Rådgivere henvender seg til alternative investeringer for å diversifisere kundene ytterligere

Etter å ha kjempet mot nedgangstider i aksje- og obligasjonsmarkedene, tyr flere finansielle rådgivere som ønsker å diversifisere sine kunder ytterligere til alternative investeringer, ifølge en fersk undersøkelse fra Cerulli Associates.

Faller utenfor tradisjonelle aktivaklasser, alternative investeringer legges typisk til porteføljer for mer diversifisering, inntektsgenerering og mulighet for høyere avkastning. 

Rapporten, som undersøkte 100 rådgivere i løpet av første halvdel av 2022, fant gjennomsnittlige alternative tildelinger på 14.5 %, med rådgivere som mål å øke prosentene til 17.5 % på to år. 

Mer fra Personlig økonomi:
De velstående har nå mer tid til å unngå eiendomsskatt
Her er 6 strategier for å sikre din økonomi i alle aldre
Hva Feds neste store renteøkning betyr for deg

Mens gjennomsnittlig industriallokering for alternativer og råvarer kan være nærmere 10 %, ser Cerulli et "Goldilocks-øyeblikk" for disse eiendelene midt etterspørsel etter inntekt, høyere avkastning og volatilitetsbeskyttelse etter hvert som flere produkter blir tilgjengelige.

Nesten 70 % av respondentene sa at hovedårsaken til alternative allokeringer var å «redusere eksponeringen mot offentlige markeder» og 66 % siktet mot «volatilitetsdemping» og «nedsiderisikobeskyttelse», ifølge rapporten. Andre viktigste årsaker til alternativer var inntektsgenerering, diversifisering og vekst.  

Alternative investeringer kan falle inn i fire kategorier: hedgefond, private equity, «reelle eiendeler» som eiendom eller råvarer og ferdigpakkede investeringer kjent som «strukturerte produkter».

"Vi har brukt alternativer en stund," sa Ashton Lawrence, en sertifisert finansiell planlegger med Goldfinch Wealth Management i Greenville, South Carolina, hvis firma har brukt eiendeler fokusert på arrangementer og selskapsfusjoner, sammen med fond som tilbyr nedsidebeskyttelse gjennom salgsopsjoner. . 

"Når rentene var ekstremt lave, ønsket vi å ha noe som ville forankre porteføljen, men ikke være bundet til renter," sa han.

Scott Bishop, administrerende direktør for formuesløsninger i Houston-baserte Avidian Wealth Solutions, sa at firmaet hans brukte private equity, privat gjeld, noen hedgefond og noen "mindre investeringer" som er mindre attraktive for Wall Street-banker.

De mest populære alternative aktivaene er såkalte likvide alternative verdipapirfond og børshandlede fond, som tilbyr hedgefond-lignende strategier til vanlige investorer, ifølge Cerulli-undersøkelsen, sammen med ikke-omsatte eiendomsinvesteringsfond som ikke kjøpes. og selges på børs.

Med en rekke eiendeler som faller inn under den alternative investeringsparaplyen, er det lett å misforstå hva du eier og hva som er designet for å gjøre, sa Lawrence.

Før du dykker inn i alternative investeringer, trenger du en klar forståelse av den underliggende eiendelen og miljøet der den kan yte best. Ellers kan du ha uforsvarlige forventninger, sa han.

"En hammer er et verktøy og en slikkepott er et verktøy," sa han. "Men hvis jeg tar en hammer og prøver å snu pannekaker på kjøkkenet, kommer jeg til å få en dårlig opplevelse."