Amazon sier at overskudd kan forsvinne og Apple møter "betydelig" motvind i fjerde kvartal

Nøkkelfunksjoner

• Amazon økte omsetningen med 15 % i Q3, men spår at fortjenesten kan bli null i Q4.
• Apple forventer også en nedgang i inntektene i 4. kvartal, med store innvirkninger fra den fortsatte styrken til den amerikanske dollaren.
• De negative utsiktene har ført til et ytterligere salg av teknologiaksjer, med Amazons aksjekurs ned så mye som 20 % i etterhandelen.
• Til tross for den kortsiktige volatiliteten som forventes, er Big Tech fortsatt et attraktivt langsiktig alternativ for investorer som allokerer pengene sine på riktig måte.

Aksjemarkedet er kjent som en ledende indikator for den generelle helsen til økonomien. Det er fordi generelt når et offentlig selskap publiserer tall fra siste kvartal eller år, gir de også veiledning om hvordan neste kvartal eller år kommer til å se ut.

På grunn av denne syklusen kan ytelsen til et selskaps aksjekurs virke litt løsrevet fra dens økonomiske ytelse.

Hvis et selskap anslår en inntjening per aksje på $1, og tre måneder senere kunngjør en inntjening per aksje på $1, kan det hende at aksjen ikke beveger seg mye. Disse inntjeningene kan være et flott resultat, men aksjen vil generelt ha blitt priset basert på forventningen om at selskapet ville nå sine tall.

Og hvis prognosen er litt av en nedgang selv etter et positivt resultat, kan aksjen bevege seg i forhold til den anslaget mer enn de konkrete tallene.

Det er slik vi ender opp i en bisarr verden der Amazon kan øke inntektene med 15 % fra i fjor og deretter se aksjekursen falle med nesten 20 %. Eller hvordan Apple på samme dag kan annonsere tall i utgangspunktet nøyaktig i tråd med prognosene, og se aksjekursen deres gå opp.

Aksjemarkedet er spesielt følsomt for prognoser akkurat nå fordi alle fortsetter å banke på om en resesjon. Selv om vi ikke er i en enda (offisielt), er vi på det punktet der hvis det skjer, vil enhver administrerende direktør og analytiker på jorden kunne hevde at de "kalte det".

Uansett, hvis det var to selskaper som kunne gi mest innsikt i forbrukeratferd og forventninger for det kommende året, ville det vært Amazon og Apple. La oss se på hvordan de klarte seg i 3. kvartal og analysere meldingene de skal hente fra prognosene deres.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din.

Amazons resultatprognose knuste, men aksjekursen har krasjet

Det var en fortelling om to kvartaler for Amazon-kunngjøringen, med et rimelig positivt utfall for 3. kvartal overskygget av svært dystre utsikter for 4. kvartal.

Inntektene for 3. kvartal økte med 15 % sammenlignet med denne tiden i fjor, og selv om de fleste bedrifter ville vurdere dette som en stor seier, teller det ikke for Amazon, da det var litt bak analytikernes forventninger. Det endelige tallet for Q3 for selskapet var 127.1 milliarder dollar mot prognoser av $ 127.46 milliarder.

Inntektene for Amazon Web Services var bak målet på 20.5 milliarder dollar sammenlignet med prognosen på 21.1 milliarder dollar, mens annonsering var over forventningene på 9.55 milliarder dollar mot 9.48 milliarder dollar.

Til tross for en liten glipp av de samlede inntektene, fortjeneste per aksje registrerte en stor beat på $0.28 mot en prognose på $0.20.

Disse tallene alene rettferdiggjør nesten garantert ikke et stort salg som førte til at Amazon-aksjen falt nesten 20 % på et tidspunkt over natten, men det var veiledningen fremover som skremte (ordspill) markedene.

Selv om vi alle er i humør for noe skummelt på denne tiden av året, er det tydelig at dette ikke gjelder investorer. Amazons finansdirektør Brain Olsavksy uttalte at "Dette er ukjent farvann for mange av forbrukernes budsjetter", og at de sannsynligvis vil se en betydelig nedgang i utgiftene.

Ettersom forbrukerne kjemper mot fortsatt høye nivåer av inflasjon og skyhøye energipriser, er det potensielt mindre penger i banken for å bruke på ikke-nødvendige ting.

Når det gjelder tall, har Amazon anslått omsetning i fjerde kvartal til å lande mellom 4 milliarder dollar og 140 milliarder dollar, noe som er betydelig ned fra tidligere analytikerestimater som har anslått sterke feriedager og endelige tall i området 148 milliarder dollar.

Enda verre, fortjenesten på disse salgene kan falle til 0 dollar, og Amazon antyder et område på mellom null og 4 milliarder dollar mot analytikers prognoser på 5 milliarder dollar i 4. kvartal.

De negative utsiktene førte til at Amazon-aksjen falt med så mye som 20 % i markedene etter arbeidstid, selv om den kom seg litt til å være ned rundt 13 %.

Apples prognoser er ikke like alvorlige, men likevel forsiktige

Mens Amazon ser ut til å ha skrudd doom-skiven opp til 11, svever Apple rundt en 7.5. Inntektene deres økte med 8 % sammenlignet med denne tiden i fjor, og nådde 90.1 milliarder dollar mot et estimat på 88.9 milliarder dollar. Gode ​​nyheter så langt.

Inntjening per aksje økte også, og økte med 4 % til 1.29 dollar, noe høyere enn 1.27 dollar som var spådd av analytikere.

Økonomisjef Luca Maestri kommenterte den betydelige virkningen av den sterke amerikanske dollaren, og tilskrev rundt ti prosentpoeng hit til selskapets inntekter som et resultat. Med amerikanske dollar som stiger mot de fleste store valutaer i verden, konverteres salg av iPhones og App Store-inntekter fra andre deler av verden som Storbritannia og Europa tilbake til færre amerikanske dollar, noe som påvirker bunnlinjen.

Maestri uttalte også at "Samlet resultatutvikling for selskapets inntekter fra år til år vil avta i løpet av desemberkvartalet sammenlignet med septemberkvartalet."

Det er ikke gode nyheter, men det er mye mykere meldinger enn Amazons anslag om at deres Q4-fortjeneste kan bli fullstendig utslettet.

Spesielt Mac-inntektene forventes å avta fra år til år, delvis på grunn av det faktum at det ikke vil bli annonsert noe nytt utvalg i Q4 2022. I fjor ble M1 Pro og M1 Max Macbooks lansert i oktober, noe som ledende til en sterk prestasjon for Mac-divisjonen frem mot jul.

Selv om det går rykter om nye versjoner av disse Macbook-ene som blir utgitt før slutten av 2022, forventes de å være enkle oppdateringer uten designendring, snarere enn helt nye maskiner.

De middels resultatene sørget for en dempet respons på aksjekursen. Den falt 5 % i utgangspunktet, men reduserte alle disse tapene og endte opp med nesten 1 % i etterhandelen.

Hvordan investorer kan nærme seg teknologi akkurat nå

Big Tech har vært favoritten til de fleste investorers porteføljer de siste par årene. Det har vært rekordpriser, rekordfortjeneste og tilsynelatende uendelige kilder til inntekter og vekst. Det er alt endret nå. Mest sannsynlig ikke for alltid, men å investere i teknologi er ikke lenger et tilfelle av å kaste en pil på et brett og se porteføljen din gå til månen.

Teknologisektoren er fortsatt den mest dynamiske i verden og vil fortsette å være vekstmotoren for den globale økonomien i overskuelig fremtid. Når det er sagt, trenger nå en mer sofistikert tilnærming å tjene penger.

Etter vårt syn er bruk av AI den beste måten å gjøre det på. Det er rett og slett for mye data og informasjon tilgjengelig nå til at vi mennesker kan vurdere og tyde alt i tide. Som mange aspekter av livene våre kan vi bruke teknologi for å hjelpe oss.

Vi bruker AI og maskinlæring for å administrere investeringssett for investorer som er sterkt basert på markedssegmenter eller temaer. Når det gjelder teknologi, har vi vårt Emerging Tech Kit, som ser ut til å investere i de beste ideene innen teknologi, rebalansering på ukentlig basis.

Vi bruker AI til å forutsi avkastningen for den kommende uken på tvers av fire vertikaler. Store teknologiselskaper, små teknologiselskaper, teknologiske ETFer og kryptovalutaer via offentlige truster. AI ser på flere datasett for å forutsi avkastningen og volatiliteten for hver av disse vertikalene, og rebalanserer deretter settet automatisk med sikte på å oppnå den beste risikojusterte avkastningen hver uke.

Fordi dette er en Foundation Kit, kan investorer også velge å legge til Porteføljebeskyttelse. Dette er et annet lag med AI som ser på porteføljens følsomhet for ulike typer risikoer, som renterisiko, oljerisiko og total markedsrisiko. Med den informasjonen implementerer den automatisk sofistikerte sikringsstrategier som tar sikte på å redusere den totale volatiliteten til porteføljen.

Det er som å ha en høyt betalt hedgefondforvalter i lomma.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din.