7 skattetips for seniorer for å få mest mulig ut av fradragene dine

"Få fradragene du har rett til," sier David Peters, en CPA basert i Richmond, Va.

Her er hva seniorer kan gjøre for å få mest mulig ut av sine fradrag og kreditter. 

1. Vær oppmerksom på viktige skattebetalerdatoer

For de fleste er 18. april forfallsdatoen for din føderale 2022 selvangivelse. Det er også siste dag for å be om forlengelse og betale eventuell skyldig skatt, noe du må gjøre selv om du sender inn en forlengelse. Hvis du bor i Maine eller Massachusetts, er det 19. april, og hvis du bor i en stat som erklærer en katastrofe, har du kanskje enda mer tid. For eksempel kvalifiserer Californians berørt av vinterstormer for en forlengelse til 15. mai 2023 for å sende inn selvangivelse for individuelle og bedrifter. 

Du må sende inn innen 16. oktober hvis du ber om forlengelse av selvangivelsen for 2022. Hvis du trenger hjelp til å overholde disse fristene, kan du sjekke med skattemyndighetene om det tips til seniorer innlevering av skatt. 

Et ekstra tips: Send inn en elektronisk retur og velg direkte innskudd for eventuell refusjon. Det er den raskeste måten å sende inn og motta refusjon, ifølge IRS. Unngå videre å arkivere papirretur når det er mulig. 

2. Gi bidrag i siste liten

Det meste av skattesituasjonen din vil være avgjort innen 31. desember, men det er et par ting du kan gjøre frem til skattefristen for å senke skattetrykket. Du kan ha størst innvirkning med et bidrag til en tradisjonell IRA hvis du har tjent inntekt fra en jobb, som du kan gjøre frem til fristen for innlevering av skatt. "Det er fortsatt en mulighet som er på styret," sier Peters. 

Du kan bidra til en tradisjonell IRA når som helst, som aldersgrense ble fjernet under pandemien. Du kan til og med gi dette bidraget hvis du allerede tar påkrevde minimumsdistribusjoner fra kontoen. For 2022 er det totale beløpet du kan bidra med $7,000 50 hvis du er XNUMX år eller eldre, ifølge Internal Revenue Service.

Hvis du ikke trenger det ekstra fradraget av et bidrag før skatt, kan du i stedet bidra med opptil $7,000 2022-grensen i XNUMX til en Roth IRA hvis du har tjent inntekt, og da vil beløpet ikke være underlagt RMDs og veksten vil være skattefritt. 

Hvis du ennå ikke har registrert deg i Medicare, kan du også gi et bidrag før skatt til en helsesparekonto hvis du har en helseplan med høy egenandel som kvalifiserer, men du kan ikke lenger når du er i programmet.  

3. Vei standardfradraget vs. spesifikasjoner

Standardfradraget hvis du er singel eller gift og melder inn separat er $12,950 for 2022, og du får en ekstra $1,750 hvis du er 65 år eller eldre. Hvis du er gift og arkiverer sammen, er standardfradraget $25,900 65; for de 1,400 og eldre er det ekstra standardfradraget $XNUMX per kvalifiserende person, ifølge IRS.

Det kan gjøre en forskjell på om du krever det eller spesifiserer fradrag, for eksempel medisinske utgifter over IRS-grensen og veldedige bidrag. 

4. Vurder eventuelle utgifter du kan ta mot "gig"-inntekter

Rådgiver du i pensjonisttilværelsen eller gjør en hobby til en sidejobb? Du kan avskriv alle utgifter som er «vanlige og nødvendige» og anses som «rimelige» ifølge skattemyndighetene. "Det er mange tapte fradrag," sa Peters, så sjekk bank- og kredittkortutskriftene dine for mulige fradrag mot forretningsinntekter. 

For eksempel, hvis du har brukt kjøretøyet ditt for å tjene denne inntekten, kan du trekke fra 58.5 senter per mil for bruk mellom 1. januar og 30. juni 2022. Standard kjørelengde steg til 62.5 cent per mil fra 1. juli 2022 til og med slutten av kalenderåret 2022. 

Husk å føre nøye oversikt over eventuelle fradrag du tar på selvangivelsen. "Du må vanligvis ha dokumentasjon, for eksempel kvitteringer, kansellerte sjekker eller regninger, for å støtte utgiftene dine. Ytterligere bevis er nødvendig for reise, underholdning, gaver og bilutgifter, sier han IRS. 

5. Vurder din trygdeavgift

Hvis du mottar trygd, må du avgjøre om du skylder føderal inntektsskatt på det, samt statlig inntektsskatt, og hvor mye. Flertallet av statene skatter ikke av trygdeinntekter, men 12 gjør det: Colorado, Connecticut, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana, Nebraska, New Mexico, Rhode Island, Utah, Vermont og West Virginia. Hvor mye skatt du skylder avhenger av din "sammenlagte inntekt", som Sosial Sikkerhetsadministrasjon definerer som å inkludere halvparten av trygdeytelsen pluss annen inntekt. 

6. Sjekk RMD-betalingen din

Du må trekke tilbake den nødvendige minimumsfordelingen (RMD) hvis du er født i 1950 eller tidligere innen 31. desember, men du vil beregne skatten på inntekten når du sender inn avkastningen. RMD-er er minimumsbeløp som mange eiere av pensjonsordninger og IRA-kontoer må trekke ut hvert år etter at de når 72 år, ifølge IRS. Alderen som RMD-er begynner vil øke til 73 i 2023. Hvis du begynner å se på tallene og innser at du ikke tok riktig beløp, korriger det så raskt du kan og snakk med en skatteekspert om hvordan du be om tilgivelse for straff og gebyrer. 

7. Husk at den første beregnede skattebetalingen for 2023 også forfaller  

Hvis du vanligvis foretar kvartalsvise estimerte skattebetalinger, forfaller betalingen for første kvartal 2023 samme dag som selvangivelsen for 2022. Kvartalsvise estimerte skatter betales vanligvis av de som planlegger å sende inn en eneeier Schedule C med 2023-avkastningen eller er en partner- eller S-selskapsaksjonær, og forventer å skylde skatt eller $ 1,000 eller mer når avkastningen er innlevert.

For å få et hopp på 2023-skattene dine kan du også bruke IRS kildeskattverktøy for å hjelpe deg med å beregne hvor mye føderal skatt du vil ha tilbakeholdt fra din W-2-inntekt fra arbeidsgiveren din.