 82 % i år.

relaterte investeringsnyheter

Selskapet sa at det planlegger å skaffe den nye egenkapitalen gjennom et salg av den APE units – en form for preferanseaksjer som refererer til «Apes»-betegnelsen adoptert av meme-aksjeinvestorer – til Antara Capital LP til en vektet gjennomsnittspris på 66 cent per aksje. Onsdag var APE-sluttkursen 68.5 cent. Dette reduserer gjeldsbelastningen med 100 millioner dollar, sa selskapet.

"Det er klart at eksistensen av APE-er har oppnådd nøyaktig de tiltenkte formålene. De har latt AMC hente inn mye velkomne kontanter, redusere gjelden og på den måten redusere balansen vår og tillate oss å utforske mulig aktivitet [fusjoner og oppkjøp], sa administrerende direktør Adam Aron i en pressemelding torsdag.

I tillegg foreslår AMC en omvendt aksjesplitt av AMC ordinære aksjer i forholdet 1 til 10. Selskapet ber om et spesielt aksjonærmøte for å godkjenne omvendt aksjesplitt, og konvertere APE-andeler til AMC ordinære aksjer.

Verdens største kinokjede har jobbet for å lette sin store gjeldsbelastning, som vokste i løpet av de første dagene av covid-pandemien da teatrene ble stengt, og også omhandlet aksjeutvanning og en filmutgivelsesplan kort på storfilmer.

I november, selskapet rapporterte nok et kvartalsvis tap til tross for høyere inntekter sammenlignet med et år tidligere på grunn av høyere driftskostnader. Til tross for å ha en betydelig mengde kontanter på balansen, har AMC brukt mer enn det tjener hvert kvartal på operasjoner som konsesjons- og filmutstillingskostnader, samt husleie.

I løpet av tredje kvartal sa AMC at det brente gjennom 179 millioner dollar i kontanter.

Likevel har selskapet sagt at det er fokusert på teaterinvesteringer, som å oppgradere filmskjermer og øke antallet spesialeffektskjermer som Imax og Dolby Cinema, på tvers av fotavtrykket.

Kapitalhevingen og foreslåtte omvendt aksjesplitt kommer dagen etter AMC sa at det ikke lenger var i samtaler å kjøpe teatre fra Regal-morselskapet Cineworld, som begjærte seg konkurs tidligere i år. I en verdipapirarkivering sa AMC at diskusjoner med Cineworld-lånere angående eiendeler i USA og Europa var avsluttet.

AMC selv hadde vært på randen av konkurs i 2021, men klarte å avverge det etter at millioner av detaljinvestorer gjorde aksjene om til en meme-aksje. Selskapet har siden utviklet flere planer for å skaffe mer kapital for å redusere gjelden og investere i oppkjøp og teatre.

Les hele utgivelsen fra AMC her..