Amazons aksje har falt nok i løpet av den siste uken til å gjøre reell skade på det langsiktige diagrammet – og nok til å advare investorer om at det verste kan være i vente.
Men midt i markedsuroen og bekymringene for hvordan inflasjon og raskt stigende renter kan skade e-handelsgigantens kundebase i løpet av de kommende månedene, er det også noen tekniske opplysninger som tyder på at aksjen kan komme ganske nær et vendepunkt .
Først de dårlige nyhetene. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
aksjen har tatt historisk juling siden midten av forrige uke. Og for den femte økten på rad slettet aksjen en tidlig intradag-gevinst på minst 1 % for å synke ned i minus.
På fredag var den opp så mye som 3.5 % midt på formiddagen før den trakk en skarp U-sving for å handle ned 0.3 % i ettermiddagshandelen, på vei mot den lengste tapsrekka på tre år. Den har falt 26.1 % i løpet av rekken, som ville være den dårligste ytelsen over noen åtte dagers periode siden perioden som endte 14. november 2008.
Den kraftige kurssvakheten kommer også på et tidspunkt med negativ fundamental utvikling, som selskapet rapporterte forrige uke skuffende omsetning i tredje kvartal og en nedslående utsikter for ferieperioden og sa det var stoppe ansettelser for bedriftsjobber mens den overvåker utsiktene for økonomien.
John Kosar, markedsstrateg i Asbury Research, sa at aksjen har brutt under et nøkkelstøttenivå på $102.53 på de langsiktige ukentlige diagrammene.
Et gammelt ordtak fra Wall Street sier at tidligere motstand, når den først er brutt, ofte blir til støtte. Jo sterkere motstand på vei opp, jo sterkere støtte på vei ned.
Tanken er at når investorer selger aksjer til en bestemt pris og aksjen deretter stiger over den prisen og deretter faller tilbake til den, blir det mer sannsynlig at de samme selgerne vil kjøpe den aksjen tilbake.
For Amazon kommer støtten Kosar refererer til fra det femårige ukentlige søylediagrammet, med hver søyle som viser ukens åpne, lukkede og handelsområde.
$102.53-nivået markerte motstand på det høyeste for uken som sluttet 7. september 2018, som ble støttet opp en måned senere da aksjen nådde en topp på $101.66 før den stupte rundt 36 % til den ukentlige bunnen den 28. desember på $65.35. Motstanden slo tilbake nok et rally, da aksjen toppet på $101.79 i juli 2019.
Motstand ga til slutt etter i februar 2020, og etter en innledende tilbaketrekningsperiode utløste et rally som tok aksjen opp til rekordnærheten i juli 2021.
Etter at det postpandemiske rallyet bleknet, besto tidligere motstand to harde tester av støtte i mai og juni 2022, noe som førte til et stort tilbakeslag inn i august.
Men det siste salget viste seg å være for mye til at støtten kunne håndtere.
Med nøkkelstøtte brutt, "rydder det veien for en flytting ned til $81.30," sa Kosar.
Det er det laveste for uken som slutter 20. mars 2020, på høyden av COVID-19-pandemiusikkerhet og frykt, og også det laveste av tilbaketrekkingen før den postpandemiske økningen.
Nå til de gode nyhetene.
I tillegg til viktigheten av denne støtten, strekker en stigende trendlinje som starter ved det ukentlige bunnpunktet i januar 2015 og kobles til bunnen i januar 2016 til like over 81 dollar.
Konvergensen av to forskjellige typer støtte gjør sannsynligvis det nivået til et enda sterkere støtteområde enn om de var separate.
Et tredje kartpunkt kan være sjarmen. Nøkkelen 61.8 % Fibonacci-retracement av opptrenden som stiger fra den ukentlige bunnen i januar 2016 til den ukentlige rekorden i juli 2021, kommer inn på omtrent samme nivå.
Det retracement-nivået er basert på det matematiske Fibonacci-forholdet på 1.618, som også er kjent som det gyldne snitt gitt dets utbredelse i naturlige systemer. Mange Fibonacci-tilhengere på Wall Street tror at 61.8% retracement kan fungere som et viktig diagramnivå, fordi hvis det bryter, tyder det på at den tidligere trenden ikke lenger er intakt. Les mer om betydningen av Fibonacci-forholdet i diagramanalyse.
"Fibo"-nivåer er ikke nødvendigvis områder med naturlig støtte, men de kan fungere som guideposter, som i en tid med økt usikkerhet kan gi trøst for investorer. Og jo flere diagrampunkter som kommer opp på et lignende nivå, jo mer synlige blir de for potensielle kjøpere – spesielt kanskje når diagrammene viser bullish teknisk divergens.
Mens Amazons aksjekurs har falt, noe som gir lavere høyder og lavere nedturer, har den relative styrkeindeksen (RSI) trendet høyere de siste månedene, noe som gir høyere topper og høyere nedturer.
RSI er en underliggende momentumindikator som prøver å skildre hvordan omfanget av nylige nedganger sammenlignes med nylige gevinster. Når en RSI gjør et høyere lavt nivå mens prisene faller, tyder det på at det tar mer og mer energi ut av bjørnene for å presse prisene ned, og oksene bygger opp styrke.
Den bullish divergensen sett i Amazons ukentlige diagram vil bli klassifisert som den sterkeste, eller "klasse A," divergensen, som definert av CMT Assokiasjon.
Tekniske divergenser er ikke gode timingverktøy, da de kan vare i lange perioder før de endelig er løst. Men de har en tendens til å løse seg i retning av den tekniske indikatoren.
Og de kan fungere som en advarsel om ikke å selge til en sprett, hvis og når en oppstår.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-breaks-long-term-chart-support-and-the-worst-may-still-be-to-come-11667590598?siteid=yhoof2&yptr= yahoo
Amazon-aksjen bryter langsiktig diagramstøtte, og det verste kan fortsatt være i vente
Amazons aksje har falt nok i løpet av den siste uken til å gjøre reell skade på det langsiktige diagrammet – og nok til å advare investorer om at det verste kan være i vente.
Men midt i markedsuroen og bekymringene for hvordan inflasjon og raskt stigende renter kan skade e-handelsgigantens kundebase i løpet av de kommende månedene, er det også noen tekniske opplysninger som tyder på at aksjen kan komme ganske nær et vendepunkt .
Først de dårlige nyhetene. Amazon.com Inc.
+ 1.88%
AMZN,
aksjen har tatt historisk juling siden midten av forrige uke. Og for den femte økten på rad slettet aksjen en tidlig intradag-gevinst på minst 1 % for å synke ned i minus.
På fredag var den opp så mye som 3.5 % midt på formiddagen før den trakk en skarp U-sving for å handle ned 0.3 % i ettermiddagshandelen, på vei mot den lengste tapsrekka på tre år. Den har falt 26.1 % i løpet av rekken, som ville være den dårligste ytelsen over noen åtte dagers periode siden perioden som endte 14. november 2008.
Den kraftige kurssvakheten kommer også på et tidspunkt med negativ fundamental utvikling, som selskapet rapporterte forrige uke skuffende omsetning i tredje kvartal og en nedslående utsikter for ferieperioden og sa det var stoppe ansettelser for bedriftsjobber mens den overvåker utsiktene for økonomien.
John Kosar, markedsstrateg i Asbury Research, sa at aksjen har brutt under et nøkkelstøttenivå på $102.53 på de langsiktige ukentlige diagrammene.
Et gammelt ordtak fra Wall Street sier at tidligere motstand, når den først er brutt, ofte blir til støtte. Jo sterkere motstand på vei opp, jo sterkere støtte på vei ned.
Tanken er at når investorer selger aksjer til en bestemt pris og aksjen deretter stiger over den prisen og deretter faller tilbake til den, blir det mer sannsynlig at de samme selgerne vil kjøpe den aksjen tilbake.
For Amazon kommer støtten Kosar refererer til fra det femårige ukentlige søylediagrammet, med hver søyle som viser ukens åpne, lukkede og handelsområde.
FactSet, MarketWatch
$102.53-nivået markerte motstand på det høyeste for uken som sluttet 7. september 2018, som ble støttet opp en måned senere da aksjen nådde en topp på $101.66 før den stupte rundt 36 % til den ukentlige bunnen den 28. desember på $65.35. Motstanden slo tilbake nok et rally, da aksjen toppet på $101.79 i juli 2019.
Motstand ga til slutt etter i februar 2020, og etter en innledende tilbaketrekningsperiode utløste et rally som tok aksjen opp til rekordnærheten i juli 2021.
Etter at det postpandemiske rallyet bleknet, besto tidligere motstand to harde tester av støtte i mai og juni 2022, noe som førte til et stort tilbakeslag inn i august.
Men det siste salget viste seg å være for mye til at støtten kunne håndtere.
Med nøkkelstøtte brutt, "rydder det veien for en flytting ned til $81.30," sa Kosar.
Det er det laveste for uken som slutter 20. mars 2020, på høyden av COVID-19-pandemiusikkerhet og frykt, og også det laveste av tilbaketrekkingen før den postpandemiske økningen.
FactSet, MarketWatch
Nå til de gode nyhetene.
I tillegg til viktigheten av denne støtten, strekker en stigende trendlinje som starter ved det ukentlige bunnpunktet i januar 2015 og kobles til bunnen i januar 2016 til like over 81 dollar.
Konvergensen av to forskjellige typer støtte gjør sannsynligvis det nivået til et enda sterkere støtteområde enn om de var separate.
Et tredje kartpunkt kan være sjarmen. Nøkkelen 61.8 % Fibonacci-retracement av opptrenden som stiger fra den ukentlige bunnen i januar 2016 til den ukentlige rekorden i juli 2021, kommer inn på omtrent samme nivå.
FactSet, MarketWatch
Det retracement-nivået er basert på det matematiske Fibonacci-forholdet på 1.618, som også er kjent som det gyldne snitt gitt dets utbredelse i naturlige systemer. Mange Fibonacci-tilhengere på Wall Street tror at 61.8% retracement kan fungere som et viktig diagramnivå, fordi hvis det bryter, tyder det på at den tidligere trenden ikke lenger er intakt. Les mer om betydningen av Fibonacci-forholdet i diagramanalyse.
"Fibo"-nivåer er ikke nødvendigvis områder med naturlig støtte, men de kan fungere som guideposter, som i en tid med økt usikkerhet kan gi trøst for investorer. Og jo flere diagrampunkter som kommer opp på et lignende nivå, jo mer synlige blir de for potensielle kjøpere – spesielt kanskje når diagrammene viser bullish teknisk divergens.
Mens Amazons aksjekurs har falt, noe som gir lavere høyder og lavere nedturer, har den relative styrkeindeksen (RSI) trendet høyere de siste månedene, noe som gir høyere topper og høyere nedturer.
FactSet, MarketWatch
RSI er en underliggende momentumindikator som prøver å skildre hvordan omfanget av nylige nedganger sammenlignes med nylige gevinster. Når en RSI gjør et høyere lavt nivå mens prisene faller, tyder det på at det tar mer og mer energi ut av bjørnene for å presse prisene ned, og oksene bygger opp styrke.
Den bullish divergensen sett i Amazons ukentlige diagram vil bli klassifisert som den sterkeste, eller "klasse A," divergensen, som definert av CMT Assokiasjon.
Tekniske divergenser er ikke gode timingverktøy, da de kan vare i lange perioder før de endelig er løst. Men de har en tendens til å løse seg i retning av den tekniske indikatoren.
Og de kan fungere som en advarsel om ikke å selge til en sprett, hvis og når en oppstår.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-breaks-long-term-chart-support-and-the-worst-may-still-be-to-come-11667590598?siteid=yhoof2&yptr= yahoo