Investorer kan være lurt å satse på små selskaper for å kjøpe. Forståelig nok presenterer mindre og derfor mindre velprøvde virksomheter høyere risiko, og det er grunnen til at noen unngår sektoren. Ikke desto mindre, fordi de er så små, gir de en enorm oppside hvis bredere omstendigheter skulle slå positivt.
Dessuten kan småkapitalaksjer å kjøpe ha nytte av mindre oppmerksomhet. Som en emosjonelle Jim Cramer demonstrerte, blue-chip-bedrifter behersker det meste av Wall Streets søkelys. Det kan være et fantastisk sted når markedet gir sterk avkastning. Men under downcycles kan midtscenen være et grelt og grusomt miljø. I kontrast har mindre selskaper en tendens til å fly under radaren.
Selvfølgelig vil du ikke raskt avvise risikoen forbundet med små selskaper å kjøpe. For denne listen brukte jeg Gurufocus.com å filtrere ut verdipapirer med en markedsverdi mellom $100 millioner til $1 milliard. I tillegg har disse ideene relativt lav risiko, noe som gjør dem mye mer fornuftige enn løpende small-cap-aksjer å kjøpe.
InvestorPlace - Aktiemarkedsnyheter, råd om aksjer og handel
Mastech Digital | $13.60 | |
FutureFuel | $6.49 | |
Omega Flex  | $89.73 | |
National Research Corp. | $36.24 | |
Noah Holdings | $13.24 | |
MarineMax | $32.18 | |
DETTE VIL. | $27.04 |
Mastech Digital (MHH)
Kilde: Shutterstock
Basert i Pittsburgh, Pennsylvania, Mastech Digital (NYSEAMERIKANSK:MHH) er et firma innen digital transformasjon og informasjonsteknologi. For øyeblikket har Mastech en markedsverdi på i underkant av $160 millioner. På årsbasis falt MHH over 20 % av egenkapitalverdien. Mye av dette tapet kom nylig, med aksjer som falt 10.5 % for økten 2. november.
Onsdagens tap sentrerte seg om selskapets resultatrapport for tredje kvartal. Mastech rapporterte et resultat per aksje på 33 cent mot Wall Streets estimat på 38 cent. Selv om det er distraherende, representerer Mastech fortsatt en av småselskapsaksjene å kjøpe fra et helhetlig ståsted. For eksempel identifiserer Gurufocus.com MHH som en betydelig undervurdert investering. Nærmere bestemt er MHH priset til 8.1 ganger terminfortjeneste, mens bransjemedianen er 13.6 ganger.
Det er også viktig å merke seg at Mastech har en sterk balanse. Spesielt treffer selskapets Altman Z-score 6.33, noe som reflekterer en svært lav konkursrisiko. Når vi går inn i et ukjent økonomisk territorium, kan finanspolitisk motstandskraft kreve en høyere premie.
FutureFuel (FF)
Kilde: Shutterstock
Med hovedkontor i Missouri, FutureFuel (NYSE:FF) er en utvikler og produsent av kjemikalier og biodrivstoff. For øyeblikket har FutureFuel en markedsverdi på 284.8 millioner dollar. Siden begynnelsen av året har FF falt over 17 % i egenkapitalverdi. I løpet av den siste måneden steg imidlertid aksjene litt mindre enn 1 %, noe som gjenspeiler mulig momentum på kort sikt.
Fundamentalt sett drar FutureFuel kynisk nytte av geopolitiske paradigmeskifter knyttet til energiinnhenting. Med rivaliserende nasjoner som bøyer seg til utpressingspolitikk, er det viktigere enn noen gang å finne alternativt drivstoff. Derfor kan selskapets fokus på premium biodieselprodukter ha stor relevans. Enda bedre, Wall Street anerkjenner ikke muligheten, noe som gjør FF til en av de beste small-cap-aksjene å kjøpe for spekulanter.
For eksempel ligger FutureFuels Shiller-pris-inntektsforhold på 4.91 ganger. I motsetning til dette er mediannivået i bransjen 19.6 ganger, noe som gjør FF betydelig undervurdert. Like viktig er det at kjemikalierfirmaet har en sterk balanse, fremhevet av et kontant-til-gjeld-forhold på nesten 343 ganger.
Omega Flex (OFLX)
Kilde: Shutterstock
Med hovedkontor i Pennsylvania, Omega Flex (NASDAQ:OFLX) er en produsent av korrugerte fleksible rør av rustfritt stål som brukes til naturgass- og propaninstallasjoner i bolig- og kommersielle applikasjoner. For tiden har Omega Flex en markedsverdi på litt over 930 millioner dollar. Siden åpningen i januar har OFLX falt nesten 28 % i egenkapitalverdi.
Markedsobservatører vil uten tvil rettferdiggjøre OFLX som en av småselskapsaksjene å kjøpe basert på dens underliggende lønnsomhetsrekord. Primært er selskapets brutto-, drifts- og nettomarginer på henholdsvis 63.1 %, 25.4 % og 18.9 %. Disse beregningene rangerer bedre enn minst 92 % av konkurrentene. I tillegg er Omegas avkastning på egenkapitalen 41.6 %, høyere enn 97 % av konkurrentene. Beregningen indikerer også en virksomhet av ekstremt høy kvalitet.
I tillegg har selskapet en sterk balanse. Mest iøynefallende er Altman Z-score på astronomiske 28 poeng, noe som indikerer en ekstremt lav sannsynlighet for konkurs. Kontant-til-gjeld-forholdet er også nesten 9 ganger, en gunstig statistikk.
National Research Corp (NRC)
Kilde: Shutterstock
Basert i Lincoln, Nebraska, National Research Corp (NASDAQ:Flyktninghjelpen) fokuserer på å samle inn enorme mengder helsetjenester forbrukerdata, samt å lage helseprodukter og abonnementsbaserte løsninger i USA og Canada. For tiden har National Research en markedsverdi på 897.5 millioner dollar. I skrivende stund falt NRC-aksjene nesten 17 % i egenkapitalverdi sammenlignet med starten av året.
Mesteparten av volatiliteten kan knyttes til sesjonen 2. november, hvor Flyktninghjelpen gikk ned med 13 %. Dessverre så investorene et svakt syn på selskapets 3. kvartals inntjeningsrapport. Muligens brydde de seg ikke om det faktum at National Research postet en nettoinntekt på 8.3 millioner dollar. I år siden, hadde Flyktninghjelpen en nettoinntekt på 9.7 millioner dollar. Likevel, de som leter etter en nylig rabatt blant småselskapsaksjer å kjøpe, vil kanskje vurdere NRC.
Holistisk hevder Gurufucus.com at Flyktninghjelpen representerer en betydelig undervurdert virksomhet. For meg ser jeg på lønnsomhetsresultatet. For eksempel ligger National Researchs nettomargin på 23.8 %, rangert bedre enn 93 % av konkurrentene. Avkastningen på egenkapitalen er også på nesten 46 %, noe som reflekterer en bedrift av meget høy kvalitet.
Noah Holdings (NOAH)
Kilde: kan_chana / ShutterStock.com
En mindre kjent enhet i Kinas enorme aksjemarked, Noah Holdings (NYSE:NOAH) er en leverandør av formuesforvaltningstjenester med fokus på globale formuesinvesterings- og aktivaallokeringstjenester for enkeltpersoner og bedrifter med høy nettoverdi i Kina. For tiden har Noah en markedsverdi på i underkant av $815 millioner. Siden starten av året har NOAH falt 57 % i egenkapitalverdi.
I bunn og grunn utgjør NOAH åpenbart stor risiko, selv sammenlignet med andre småselskapsaksjer å kjøpe på grunn av politikk. I hovedsak Kinas president Xi Jinping konsolidert makt i en normsprengende tredje periode. Derfor, hvis du ikke kan håndtere luner, kan det hende at NOAH ikke er noe for deg. Samtidig styrker disse uvanlige omstendighetene grunnlaget for profesjonell formuesforvaltning. Dette står i kontrast til hvordan noen kan ha fått veiledning, for eksempel via YouTube-armaturer.
Forlokkende rangerer Gurufocus.com NOAH som betydelig undervurdert. For eksempel handles aksjen til 5.32 ganger etter 12 måneder (TTM) inntjening. I motsetning er bransjemedianen 10.5 ganger. Selskapets pris-til-salg-forhold er også 1.74 ganger, gunstig lavere enn bransjemedianen 6 ganger.
MarineMax (HZO)
Kilde: shutterstock.com/Harry Powell
Basert i Clearwater, Florida, MarineMax (NYSE:HZO) er en båtforhandler som spesialiserer seg på både nye og brukte båter. I skrivende stund har MarineMax en markedsverdi på 680 millioner dollar. Siden starten av året har HZO falt over 46 % i egenkapitalverdi. I den etterfølgende måneden ga imidlertid aksjene en avkastning på nesten 8 %, noe som muligens gjenspeiler et comeback-innsats.
Mens MarineMax presenterer grunnleggende risikoer på grunn av eksponeringen for forbrukernes skjønnsmessige følelser, er det også viktig å merke seg at selskapet henvender seg til et rikere klientell. Åpenbart, hvis du har middels inntekt, kommer du ikke til å kjøpe en båt med det første. Interessant nok vurderer Gurufocus.com HZO som betydelig undervurdert. Dens fremre PE-forhold er like over 4 ganger, som er under 97 % av sine jevnaldrende.
Like viktig er MarineMax en vekstmaskin. Selskapets treårige inntektsvekst er 20.9 %, bedre enn 84 % av konkurrentene. Også dens FCF-vekst i samme periode er 83.6 %, over 92 % av konkurrentene. Dermed presenterer HZO en fristende profil for de som ønsker å kjøpe små aksjer.
CEVA (CEVA)
Kilde: Shutterstock
CEVA (NASDAQ:CEVA) er et selskap for åndsverk av halvledere. Det spesialiserer seg på digital signalprosessorteknologi og eier internasjonale utviklingsanlegg. For øyeblikket har CEVA en markedsverdi på 637.7 millioner dollar. Siden begynnelsen av dette året har aksjene falt nesten 40 % i egenkapitalverdi. I løpet av de fem siste dagene gikk imidlertid CEVA opp nesten 2 %.
Teknisk sett ser det ut til at CEVA har priset inn hoveddelen av dårlige nyheter, slik som globale forsyningskjedeavbrudd. Når vi ser på den siste femårige ytelsen, har CEVA ennå ikke testet den horisontale støttelinjen på $20 som styrket aksjene på slutten av 2018 og i løpet av våren 2020. Derfor er det mulig at CEVA kan bygge herfra, noe som gjør det til en attraktiv spekulativ idé blant små selskaper å kjøpe.
Økonomisk kan CEVA trekke inn markedsdeltakere på grunn av sin sterk kontantposisjon. For tiden har selskapet en kontant-til-gjeld-forhold på i underkant av 20 ganger. Det er bedre enn nesten 76 % av konkurrentene. Altman Z-score på 9.6 reflekterer også en svært lav konkursrisiko.
På datoen for publisering, Josh Enomoto hadde ikke (hverken direkte eller indirekte) noen posisjoner i verdipapirene nevnt i denne artikkelen. Meningene som er uttrykt i denne artikkelen er forfatterens, underlagt InvestorPlace.com Retningslinjer for publisering.
Josh Enomoto, en tidligere senioranalytiker for Sony Electronics, har hjulpet megleren av større kontrakter med Fortune Global 500-selskaper. I løpet av de siste årene har han levert unike, kritiske innsikter for investeringsmarkedene, samt forskjellige andre bransjer, inkludert juridisk, byggeledelse og helsevesen.
Mer fra InvestorPlace
Innlegget 7 Small Cap-aksjer å kjøpe før markedet begynner å stige i 2023 dukket først på InvestorPlace.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/7-small-cap-stocks-buy-154753098.html