Tidlig januars oppgang i flyselskapsaksjer signaliserte at industrien kanskje bare var det komme seg etter Covid-pandemien. Inntjeningsrapporter antydet at flyselskapene er på vei tilbake til pre-pandeminivåer, med flyselskaper som rapporterer om sterk etterspørsel etter flyreiser.
X
Tidlig i 2023 er antallet personer som reiser med fly på nivå med nivåene før pandemien, ifølge data fra Transportation Security Administration. Etter hvert som flere tar til himmels, har aksjer i flyselskaper også steget i begynnelsen av året.
American Airlines (AAL) aksjen har steget 32% siden starten av januar, mens Delta Air Lines (DAL) er opp rundt 15 % for måneden.
Southwest Airlines (LUV) har økt med 9 %, til tross for en operasjonell nedsmelting, i løpet av årsskiftet.
Spirit Airlines (SPARE) aksjer har steget rundt 6 %. Crown (CPA), det ledende latinamerikanske flyselskapet, er også på vei opp.
Noen flyselskapsaksjer har brutt ut tidligere gyldige kjøpspoeng.
IBD Stock of the Day: Se hvordan du finner, sporer og kjøper de beste aksjene
Flyselskapets aksjeoppgang i januar kommer etter at mange selskaper bokførte tap og ble påført værrelaterte kanselleringer i desember.
Når flyselskapene går inn i inntjeningssesongen, er bransjen fortsatt optimistisk med hensyn til etterspørselen og fastholder at virksomheten er tilbake til normalen etter nesten tre år med Covid-plager. Bekymringer for inflasjon, global resesjon og påfølgende Covid-bølger gjenstår imidlertid - og kan påvirke industrien og flyselskapets aksjer negativt.
Så, gitt dette bakteppet, kjøper noen flyselskaper aksjer eller bør flyselskapets aksjeeksponering være grunnlagt for nå?
Risikoen med flyselskapsaksjer
Noen ting er utenfor noens kontroll. Koronaviruspandemien stoppet for eksempel globale flyreiser.
Så, mot slutten av 2022, var flyindustrien bare et fragment av den amerikanske økonomien. Flyselskaper ble slått opp av minusgrader, høy vind og snøfall fra en massiv vinterstorm som dekket mer enn halvparten av USA
Stormen tvang store deler av det amerikanske flynettverket til å stenge. De fleste operatører gjenopprettet normal drift i løpet av dager. Men Southwest Airlines lå langt bak resten av flyindustrien, og forsøkte å gjøre det komme seg etter værforstyrrelser som resulterte i tusenvis av kansellerte flyvninger.
I januar, etter desembers flyreisefiasko, også Federal Aviation Administration stoppet tusenvis av flyreiser over hele USA i flere timer etter at et nøkkeldatasystem sviktet. Imidlertid viste flyselskapsaksjer bare en mild respons.
Investorer bør huske den flyktige naturen til reiser når de tenker på å legge til eksponering mot flyselskapsaksjer. En måte å diversifisere industribeholdninger på er via US Global Jets ETF (JETS). Fondet er opp 17.8 % så langt i januar; den falt 19 % i 2021.
American Airlines aksje
AAL-aksjene har skutt opp 15 % de siste syv. Med markedet nå i en bekreftet oppgående trend, er American Airlines-aksjen opp mer enn 25 % fra et lavpunkt i slutten av desember og jobber med en tredje ukentlig fremgang på rad.
American Airlines rangerer syvende blant flyselskapets aksjer i Bransjegruppe for transport og flyselskap. AAL-aksjen har en Sammensatt vurdering på 65. Den har en relativ styrkevurdering på 66, en eksklusiv IBD lagersjekk måle aksjekursbevegelser. AAL har en EPS-rating på 78.
Tidlig torsdag, American Airlines løftet Q4 veiledning, med henvisning til robust etterspørsel og høye flypriser. Flyselskapet forventer at inntektene vil øke 16–17 % fra fjerde kvartal 4. Det er opp fra tidligere veiledning på 2019–11 %. Den anslår at inntekten per tilgjengelig setemile vil øke med 13 % fra 24 sammenlignet med en tidligere prognose på 2019 %–18 %.
Er America Airlines-aksjen et kjøp akkurat nå?
Flyselskapet forventer nå en inntjening per aksje på $1.12-$1.17. Det er opp fra 50 cent til 70 cent tidligere. Analytikerkonsensus mål 61 cent, ifølge FactSet. Selskapet forventes å rapportere Q4-resultater 26. januar.
American Airlines har sagt at de forventer at etterspørselen vil øke ettersom Covid-reisestriksjoner og testkrav fortsetter å bli opphevet over hele verden.
I midten av oktober toppet Fort Worth, Texas-baserte amerikanske inntjeningsanslagene og rapporterte rekordomsetning i tredje kvartal. Flyselskapets inntjening i tredje kvartal kommer etter at American Airlines leverte et overskudd på 76 cent per aksje i 2. kvartal, og brøt en serie på ni strake kvartaler med tap. Inntektene økte også dramatisk, og økte med 81 % til 13.4 milliarder dollar i andre kvartal.
American Airlines-aksjen tok tirsdag tilbake støtten til sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt for første gang siden mai. Aksjene brøt over en nedadgående trendlinje tidligere rundt klokken 14.50. Det punktet, eller bruddet over 200-dagers motstand rundt 14.75, kunne ha gitt tidlige oppføringer for aggressive, risikotolerante investorer.
Aksjen er nå utvidet, så investorer bør vente på at et mulig håndtak dannes på 38-ukers konsolidering.
Flyselskap-aksjer: Delta Air Lines-aksjer
DAL-aksjen har falt rundt 1 % siden 10. januar. Delta Air Lines-aksjen hadde utvidet en åttedagers rally som tok aksjene over 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt til det beste nivået siden juni 2022.
Delta Air Lines-aksjen har en Composite Rating på 84. Relative Strength Rating er 86 og EPS Rating er 80.
Det rapporterte flyselskapet resultat for fjerde kvartal tidlig fredag, etter å ha hevet sin Q4-guiding og gitt positive utsikter for 2023 i midten av desember, på bakgrunn av robust reiseetterspørsel.
Inntjeningen steg 570 % til 1.48 dollar per aksje, over både analytikernes konsensus og selskapets veiledning. Driftsinntektene kom på 13.44 milliarder dollar, opp 17.4 % fra samme periode i fjor. Total justert inntekt kom på 12.292 milliarder dollar, et hopp på 30 % sammenlignet med året før.
Når vi går inn i resultatrapporten, anslår analytikere at Deltas inntjening per aksje vil hoppe nesten 69 % til 5.16 dollar i 2023. De ser at inntektene øker med 8 % til 53.792 milliarder dollar neste år. Den 14. desember ledet Delta Air Lines inntjeningen i 2023 til nesten det dobbelte til $5 til $6 per aksje.
En uttalelse fra Delta-sjef Ed Bastian fredag anslo at selskapet ville øke inntektene i 2023 med 15 % til 20 %. Forbedringer i enhetskostnadene støtter et helårsutsikt for en inntjening på $5 til $6 per aksje, "holder oss på sporet for å oppnå mer enn $7 i inntjening per aksje i 2024," sa Bastian.
I 2023 forventer Delta også å generere mer enn 2 milliarder dollar i fri kontantstrøm, ettersom det ser ut til å betale ned gjelden ytterligere. Men finansdirektør Dan Janki dempet forventningene til starten av 2023.
DAL-aksjer klatrer på høyre side av en dyp koppbunn med en 46.37 kjøpspunkt. Delta Air Lines-aksjen er nå over midtpunktet på venstre side av basismønsteret, så pass på at den former et mulig håndtak.
United Airlines aksjer
UAL-aksjen steg 9 % i løpet av de siste syv dagene. Aksjen samlet seks strake økter med gevinster og har tatt tilbake nøkkelgjennomsnitt. United Airlines-aksjen har en 87 Composite Rating av 99. United Airlines-aksjen har en 92 Relative Strength Rating. EPS-vurderingen er 78.
Flyselskapet skal rapportere Q4-resultat 17. januar etter at markedet stenger. Southwest kommer etter planen 26. januar før markedet åpner.
Tilbake i oktober, United toppet forventningene for tredje kvartal. Selskapet rapporterte også at det forventer justert EPS for Q4 i området $2.00-$2.25 per aksje. Totale inntekter per tilgjengelige setemile forventes å være opp 24%-25% sammenlignet med 2019. Flyselskapet forventer også at flydrivstoff vil være rundt $3.61 per gallon i Q4.
United Airlines har også kunngjort at de planlegger å legge til nye transatlantiske reisesteder til sin tidsplan, et tegn på at det øker flyvningene i kjølvannet av Covid-pandemien.
Fra sommeren 2023 sier United at de vil legge til tre nye bydestinasjoner og seks flere flyalternativer til populære destinasjoner – inkludert Roma, Paris, Barcelona, London og Berlin. United sa i en pressemelding at de så "historiske nivåer av etterspørsel etter reiser til Europa i sommertoppen, opp 20% sammenlignet med 2019."
I andre kvartal tjente United 1.43 dollar per aksje, opp fra et nettotap på 3.91 per aksje i 2. kvartal 2021. Inntektene økte med 121 % til 12.1 milliarder dollar.
Som mange flyselskaper hadde United en rekke tap under Covid-pandemien. Med Uniteds inntjening for tredje kvartal, leverte selskapet lønnsomme kvartaler på rad for første gang siden fjerde kvartal 3.
I begynnelsen av desember iscenesatte United Airlines-aksjen et stoppende utbrudd fra et kjøpspunkt på 45.67 på en lang kopp-med-håndtak utgangspunkt. Etter hvert som flyselskapsaksjer over hele bransjen fikk juling, falt aksjen umiddelbart mer enn 8 % under inngangen, noe som utløste automatisk stop-loss-regel. Siden 3. januar har United Airlines-aksjen steget nesten 35 %.
Det har gjort at bestanden er utvidet. Den må konsolidere og danne en ny, gyldig oppføring før den blir et kjøp.
Flyselskapsaksjer: Copa-aksjer
Topprangerte Copa er en annen flyselskapsaksje verdt å vurdere. Copa-aksjen har en Composite Rating på 96 av 99. Den har en relativ styrkevurdering på 88. EPS-ratingen er 80.
United Airlines og Copa har en strategisk allianse, og begge flyselskapsaksjene sitter på IBD 50. Copa Airlines ble grunnlagt i 1947 som det nasjonale flyselskapet i Panama. I dag er det en ledende latinamerikansk leverandør av flypassasjer- og frakttjenester. Copa-holdingselskapet har to hovedoperative datterselskaper, Copa Airlines og Copa Colombia.
Copa-aksjen ser ut til å ta av
Fra 3. kvartal 2021 til og med 2. kvartal 2022 hadde Copa fire kvartaler med tresifret inntjeningsvekst. I 3. kvartal så Copa en EPS-ballong på 316 % $2.91.
Analytikere forventer nok et sterkt kvartal når flyselskapet rapporterer 14. februar, med en prognose for 96 % inntjeningsvekst. Wall Street krever en astronomisk EPS-økning på 13,884 2022 % for 2023. Analytikere har fått Copa tilbake til jorden i 26 med en XNUMX % økning i inntektene.
Copa-aksjen har avansert i januar og er midt i en 46 uker lang kopp med håndtak. I løpet av den siste uken steg Copa-aksjen 6 % og er nå ca. 3 % over kjøpspunktet på 89.27, ifølge MarketSmith analyse.
Flyselskapsaksjer: Southwest Stock
LUV-aksjer har ligget etter andre flyselskapsaksjer da de ble rammet av flyavbrudd i slutten av 2022. Men Southwest-aksjen har begynt å gå frem. Siden 10. januar har aksjene steget 0.9 %, finne motstand ved 50-dagers glidende gjennomsnitt.
Aksjen har vært under sin 200-dagers linje siden 14. desember. Den har reparasjonsarbeid å gjøre, men et hopp tilbake over 200-dagers gjennomsnittet kan by på en mulighet. LUV-aksjen har en Composite Rating på 56. Dens relative styrkevurdering er 37 og EPS-ratingen er 78.
Er det kjøp av aksjer nå?
Markedet er i en bekreftet oppgående trend, men IBD-vurderingene for flyselskapsaksjer er blandede. Inntjeningssesongen er nå også i full gang for flyindustrien, noe som gir en viss volatilitet til flyselskapets aksjer. Investorer som er ivrige etter å øke eksponeringen kan øke når noen flyselskapsaksjer går inn i kjøpssoner. Men IBD råder investorer til å søke aksjer med bedre rangeringer, og med relativ styrkevurderinger som er nærmere deres høyder.
Så er flyselskapsaksjer et kjøp? Med markedet i en bekreftet oppgående trend, er ikke flyselskapsaksjer et kjøp akkurat nå.
Følg Kit Norton på Twitter @KitNorton for mer dekning.
KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:
Toppfond kjøper seg inn i nr. 1 bransjeleder nær breakout med 364 % vekst
Få en fordel på aksjemarkedet med IBD Digital
Aksjemarkedet 2023: Hva du skal gjøre etter "Stay Away"-året
Litiumaksjer 2023: Et kartell på horisonten?
Tesla-aksjen i 2023: Hva vil elbilgiganten gjøre i sine to megamarkeder?
Kilde: https://www.investors.com/news/airline-stocks-are-they-a-buy-right-now-or-are-they-grounded/?src=A00220&yptr=yahoo