Et navn å stole på i et usikkert miljø, sier Morgan Stanley

Selv aksjemarkedets mest fremtredende navn lider i 2022s ugjestmilde miljø. Ta Microsoft (MSFT) for eksempel hvis aksjer hittil i år viser en ukarakteristisk nedgang på 14 %.

Når det er sagt, for å kunne tåle det vaklende makroklimaet, mener Morgan Stanleys Keith Weiss få er så godt posisjonert som Microsoft til å gjøre det.

"Microsoft fortsetter å representere en sjelden kombinasjon av sterk sekulær posisjonering og rimelig lønnsomhetsbasert verdivurdering innen programvareområdet," forklarte den 5-stjerners analytikeren. "Lederskap på tvers av viktige vekstkategorier og CIOs indikasjoner på stabile IT-utgifter for bedrifter i CY22 bør bidra til å oppveie virkningene av et flyktig makromiljø."

Weiss bemerker at selv i dagens usikre omgivelser "forblir miljøet for programvareutgifter som helhet sterkt", og i etterkant av bankfirmaets nylige CIO-undersøkelse, er analytikerens takeaway at Microsoft fortsatt har "sterk posisjonering på tvers av nøkkelkategorier for vekst og forsvarlige utgifter". ."

Ja, det er motvind. Weiss regner globale makrousikkerheter, en beskjedent høyere valutaeffekt enn gitt med veiledningen og Windows OEM "vekstnormalisering" som de som påvirker ytelsen, men understreker også at den "kombinerte effekten bør begrenses."

For ikke å nevne, selskapet har en betydelig medvind i ryggen. Ettersom arbeidsbelastninger fortsetter migreringen til skyen, bør disse motvindene "oppveies av aksjegevinster i IT-budsjettet."

Og selv om bjørnene tror at 40%+ Azure-veksten er "uholdbar", og er bekymret for at veksten raskt vil "bremse" år-over-år til 30%-intervallet, på vei mot 3QFY22-inntektene, mener Weiss at vekstmomentumet forblir "sterkt", ” til tross for at jeg ikke forutså ytterligere akselerasjon.

For kvartalet forventer analytikeren en liten nedgang i cc-inntektsveksten, noe som krever en økning på 45 %, selv om kanalsjekkene indikerer «fortsatt skystyrke», og som sådan mener Weiss at det kan være «en oppside».

Historien fortsetter

Oppsummert fortsetter Weiss å se en "attraktiv vei fremover, støttet av IT-sjefers syn på at Microsoft bør få flest IT-lommebøker i løpet av de neste 12 månedene, så vel som i løpet av de neste tre årene når selskapene deres går over til skyen. ."

Alt i alt vurderer Weiss MSFT-aksjer som overvekt (dvs. Kjøp) og støtter det med et kursmål på $372. Hvis alt går som planlagt, vil MSFT stige med 29 % i løpet av de neste 12 månedene. (For å se Weiss sin merittliste, Klikk her)

Totalt sett er Microsoft det sjeldne beistet, med mye analytikerdekning der alle er enige; alle de 27 siste anmeldelsene er positive, og kulminerte naturligvis med en sterk kjøp-konsensusvurdering. På $374.88 ligger gjennomsnittskursmålet like over Weiss's og er anslått å generere en avkastning på 33% i løpet av de kommende månedene. (Se Microsofts aksjeprognose på TipRanks)

For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.

Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.