(Bloomberg) — Air France-KLM planlegger å selge rundt 2.26 milliarder euro (2.4 milliarder dollar) nye aksjer for å styrke balansen og tilbakebetale en del av statsstøtten som hjalp flyselskapet med å overleve Covid-19-krisen.
Mest lest fra Bloomberg
Provenyet fra fortrinnsrettsemisjonen vil bli brukt til å tilbakebetale rundt 1.7 milliarder euro av underordnede obligasjoner utstedt i april i fjor og holdt av den franske regjeringen, og til å redusere gjelden ytterligere, sa det fransk-nederlandske flyselskapet tirsdag. Tegningsperioden er satt fra 27. mai til 9. juni.
"Vi ønsker å være i en posisjon til å gripe enhver mulighet i en luftfartssektor i endring og å kunne akselerere våre miljøforpliktelser," sa administrerende direktør Ben Smith i en uttalelse.
Transaksjonen vil bringe Air France-KLM nærmere å fullføre en målrettet kapitalforhøyelse på 4 milliarder euro ettersom den søker å betale ned lån i tråd med EUs krav til statlig finansiering, som for øyeblikket hindrer flyselskapet i å delta i konsolideringen av en bransje. av pandemien.
Aksjene i Air France-KLM handlet 6 % lavere kl. 9:24 i Paris, den bratteste nedgangen siden 7. mars, og reduserte oppgangen i år til 5.4 %.
Air France-KLM har blitt knyttet til en av to budgrupper for Italia Trasporto Aereo, etterfølgeren til mislykkede italienske arlines Alitalia SpA. Begge leverte forslag i forkant av en frist mandag kveld.
En gruppe ledes av USA-baserte Certares Management LLC, et reisefokusert investeringsselskap som også kan ha støtte fra Air France-KLM investor Delta Air Lines Inc. Et konkurrerende bud fra Mediterranean Shipping Company SA støttes av det tyske nasjonale flyselskapet Deutsche Lufthansa AG.
Tidligere denne uken sa Air France-KLM at de var i samtaler med Apollo Global Management Inc. om en kapitalinnsprøytning på 500 millioner euro i et Air France-tilknyttet selskap som eier en pool av reserve jetlinermotorer som brukes i vedlikeholdsoperasjonene.
Statlige innsatser
Aksjesalgsplanen og forbedret inntjening etter opphevelsen av pandemiske restriksjoner vil begge bidra til å styrke balansen, og gjøre det mulig for Air-France-KLM å tilbakebetale fransk bistand ytterligere i kommende kvartaler, heter det. Det vil også redusere finansieringskostnadene.
I likhet med andre europeiske flyselskaper har gruppen gått over til utvidelsesmodus ettersom fjerningen av Covid-reisebegrensninger utløser en økning i bestillinger. Samtidig er transportørene fortsatt på vakt mot utsikter utover sommeren ettersom inflasjonspress øker kostnadene og tynger forbrukernes forbruk.
Frankrike, som eier en eierandel på 28.6 %, planlegger å delta i fortrinnsrettsemisjonen for å beholde sin eierandel uendret, sa flyselskapet. Den nederlandske regjeringen ønsker også å beholde sin eierandel på 9.3 %, forutsatt at den får godkjenning fra landets parlament i tide.
Redningsgiganten CMA CGM SA har som mål å investere så mye som 400 millioner euro i transaksjonen for å ta en eierandel på så mye som 9% av selskapet som en del av en luftfraktallianse annonsert tidligere denne måneden.
China Eastern Airlines Corp. og Delta vil se sine eierandeler – på henholdsvis 9.6 % og 5.8 % – i det fransk-nederlandske flyselskapet omtrent halvert ettersom de har forpliktet seg til å delta i fortrinnsemisjonen på kontantnøytral basis. De vil selge noen av abonnementsrettighetene til CMA CGM.
(Oppdateringer med Air-France-KLM-aksjer i femte avsnitt, ITA-bud fra sjette, etterspørsel etter 10.)
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/air-france-klm-sell-2-060753731.html