Hva er skjema 5329: Ytterligere skatter på kvalifiserte planer (inkludert IRA) og andre skattefavoriserte kontoer?
Skjema 5329, med tittelen "Ytterligere skatter på kvalifiserte pensjonsordninger (inkludert IRA-er) og andre skattebegunstigede kontoer," innleveres når en person med en pensjonsordning eller utdannelsessparekonto (ESA) må indikere om de skylder Internal Revenue Service (IRS) 10 % tidlig distribusjon eller en annen straff.
Nøkkelfunksjoner
- Skjema 5329 er nødvendig for personer med pensjonsordninger eller utdanningssparekontoer som skylder en tidlig fordeling eller en annen straff.
- Skattebetalere som ikke fyller inn skjemaet kan ende opp med å skylde mer i bøter og skatter.
- En straff på 10 %, pluss eventuelle utsatte skatter, skal betales hvis en kvalifisert pensjonskonto trekkes tilbake før fylte 59 1/2.
Skjema 5329 er tilgjengelig på IRS-nettstedet.
Hvem kan arkivere skjema 5329?
I de fleste tilfeller er den eneste måten å få riktig skattebehandling for inntekten din, inkludert inntekt du mottar som en distribusjon fra din pensjonsordning eller utdanningssparekonto (ESA), er ved å sende inn de riktige skjemaene. Faktisk kan manglende innlevering av det riktige skjemaet resultere i å betale mer skatt enn du skylder eller på grunn av skattemyndighetene en avgift som du er fritatt for. Følgende er transaksjoner som kan kreve innlevering av skjema 5329.
Tidlige distribusjoner
En person som mottar en utdeling fra pensjonskontoen sin før de fyller 59½ år, skylder IRS en straff for tidlig distribusjon (tilleggsskatt) på 10 % av det utdelte beløpet med mindre en unntak gjelder.
Generelt vil utstederen (IRA- eller ESA-forvalteren eller kvalifisert planadministrator) angi på Skjema 1099-R (brukes for kvalifiserte planer og IRAer) eller Skjema 1099-Q (brukes til utdanningssparekontoer og 529 planer) om det utdelte beløpet er unntatt fra tidligfordelingsstraff. Hvis et unntak fra straffen for tidlig distribusjon gjelder, bør utstederen notere det i boks 7 i skjema 1099-R.
Noen ganger, av ulike årsaker, kan det hende at utsteder ikke angir riktig på skjemaet. La oss for eksempel si at en person mottok distribusjoner via en vesentlig lik periodisk betaling (SEPP) program fra IRA. Men i stedet for å bruke kode 2 i boks 7 i skjema 1099-R, brukte utstederen kode 1, noe som betyr at ingen unntak gjelder. Dette kan få skattemyndighetene til å tro at beløpet som er rapportert på skjema 1099-R ikke er en del av SEPP.
Følgelig ser det ut til at personen har brutt SEPP-programmet og nå skylder IRS-straffene pluss renter på alle tidligere distribusjoner som skjedde som en del av SEPP. Heldigvis er den enkelte i stand til å rette opp denne feilen ved å sende inn skjema 5329.
Følgende er noen av de andre omstendighetene som krever den enkelte skattebetaler for å sende inn skjema 5329:
- Individet mottar en fordeling fra pensjonsplanen som oppfyller et unntak fra straffen for tidlig fordeling, men unntaket er ikke angitt på skjema 1099-R. Individet må fylle ut del l av skjema 5329.
- Den enkelte mottar en fordeling fra sin pensjonskonto som ikke oppfyller noen unntak fra straffen. Utsteder angir imidlertid feilaktig at et unntak gjelder. Individet må fylle ut del l av skjema 5329.
- Den enkelte får utdeling fra en utdanningssparekonto (ESA). Beløpet ble imidlertid ikke brukt til støtteberettigede utdanningsutgifter, og den enkelte møter ikke unntak fra tidligfordelingsstraffen. Individet bør fylle ut del II av skjema 5329.
For Roth IRA-er kan det hende at skjema 5329 må koordineres med skjema 8606 for å bestemme mengden av distribusjonen som er underlagt straffen for tidlig distribusjon.
For Roth IRA-er kan det hende at skjema 5329 må koordineres med skjema 8606 for å bestemme mengden av distribusjonen som er underlagt straffen for tidlig distribusjon.
Spesielle hensyn ved innlevering av skjema 5329
Tidlige uttak og CARES-loven
Inngangen til Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES) Act i mars 2020 tillot tidlige uttak fra 401(k) og individuelle pensjonskontoer (IRA) uten straff. Disse vanskelige uttakene kan tas hvis kontoinnehaveren ble berørt av COVID-19-pandemien. Beløpet som kunne trekkes ut straffefritt var opptil $100,000 XNUMX. Straffen for tidlig uttak kom imidlertid tilbake i 2021, og inntekt på uttak teller igjen som inntekt for skatteåret 2021 og fremover.
Overskytende bidragsstraff
En person kan bidra med det minste av 100 % av kvalifisert kompensasjon eller $6,000 ($7,000 hvis minst fylte 50 ved årsslutt) til en IRA for 2022. Disse grensene øker i 2023 til henholdsvis $6,500 og $7,500. For ESAer er bidraget begrenset til $2,000 per år for hver mottaker (ESA-eier).
Bidrag utover disse beløpene må fjernes fra kontoen innen skatteinnleveringsfristen (pluss forlengelser) for IRA-er og innen 1. juni året etter for ESA-er. Et beløp som ikke er fjernet innen denne fristen kan være underlagt 6 % saksavgift for hvert år det overskytende beløpet står på kontoen.
Den gjeldende delen av skjema 5329 bestemmes av typen konto: for tradisjonelle IRAer bør del III fylles ut; for Roth IRA, del IV; og for ESAer bør del V fylles ut.
Avgiftsavgiften på 6 % kan også gjelde for ikke-kvalifiserte rollovers, ikke-kvalifiserte overføringer og selvrisiko September bidrag med mindre de er det korrigert i tide.
Overdreven akkumuleringsstraff
En pensjonistkonto eier må begynne å ta nødvendig minimumsdistribusjon (RMD) beløp fra deres pensjonskonto innen den nødvendige startdatoen og for hvert påfølgende år.
Fra og med 2020 er siste alder for RMD 72 år. Før 2020 var den 70½ år gammel. Pensjonisten må deretter ta ut RMD-beløpet hvert påfølgende år basert på gjeldende RMD-beregning.
Unnlatelse av å fjerne RMD-beløpet vil resultere i at individet skylder IRS en overskytende akkumuleringsstraff, som er 50 % av beløpet som trengs for å oppfylle RMD-kravet.
For eksempel, hvis RMD fra din tradisjonelle IRA er beregnet til å være $5,000 for året og du distribuerer bare $2,000 innen fristen, vil du skylde IRS en $1,500 ekstra akkumuleringsstraff, som er 50% av $3,000 du ikke klarte å dele ut.
Du må deretter fylle ut del IX av skjema 5329 for å erklære straffen. Denne regelen gjelder tradisjonelle, SEP og ENKELE IRAS, kvalifiserte planer, 403(b) planer, og kvalifisert 457 planer.
I henhold til instruksjonene for innlevering av skjema 5329, kan skattemyndighetene frafalle denne skatten for enkeltpersoner som kan vise at underskuddet skyldtes en rimelig feil og at de tar passende skritt for å avhjelpe underskuddet. Hvis du mener at du kvalifiserer for denne lettelsen, ta kontakt med skatteeksperten din for å få hjelp med å be om fritak fra IRS.
I henhold til instruksjonene for innlevering av skjema 5329, kan skattemyndighetene frafalle denne skatten for enkeltpersoner som kan vise at underskuddet skyldtes en rimelig feil og at de tar passende skritt for å avhjelpe underskuddet. Hvis du mener at du kvalifiserer for denne lettelsen, ta kontakt med skatteeksperten din for å få hjelp med å be om fritak fra IRS.
Betaling av straffer og innleveringsskjemaer
Din IRA-forvalter eller plan bobestyrer er ikke i stand til å betale straffen på dine vegne. Når du sender inn en distribusjonsforespørsel, bør du derfor velge å få tilbakeholdt beløp kun for føderal og statlig skatt, hvis aktuelt. Straff må betales direkte til IRS, og er vanligvis inkludert i selvangivelsen eller gjeldende skatteskjemaer.
Disse skjemaene må innleveres innen den enkeltes forfallsdato for innlevering av selvangivelsen, inkludert utvidelser. Hvis skjemaet arkiveres for et tidligere skatteår, skal skjemaet som gjelder for det skatteåret brukes. Unnlatelse av å bruke skjemaet for gjeldende skatteår kan føre til at straffen påføres feil år.
Riktig utfylling og innlevering av alle gjeldende skjemaer er en viktig del av skatteinnleveringsprosessen. Enkeltpersoner bør rådføre seg med skatteeksperten sin for å få hjelp med å fylle ut og innlevere de riktige skjemaene.
Du ønsker ikke å betale skattemyndighetene flere skatter eller bøter enn du skylder, og du vil heller ikke at skattemyndighetene skal fastslå at du ikke klarte å betale bøter, noe som betyr at du må betale renter på beløpet du skylder.
Bunnlinjen
Å forstå når du trenger å sende inn skjema 5329 er et kritisk skritt for å sikre at du oppfyller skatteforpliktelsene dine. Sørg for å lese instruksjonene og ta kontakt med skatteeksperten din hvis du har spørsmål om innlevering av skjemaet.
Kilde: https://www.investopedia.com/articles/retirement/04/021804.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo