Pris bank er et viktig aspekt av finansverdenen, og tilbyr ulike tjenester, inkludert underwriting, kapitalinnhenting og råd om fusjoner og oppkjøp (M&A). Noen få investeringsbanker fremstår imidlertid fortsatt som ledende i gebyrene de tar etter å ha etablert seg som pålitelige partnere og eksperter i bransjen.
I denne linjen, ifølge data innhentet av finbold 7. februar samlet de fem beste investeringsbankene globalt 27.51 milliarder dollar i gebyrer i løpet av 2022. Gebyrene kom fra produkter som fusjoner og oppkjøp, lån, obligasjoner, og egenkapital.
Den amerikanske bankgiganten JP Morgan (NYSE: JPM) toppet listen med 6.92 milliarder dollar. En betydelig andel av JP Morgans gebyrer kom fra M&A-aktivitet som sto for 37 %, etterfulgt av lån til 31 %, mens obligasjoner representerte 22 % av gebyrene. Egenkapitalen utgjorde 10 % av bankens honorarer i 2022.
Goldman Sachs (NYSE: GS) rangert som nummer to i honorarer på 6.5 milliarder dollar. Bank of America Verdipapirer (NYSE: BAC) kom på tredjeplass med 5.52 milliarder dollar, mens Morgan Stabley (NYSE: MS) rangert som fjerde etter å ha samlet inn 4.61 milliarder dollar i gebyrer. Citi (NYSE: C) var femte med 3.96 milliarder dollar.
Spesielt kom alle de fem beste bankene etter gebyrer fra USA, med Storbritannias Barclays rangering sjette med 2.83 milliarder dollar. Wells Frago (NYSE: WFC), en annen amerikansk långiver, kom på åttende plass totalt til 2.03 milliarder dollar.
Underliggende faktorer for investeringsbankgebyrer
Til tross for at de fremhevede bankene har varierte gebyrer, har de bygget et sterkt rykte og anerkjennelse som eksperter i bransjen. Som et resultat kan de kreve premiumavgifter for tjenestene sine. De betydelige gebyrene som genereres har dukket opp i et miljø med høy volatilitet og den forstyrrende økningen i rentene. Samtidig har bankenes utgifter sannsynligvis økt med den skyhøye inflasjonen, nedgangen i avtaleinngåelsen, geopolitiske spenninger og mulige nedskjæringer.
JP Morgan fortsetter faktisk å dominere de ulike aspektene av banknæringen, og det er ingen overraskelse at långiveren står for de høyeste gebyrene. Det er verdt å merke seg at JP Morgans honorarer fra M&A så banken komme til topps blant ledende finansielle rådgivere tilby tjenester ved oppkjøp. JP Morgans høye honorarer var et resultat av M&A-aktiviteten til tross for at sektoren forble betydelig undertrykt det siste året.
JP Morgans posisjon i honorarene kan også knyttes til flere faktorer, inkludert dens store størrelse, omfattende nettverk og sterke omdømme i finansnæringen. Som en av de største investeringsbankene i verden har JP Morgan en bred rekkevidde og betydelige ressurser, noe som gjør at den kan tilby kundene et bredt spekter av tjenester og konkurrere effektivt om de mest lukrative avtalene.
I tillegg har banken etablert en lang historie med å levere konsistente og pålitelige resultater, noe som har bidratt til å etablere den som en pålitelig partner for kunder og et reisemål for de beste talentene i bransjen. Disse faktorene gjør det mulig for JP Morgan å kreve høye servicegebyrer og forbli ledende innen investeringsbankvirksomhet. Spesielt har de samme faktorene også løftet Goldman Sachs til å stå for betydelige gebyrer i investeringsbankområdet.
Amerikanske banker dverger europeiske motparter
I tillegg understreker de inntjente gebyrene de amerikanske investeringsbankenes dominans på den globale scenen. Dette elementet kan tilskrives nylige regulatoriske pålegg som har gjort det utfordrende for långivere å utvide. Imidlertid har amerikanske investeringsbanker en global rekkevidde, selv i Europa.
En ting som skiller seg ut er at amerikansk investeringsbank har slått europeiske motparter på deres gress, og gapet ser ut til å øke. Samlet sett har amerikanske banker vist motstandskraft støttet av faktorer som konstante investeringer i teknologi og kapitalmarkedsvirksomhet.
2023 investeringsbankutsikter
Når 2023 utfolder seg, ser investeringsbankområdet usikkert ut, med tanke på at den globale økonomien står overfor en mulig resesjon som kan påvirke transaksjoner som bidrar til gebyrgenerering. For eksempel vil rentebanen bli overvåket nøye hvis de globale sentralbankene bremser ned.
Interessant nok, til tross for en betydelig andel av avgiftene, hadde JP Morgan lød alarmen at investorer sannsynligvis vil holde seg på sidelinjen for å overvåke hvordan den økonomiske usikkerheten utspiller seg.
Generelt, når den nåværende usikkerheten og volatiliteten avtar, vil investeringsbankene sannsynligvis registrere en økning i gebyrer over muligheten for gjenoppkomst av aktiviteter som f.eks. første offentlige tilbud og avtaleinngåelse. Sterk motvind, som geopolitiske belastninger, makroøkonomiske faktorer og svake kapitalmarkedsresultater, vil imidlertid trolig fortsette.
Kilde: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/