Derfra, Barron er søkte etter selskaper med utbytteandeler under 70 %. Dette målet, selv om det ikke er så lavt, betyr fortsatt at selskaper bør ha rom for å fortsette å øke utbetalingene sine sammen med inntektene.
| Firma / Ticker | Utbytteutbytte | Markedsverdi (bil) | YTD Retur |
|---|
| Exxon Mobil / XOM | 4.2% | $356.4 | 41.6% |
| Chevron / CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronic / MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflac / AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Cincinnati Financial / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Hormel Foods / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nucor / NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Chubb / CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Data per 5. juli.
Kilder: Bloomberg og FactSet.
Et annet trinn i prosessen var å finne de selskapene som hadde overgått S&P 500 i år gjennom stengningen 5. juli. Det er ikke et så høyt hinder, gitt at S&P har gitt en avkastning på rundt minus 19 % i løpet av den perioden, inkludert utbytte, men det var noen aristokrater som ikke klarte snittet. De inkluderer
Walgreens Boots Alliance
(ticker: WBA), som ga en avkastning på rundt minus 25 % i år til og med 5. juli; 3M (MMM), av rundt 26 %; og pengeforvalter
Franklin Resources
(BEN), som har gitt en avkastning på ca. minus 27 %.
Fem av de ni selskapene som er inkludert i skjermen, hadde imidlertid positiv avkastning i 2022 fra tidligere denne uken. De med negativ avkastning inkluderer
Hormel Foods
(HRL), som var lavere enn 1.5 % i år fra og med tirsdag; forsikringsselskapet Aflac (AFL), ned ca. 4 %; og medisinsk utstyrsselskap
Medtronic
(MDT), som har falt rundt 11 %. En annen er stålprodusenten Nucor (NUE), som har en avkastning på ca minus 8 %.
I tillegg krevde skjermen en utbytteavkastning på minst 2 %, men unngikk aksjer med avkastning over 4.5 %. Høy avkastning kan signalisere stressende tider for et selskap og dets aksjer, selv om utbyttet er trygt.
"Selskaper som er stabile, stabile utbyttedyrkere gjør det mye bedre i resesjonsmiljøer enn selskaper som bare har høy avkastning," sier Peter Fisher, som er med på å drive Vanguard Dividend Growth Fund (VIDGX).
To energi-juggernauts—
Exxon Mobil
(ticker:XOM) og
Chevron
(CVX) – skryte av den høyeste avkastningen blant disse ni aksjene og den beste avkastningen hittil i år. Exxon ga nylig 4.2 %, noe høyere enn Chevrons 4 %. Aksjene deres har gitt en avkastning på henholdsvis rundt 42 % og 24 % i år, etter å ha dratt nytte av økningen i olje- og gassprisene i 2022.
Exxon Mobil hevet ikke utbyttet i 2020. Imidlertid betalte selskapet ut mer det året enn det gjorde i 2019—3.48 dollar per aksje mot 3.43 dollar. I fjor høst erklærte selskapets styre en kvartalsvis utbytte på 88 cent per aksje, en økning på 1 cent.
Helsevesenet konglomerat
Johnson & Johnson
(JNJ) er en bærebjelke i mange aksjeinntektsporteføljer, og utbyttet anses som solid. Aksjen, som nylig ga 2.5 %, har gitt en avkastning på rundt 6 % i år. Medtronic har ikke klart seg like bra i 2022, ned rundt 11 %.
I mellomtiden,
Cincinnati Financial
(CINF), et skadeforsikringsselskap, gir en avkastning på 2.3 %, etter å ha en avkastning på rundt 6 % i 2022. Et annet forsikringsselskap som kom på listen var
Chubb
(CB), som gir 1.7 % og har hatt en avkastning på omtrent 1 %. Det tredje forsikringsselskapet som foretok kuttet er Aflac, som har hatt en avkastning på rundt minus 4 %. Aksjen gir rundt 3 %.
Andre steder gir Hormel Foods 2.2 %, og Nucor 1.9 %.
Alle disse ni selskapene har solide balanser, målt i andel gjeld i kapitalstrukturen. Utbyttet deres bør fortsette å vokse, selv om de økonomiske forholdene forverres.
Skriv til Lawrence C. Strauss kl [e-postbeskyttet]
