Luftfarts- og forsvarsselskaper ser virksomheten sin gjennom Ukraina-fargede linser

A rapporterer utgitt tirsdag av Deloitte bekrefter at Russlands invasjon av Ukraina forårsaker ytterligere stress på en allerede svekket global forsyningskjede for romfart, og begrenser industriens evne til å møte etterspørselen. Det har også tvunget vestlige romfarts- og forsvarsfirmaer til å stille harde spørsmål om leverandørene de er avhengige av og stedene de henter materialer og komponenter fra.

Forstyrrelser i forsyningskjeden, innhenting av kritiske mineraler og motstandskraft har vært diskusjonstemaer blant A&D-selskaper i årevis, observerer John Coykendall, Deloittes amerikanske og globale luftfarts- og forsvarsleder. Men invasjonen, konkluderer rapporten han var medforfatter av, har avslørt en industri som kan være for avhengig av bestemte land eller regioner.

"Du ser det bredere enn bare romfart og forsvar," sier Coykendall. "Når vi ser på energimarkedene, innser landene at de kan være avhengige av kilder som ikke er så pålitelige som de pleide å være."

Vladimir Putin forsto premie det er det østlige Ukraina og resten av landet for lenge siden. Denne verdsettelse ble ikke motsvart av vestlige A&D-firmaer som nå daglig føler tapet av over 50% av det globale romfartstitanet som kommer fra Ukraina-Russland-regionen. De anerkjenner også virkningen av tapet av over 50 % av verdens forsyning av neongass, kritisk for produksjonen av halvledere de bruker.

"Konsentrasjonen av sjeldne jordartselementer, kritiske mineraler i den regionen er noe [industrien] egentlig ikke hadde sett på før," bekrefter Coykendall.

Russlands status som den 14. største økonomien med vareeksport (337 milliarder dollar) oppveies faktisk av dets konkurransefortrinn når det gjelder å levere flere viktige varer. Mens dens kontroll over neongass utgjør halvparten av totalen, utgjør den nesten 90 % av neon (brukt til etsing av kretser på silisiumskiver) som forbrukes av amerikanske selskaper. Russland leverer også andre essensielle A&D-materialer som aluminium, nikkel, kobolt og vanadium.

Hullet i forsyninger av kritiske mineraler og komponentene som følgelig ikke kan produseres uten dem, har fått vestlige A&D-firmaer til å streve etter bedre å forstå nettet av sammenkoblede forsyningskjeder som lar dem levere varer og tjenester. Forsyningskjederisikoen økte før Covid-19, bemerker Deloittes analytikere, en del av den økte volatiliteten som har fulgt globaliseringen og et tempo med uventede geopolitiske hendelser som akselererer.

"Jeg tror at tillegg av geopolitisk risiko fører til viktigheten av at selskaper forstår flere lag i forsyningskjeden hele veien til gruvedrift og prosessering av de kritiske mineralene de bruker," sier Coykendall.

Forstyrrelser fra den ukrainske konflikten og spenningen i Sør-Kinahavet kan påvirke A&D-forsyningskjeden på tre viktige måter, spår Deloitte. Forfatterne peker på tvungen frakobling av forsyningskjeder for kritiske mineraler fra hvor som helst, når som helst, til regionalt fokuserte "vennestøtte"-ordninger for kritiske mineraler og produksjonsproduksjon fra en gruppe vennlige nasjoner i Vesten og andre globale lommer.

"Hver nasjon bidrar til et visst skritt langs verdikjeden som passer best for deres evner, så det er sikkerhet for en viss forsyning," forklarer Coykendall. Et nylig eksempel på trenden kommer fra mineralrike Australia, hvis lokale avdeling av ammunisjonsprodusent, Thales, økte produksjonen av 155 mm M795 artilleriammunisjon for den amerikanske hæren etter at Pentagon sertifiserte australsk laget TNT for bruk i desember.

Forstyrrelser i forsyningskjeden fra Ukraina-konflikten er en faktor for hvorvidt vestlige OEM-er kan møte det som rapporten hevder er økende etterspørsel etter kommersielle fly og forsvar.

"Jeg har reist mye," sier Coykendall. "Det føles sikkert som om etterspørselen er tilbake med en hevn." Han legger til at amerikanske data indikerer at etterspørselen etter flyreiser nå er på vei opp med 90 % av nivåene før Covid. Til tross for mindre flyselskapsflåter med færre bredkroppsfly, har passasjerantallet økt og internasjonale reiser har sett en betydelig bukk de siste to månedene ettersom land har fjernet kravene til Covid-testing (USA har nylig droppet kravet om covid-test før de flyr inn i Amerika).

Ordrebøkene for smalkroppsfly er sterke, hevder Coykendall, med samtidig etterspørsel etter MRO (vedlikehold, reparasjon og overhaling) av eksisterende flåter. Evnen til selskaper som BoeingBA
og Airbus for å møte etterspørselen er imidlertid et spørsmål. Russlands VSMPO-AVISMA forsyner Boeing med 35 % av titan. Ifølge Wall Street Journal måtte selskapet stanse produksjonen av smalkroppsfly (inkludert 737 MAX) i 10 dager i mai på grunn av titanrelaterte forsyningskjedeproblemer.

Etterspørselen etter forsvars- og romfartssystemer forventes å være sterk med økt innsats for å lokalisere produksjon og innkjøp, fastholder Deloittes rapport. Det stemmer overens med Senatets årlige forsvarspolitiske lovforslag, som Forsvarskomitéen fremmet torsdag, og godkjente 1 milliard dollar i finansiering for National Defense Stockpile i regnskapsåret 2023 for å "skaffe strategiske og kritiske mineraler som for tiden mangler."

Kongressen har også øremerket 600 millioner dollar til Biden-administrasjonen for å påberope seg Defense Production Act for å håndtere industrielle basebegrensninger for raskere missilproduksjon og utvidet innenlandsk kapasitet for strategiske og kritiske mineraler.

Og likevel klarte ikke administrasjonens samlede forsvarsbudsjett å holde tritt med inflasjonen. Foreslåtte kutt fra luftvåpenet og marinen i fly- og skipsflåter, og en reduksjon på 12,000 XNUMX mann i hærens sluttstyrke peker på at militær ledelse sender et avtagende etterspørselssignal. Krigen i Ukraina kan være en faktor i hva Pentagon oppfatter den kan gjøre.

Deborah Rosenblum, en tjenestemann i Pentagon som utfører oppgavene som assisterende forsvarssekretær for industriell basepolitikk, fortalte Forsvarsnyheter tidligere denne måneden, "Med invasjonen av Ukraina er det visse materialer som kommer ut av både Russland og Ukraina som er kritiske for ammunisjonen vår [hvor] markedet har blitt forstyrret, og det bare ikke fungerer."

Deloittes rapport legger vekt på etterspørsel etter forsvarsanskaffelser i Europa som reaksjon på Ukraina-situasjonen som «har fått mange land til å heve forsvarsbudsjettene sine». Konflikten driver europeiske/NATO-landenes appetitt på ubemannede streikedroner, digitalt integrerte luftvernsystemer og militære cybersikkerhetssystemer.

"Jeg tror vi får se hvordan [forsvarsanskaffelser] som spiller ut her," sier Coykendall. "Jeg tror der du kommer til å se mer vekst er med europeiske og NATO-land som historisk har brukt mindre enn de 2% av BNP de er ment å bruke. Resultatet av krigen i Ukraina er et nivå av oppmerksomhet på forsvarsutgifter som har vært fraværende i mange europeiske land på en stund.»

Selv om oppmerksomhet kan utgjøre støt i europeiske forsvarsutgifter, vil det ta tid før finansieringen strømmer gjennom systemet, erkjenner Coykendall. Det kan gi amerikanske leverandører og europeiske forsvarsselskaper tid til å få ender på rad i et begrenset forsyningsmiljø. De fleste A&D-selskaper diskuterer ikke offentlig sin innsats for å forbedre motstandskraften og sikre innspillene de trenger, sier han.

"Jeg tror bedrifter går til leverandørene sine og snakker om dedikerte [del/materiale] produksjonslinjer innenfor et anlegg som de forplikter seg til å kjøpe fra i volum. Den typen strategier, med dedikerte forpliktelser har eksistert en stund, men Ukraina [krigen] har gitt dem ny energi."