Amazon Stock Pre-Holiday Deep Dive: AMZN Outlook høsten 2022

Nøkkelfunksjoner

• Dette pleide å være den travleste tiden på året for Amazon på grunn av all julehandelen; Amazon-aksjen falt imidlertid nylig med visnende forventninger for resten av året.
• Amazon-aksjen stengte -42.20 % YTD 14. november og Amazon Web Services (AWS) er fortsatt den mest lønnsomme divisjonen for selskapet.
• Selv om Amazons inntekter vokste med 15 % i tredje kvartal, er det bekymring for at fortjenesten kan være null for fjerde kvartal på grunn av lavkonjunkturfrykten som påvirker forbrukernes forbruk.

Netthandelsgiganten hadde blitt one-stop shop for alle våre kjøp, fra dagligvarer til julegaver. Imidlertid er det bekymring i år for at Amazon ikke vil være like lønnsomt i feriesesongen som de har vært tidligere på grunn av inflasjon og frykt for en ventende resesjon i 2023.

De nåværende makroøkonomiske faktorene forsterkes av økt konkurranse ettersom Walmart har lansert sin egen leveringstjeneste og personlig shopping har kommet tilbake igjen.

Vi vil ta et dypdykk i Amazonas før ferien for å se hva som er i vente.

Hvordan presterer Amazon i dag?

Amazon la nylig ut sin resultatrapport for tredje kvartal. Her er noen av de viktigste høydepunktene fra Amazons økonomiske resultater for tredje kvartal.

• Amazon rapporterte omsetning på 127.1 milliarder dollar, en økning på 15 % fra år til år.
• Nettoinntekten falt til 2.9 milliarder dollar eller 0.28 dollar per aksje.
• Amazon Web Services ga en omsetning på 20.5 milliarder dollar, +27 % fra år til år.
• Det er bekymring for at overskuddet for fjerde kvartal vil være $0.
• Amazons utgifter steg rundt 18 % til 124.6 milliarder dollar, noe som gjør dette til det femte kvartalet på rad hvor utgiftene økte raskere enn inntektene.
• Amazon-aksjen falt så mye som 14 % i etter-timers handel etter at de innrømmet at de ventet lavere feriesalg.

Til tross for å rapportere stort sett positive økonomiske resultater, falt aksjekursen på grunn av dystre utsikter for resten av året, på grunn av makroøkonomiske faktorer som påvirker forbruket.

Hva er det neste for Amazon?

Med høytiden nærmer seg, her er hva du kan forvente fra Amazon.

Amazon Prime-fordeler

Amazon Prime brukes ofte for rask og gratis frakt, men mange abonnenter nyter godt av de andre fordelene. Amazon annonserte nettopp at de ville øke mengden innhold tilgjengelig på Amazon Music-plattformen ved å legge til rundt 98 millioner annonsefrie sanger. Tidligere i fjor uttalte Amazon at Prime-tjenesten hadde 200 millioner brukere over hele verden. Denne tjenesten vokste raskt inntil nye konkurrenter steg langt opp.

Konkurranse med Walmart

Mange forbrukere bytter nå over til Walmart for netthandel. Det er anslått at Walmart+ har rundt 11 millioner medlemmer med mange nettkunder som bytter til denne verdisentrerte konkurrenten. Tjenesten har bare eksistert siden september 2020, men mange har allerede byttet. Chris Cracchiolo, daglig leder for Walmart+, uttalte at tjenesten tiltrakk seg mange budsjettbevisste kjøpere, med omtrent en fjerdedel av medlemskapet som mottok en form for statlig bistand. Det er også den økte konkurransen som kommer med tilbakeføringen av personlig shopping, ettersom folk ikke lenger er begrenset fra å gå ut for å handle.

Amazon Venmo-partnerskap

Amazon annonserte at de ville rulle ut et Venmo-betalingsalternativ i USA innen Black Friday. Dette Amazon og Venmo samarbeider kan være en betydelig avtale hvis mange mennesker bestemmer seg for å begynne å bruke e-handelsplattformen nå som de kan bruke Venmo-kontoene sine i stedet for et kredittkort. Vi vil fortsette å overvåke dette partnerskapet for å måle effekten.

Bør du investere i Amazon?

Amazons aksjekurs stengte på 89.98 dollar 8. november, noe som betyr at kursen er ned ca. 47 % for året, og har falt kraftig fra rekordhøye på 175.35 dollar i slutten av 2021. Amazon traff aksjemarkedet med en aksjekurs på $18 i 1997, så selskapet er definitivt et fristende kjøp for de som har vært ute etter å investere i teknologi. Mens Amazon-aksjen har falt, er det verdt å nevne hvordan hele markedet har fått et slag i 2022. Det er imidlertid bekymring for at Amazon-aksjen har nådd toppen.

Det er noen få faktorer du bør vurdere før du investerer i Amazon akkurat nå.

Amazon Web Services (AWS) fortsetter å være lønnsomt

AWS er ​​den eneste lønnsomme divisjonen hos Amazon siden skydataplattformen brukes av store selskaper som Netflix og Verizon for å være vert for tjenestene deres. Det er en sjanse for at du bruker en tjeneste i hverdagen din som kjøres på AWS-plattformen.

AWS sine tjenester anskaffes når selskaper signerer økonomiske avtaler med Amazon, betalinger gjøres i løpet av kontraktens levetid. Ifølge Amazon har de for øyeblikket 104.3 milliarder dollar i fremtidige kontraktsinntekter å hente fra denne sektoren. Siden AWS har brakt inn en nettoomsetning på 58.7 milliarder dollar bare i de tre første kvartalene av 2022, ser det ut til at selskapet vil fortsette å stole på denne lønnsomme divisjonen.

Når det er sagt, har veksten til AWS avtatt litt i det siste. Til tross for fortsatt lønnsomhet, falt veksttakten ettersom det er frykt for at bedriftskunder kommer til å bremse investeringene ettersom forbruksutgiftene avtar. Mens AWS ga et overskudd på 5.4 milliarder dollar, ventet analytikere en vekst på 31 % fra år til år i denne sektoren.

Det nåværende makroøkonomiske miljøet

Som vi har dekket mye i andre artikler, påvirker det nåværende makroøkonomiske miljøet nesten alle bransjer. Med skyhøy inflasjon og vedvarende renteøkninger har markedet mye usikkerhet. Amazon er spesielt følsom for inflasjonspress og tilbakevending til personlig shopping siden pandemiske restriksjoner har blitt løsnet det siste året.

Du kan ikke ignorere rollen som høy inflasjon har på forbruket. Vil folk fortsette å bruke penger på skjønnsmessige kjøp? Dette er noe vi må fortsette å ta hensyn til.

For å gjøre vondt verre, påvirkes Amazon også av økende drivstoffkostnader som øker utgiftene knyttet til transport og lager. Selskapet må sette i gang kostnadsreduserende tiltak for å bekjempe redusert forbruk. De måtte utsette lageråpninger, fryse ansettelser og stenge eksperimentelle prosjekter.

I tillegg har endringer i valutakurser med styrkingen av amerikanske dollar påvirket salget i andre land. De hadde tilsynelatende en inntektsreduksjon på rundt 5 milliarder dollar på grunn av dette problemet alene. Det er ingen å si hvordan dette vil endre seg i det kommende kvartalet ettersom valutakursene har svingt i det siste.

Lett høytidssalgsprognose

Selv om vi ikke vet med sikkerhet hvordan forbrukerhandel vil reagere denne høytiden, fordi vi fortsatt ikke offisielt har gått inn i en lavkonjunktur, innrømmet Amazon at salgsprognosen for julen ikke så bra ut. Selskapet spådde at inntektene ville være mellom 140 og 148 milliarder dollar i siste kvartal, godt under det opprinnelige analytikerestimatet på 156 milliarder dollar. Enda verre er det fryktet at fortjenesten kan være null på grunn av de økende utgiftene i andre sektorer.

Aksjene falt rundt 14 % i etterhandelen etter at Amazon justerte forventningene om at julesalget ville være lavt. Mange uavhengige forhandlere på Amazon forbereder seg også på en langsommere ferieperiode enn vanlig.

Hvordan bør du investere?

Som du kan forestille deg, er det akkurat nå en vanskelig tid å bestemme hvilke individuelle selskaper du skal investere i, da markedsvolatiliteten ikke viser tegn til å stoppe. Ettersom verden fortsetter å håndtere frykten for en forestående resesjon, er det frykt for at selskaper vil rapportere mye lavere inntjening enn rapportert, noe som vil føre til enda flere aksjemarkedssalg.

Hvis du fortsatt ønsker å investere i tider med høy inflasjon og generell markedsusikkerhet, kan det være lurt å ta en titt på Q.ai sitt inflasjonssett for å beskytte investeringene dine. Du kan aktivere Porteføljebeskyttelse når som helst for å beskytte gevinstene dine og redusere tapene dine, uansett hvilke bransjer du investerer i.

Bottom Line

Selv om Amazon er synonymt med netthandel, er akkurat nå kanskje ikke det ideelle tidspunktet å investere i Amazon-aksjer på grunn av all den økonomiske usikkerheten. Amazon-aksjekursen når overraskende lave nivåer til tross for økte inntekter i 3. kvartal. Denne frykten for lettere ferieutgifter kan få aksjen til å snuble ytterligere ettersom investortilliten avtar.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.