En nesten pensjonist ønsker å maksimere trygden sin. Her er noen råd.

Han har også betalt til trygd i flere tiår, og jobbet som sykepleier i privat sektor i skolepauser og før han ble pedagog på heltid. Nå vurderer han om han skal jobbe lenger som lærer for å øke pensjonen, eller gå tilbake til sykepleie etter at han fyller 62 år, avhengig av hvordan det påvirker trygden hans.

Mr. Cabantug sier at han tjener tilsvarende $42 i timen på undervisning, sammenlignet med opptil $60 i timen som sykepleier, en jobb som også gir potensial for overtid.

Sammen tjener Mr. Cabantug og hans kone, Marie Cheryl Cabantug, rundt 110,000 25 dollar i året, og deres 48 år gamle sønn Brian bor hos dem for å spare penger. Fru Cabantug, 400 år, er registrert sykepleier ved et helsebyrå og planlegger å fortsette å jobbe i overskuelig fremtid. Paret betaler rundt XNUMX dollar i måneden for privat helseforsikring for henne fordi hun foretrekker å bruke Kaiser Permanente, i stedet for helseforsikringen gitt gjennom ektemannens arbeid.

Paret har rundt 160,000 250,000 dollar i IRA og 20 4.25 dollar i egenkapital i hjemmet sitt. De har ca 2,600 år igjen på boliglånet, som har en rente på 880 %. Månedlige boligkostnader legger opp til $10 med ytterligere $XNUMX for verktøy. Familien spiser sjelden ute, og de gir tiende av omtrent XNUMX % av inntekten sin for å støtte kirker på Filippinene.

De tjener rundt $800 i måneden for å leie ut et rom i hjemmet deres, og de forventer å tjene ytterligere $1,000 i måneden fra en annen utleieenhet på eiendommen deres fra og med neste år. De eier et betalt feriehus på Filippinene, verdt rundt 40,000 XNUMX dollar, som de leier ut mesteparten av tiden.

Mr. Cabantug sier han er interessert i å lære mer om langsiktig omsorgsforsikring.

Mr. Cabantug sier han liker å jobbe i begge felt. "Undervisning er å forme karakteren til de unge og de lovende, så vel som unge voksne som trenger inspirasjon," sier han. "Sykepleie er omsorg gjennom berøring." Men hvis pensjonsinntekten hans er sikker, sier han at han kanskje favoriserer fleksibiliteten, variasjonen og høyere lønn til sykepleier i de gjenværende arbeidsårene.

Råd fra en proff

Mr. Cabantug har rett til trygd fordi han har jobbet i privat sektor i minst 40 kvalifiserte kvartaler, sier William Huston, grunnlegger og investeringssjef i Bay Street Capital Holdings i Los Altos, California. Men han vil ikke motta sin full nytte.

Arbeidere som Mr. Cabantug er (med sjeldne unntak) underlagt Windfall Elimination Provision, som reduserer trygdeytelsene til pensjonerte arbeidere som også får pensjonsytelser basert på inntekter som ikke var underlagt lønnsskatten.

Forutsatt at Mr. Cabantug begynner å samle inn i en alder av 67, vil fordelen hans bli redusert til rundt $680 i måneden fra $1,372 han ville fått hvis han ikke også hadde pensjonen.

Mr. Huston sier at Mr. Cabantug bør rådføre seg med pensjonsplanen sin for å få mer klarhet om hvordan det vil endre seg hvis han fortsetter å undervise. Han sier at selv om han setter pris på Mr. Cabantugs fokus på å prøve å maksimere sin pensjonsinntekt, er det å bare tjene en høyere inntekt som sykepleier i løpet av de neste årene noe han ikke bør overse.

Mr. Cabantug er kvalifisert for innhentingsbidrag til pensjonssparingene hans, og paret bør maksimere skattefordel og skattefri kontoer som tradisjonelle og Roth IRAer og Mr. Cabantugs arbeidsplass 403(b), sier Mr. Huston.

Paret bruker ikke mye på luksus, men Mr. Huston foreslår at de kjøper rimeligere bilforsikringer og undersøker budsjettet deres for å se etter flere besparelser.

Langtidsforsikring er dyrt, sier Huston, men syv av ti amerikanere anslås å trenge omsorg når de blir eldre. Han foreslår at paret ser på en forsikring med en retur-av-premie-rytter, som gir arvinger penger tilbake dersom forsikringstakeren dør uten å benytte fordelene. Det koster mer, sier han, men det gir trygghet.

Ms. Gallegos er Wall Street Journal-redaktør i New York. Send henne en e-post på [e-postbeskyttet].