Den mest fremtredende av utbyttevekstaksjene er Dividend Kings; de har økt utbyttet i minst 50 år på rad; her er en titt på tre som ikke ofte vurderes av investorer, forklarer Prakash Kolli, redaktør av Utbyttekraft.
Se også: MoneyShow Orlando Forhåndsvisning: Sam Stovall
Northwest Natural Holding Company (NWN) er et av de mindre naturgassverkene. Selskapet ble grunnlagt i 1859. Det har en markedsverdi på ~1.69 milliarder dollar. Foruten naturgass har Northwest Natural et mindre vann- og avløpssegment.
Verktøyet betjener rundt 786,000 80,000 naturgasskunder i Oregon og Southwest Washington og omtrent 941 XNUMX vannservicekunder i Pacific Northwest og Texas. Totale inntekter var omtrent XNUMX millioner dollar de siste tolv månedene.
Verktøyet har en solid utbytteavkastning på ~3.9% blant de høyeste av Dividend Kings. Firmaet har hevet utbyttet i forbløffende 66 år, noe som gir det en av de lengste aktive rekkene. Imidlertid er veksthastigheten mager på ~0.94% det siste tiåret og ~0.53% i de etterfølgende 5-årene. Som et verktøy er utbetalingsforholdet i den høyere enden på omtrent 75%.
Aksjen har utviklet seg godt i løpet av bjørnemarkedet og er opp ~1.4% på 1 år og ~2% hittil i år. Forward P/E-forholdet er ~19.8X, under 5-årsintervallet og ved den nedre delen av de siste ti årene. Selv om utbytteveksten er lav, får investorer en undervurdert aksje med nesten 4 % utbytteavkastning.
Tootsie Roll Industries (TR) er kjent for godteri. Imidlertid har investorer en tendens til å ignorere aksjen, og den er lite kjent for sin status som en Dividend King. Selskapet produserer og selger Tootsie Roll, Charms, Blow-Pops, Dots, Junior Mints, Sugar Daddy, Charleston Chew, Dubble Bubble, etc.
Styrekvinnen og administrerende direktør, Ellen R. Gordon, eier ca. 53.9 % av vanlige aksjer og 82.8 % av klasse B-aksjer, noe som gir selskapet hennes kontroll. Totale inntekter i de siste tolv månedene var rundt 636.2 millioner dollar.
Tootsie Roll har et terminutbytte på omtrent 1 %, ikke høyt. Imidlertid betaler selskapet et aksjeutbytte på 3 % som investorer kan selge, noe som gir en effektiv avkastning på 4 %. Selskapet har en 56-årig serie med utbytteøkninger basert på økende kontanter som returneres til investorene.
Inntektsutbetalingsforholdet er vanligvis beskjedent, og varierer fra 35 % til 45 %. Videre har selskapet en bunnsolid balanse med en netto kontantposisjon som bidrar til utbyttesikkerheten.
Godteriprodusenten er sjelden undervurdert på grunn av den begrensede flyte- og familiekontrollen. Som et resultat handles aksjen vanligvis til et forhøyet inntjeningsmultipel.
P/E-forholdet er nå ~35.7X innenfor 5- og 10-årsintervallet. Aksjen har prestert bra i 2022 og er kun ned rundt 2.6 %, men den er opp ~17.6 % det siste året. Investorer som ønsker en aksje med lav volatilitet med en avkastning på 4 % bør se på Tootsie Roll.
Stepan Company (SCL) ble grunnlagt i 1932. Den produserer og selger kjemikalier globalt. Det opererer gjennom tre forretningssegmenter: overflateaktive stoffer, polymerer og spesialprodukter. Totale inntekter var 2,639.6 millioner dollar i løpet av de siste tolv månedene.
Stepan er ikke en inntektsaksje med et utbytte på bare 1.3 %. Men denne verdien er i den høyere enden av området det siste tiåret. Selskapet har økt utbyttet i 54 år på rad, og gjør det for tiden på omtrent 10 % CAGR de siste fem årene.
Inntektsutbetalingsforholdet er minimalt på 20.3 % og støtter fremtidige økninger med utmerket utbyttesikkerhet. Balansen har relativt lav belåning og høy rentedekning, noe som øker utbyttesikkerheten. Verdsettelsen er lav ved et P/E-forhold på ~15.1X, under markedsgjennomsnittet og mindre enn 5-års og 10-års gjennomsnittene .
Se også: MoneyShow Orlando Forhåndsvisning: Bob Carlson
Aksjekursen er ned rundt 16 % hittil i år fordi investorer frykter en resesjon vil utløse lavere etterspørsel etter kjemikalier. Til tross for det lave utbytteutbyttet, gjør den gode utbyttesikkerheten, høye utbytteveksten og lav verdivurdering Stepan til en utmerket aksje å vurdere for totalavkastning.
Mer fra MoneyShow.com:
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/trio-less-followed-dividend-kings-100100652.html