4 tvilsomme, men lovlige, ting noen finansielle rådgivere gjør med pengene dine

Det er mange mennesker der ute som vil tilby å gi deg økonomisk råd. Og selv om de fleste av dem er etiske og pålitelige, vil du noen ganger finne ut at noen rådgivere iverksetter tiltak på dine vegne som du kanskje anser som uetiske, selv om det er helt lovlig. Det er viktig å være klar over disse mulige scenariene slik at du kan beskytte deg selv som investor.  (Du kan bruke dette verktøyet til å bli matchet med en rådgiver som kan møte dine behov.)

Vi snakket med en håndfull rådgivere for å forstå når handlinger utført av rådgivere glir inn i tvilsomt uetisk terreng. Deres beste råd om hvordan du kan beskytte deg mot hver enkelt av disse? Kommuniser, still spørsmål og krev åpenhet. Her er noen juridiske, men tvilsomt uetiske, ting noen finansielle rådgivere kan gjøre: 

De er ikke direkte om å være en tillitsmann

Proffene sier at det viktigste du bør se etter hos en rådgiver er at de er en tillitsmann, noe som betyr at de har lovlig forpliktet seg til å sette dine beste interesser over sine egne. Men "bare fordi noen sier at de er en tillitsmann, betyr det ikke at de er det," sier Kashif Ahmed, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger og president for American Private Wealth. Du vil gjøre en bakgrunnssjekk på personen (her er hvordan). Og "du bør stole på instinktet ditt: er de oppriktige eller er de fulle av det? Noen mennesker bruker mange hatter, så de kan opptre som tillitsmann i én rolle og som megler som prøver å selge deg et produkt i en annen. Noen vil fortelle deg dette, men de er ikke pålagt det. Sørg for å stille spørsmål og få det skriftlig.» (Her er de 15 spørsmålene du bør stille enhver rådgiver du måtte leie.)

Eksperter sier at du kanskje vil ha en sertifisert finansiell planlegger, eller CFP, siden de fungerer som tillitsmenn og fullfører omfattende kurs og består en eksamen. "De må bestå CFP-sertifiseringseksamenen (med en bestått rate på 60%), noe som betyr at en tredjedel av folk ikke består. De må også demonstrere at de er skikket for sertifisering og forplikte seg til å opptre etisk overfor kundene sine, sier Leo Rydzewski, generaladvokat i CFP-styret. 

Du kan bruke dette verktøyet til å bli matchet med en rådgiver som kan dekke dine behov.

Vi henvendte oss til National Association of Personal Financial Advisers for kommentarer til disse punktene, og de viste oss til dette Artikkel.

De avslører ikke alle aspekter av kompensasjon 

Det er ulike måter økonomiske planleggere og rådgivere får betalt på. Vanlige betalingsformer inkluderer å få provisjoner på transaksjoner, abonnements-/reserveavgifter, en prosentandel av eiendeler under forvaltning og faste avgifter for spesifikke tjenester. Den uetiske oppførselen oppstår når en analytiker ikke er ærlig om hvordan de blir betalt.

"Et av de første spørsmålene folk bør stille når de jobber med en rådgiver er: hvordan får du kompensasjon?" sier Erika Safran, grunnlegger og rektor i Safran Wealth Advisors. "Det er ingen gratis lunsj: du må betale for råd, pluss at mange investeringer har sine egne interne utgifter" (som gebyrene knyttet til dem). Ved å stille disse spørsmålene vil du bli klar over den sanne kostnaden og lære om andre beslutninger og investeringsstrategier er tilgjengelige som kan redusere den totale byrden din, sier Safran.

"Det mest grufulle er når de ikke avslører for deg at valgene deres blir [behandlet] av en belønning de kan få med firmaet sitt," sier Ahmed. Noen firmaer tilbyr interne belønningsnivåer som belønner sine rådgivere for å oppnå visse kvantitative milepæler. Disse belønningene kan være monetære eller håndgripelige produkter, for eksempel det større hotellrommet på selskapets årlige retreat. "De er ikke pålagt å fortelle deg det, men du bør vite det," sier Ahmed.

Enda en måte analytikere kan opptre uetisk når det gjelder gebyrer, er ved ikke å avsløre at de blir kompensert av en ekstern produktprodusent, som et aksjefond, livrente eller forsikringsselskap. 

"Du vil vite om de kan tjene på å gi deg økonomisk råd," sier Rydzewski. «Kanskje det er ulike typer interessekonflikter som kommer på plass. Interessekonflikter i seg selv er ikke diskvalifiserende, en person kommer til å få betalt og du forventer at de får betalt. Men det finnes ulike typer kompensasjon som forbrukeren ønsker å vite om. Har de et forretningsforhold med selskapene som leverer produktene du kanskje kjøper? Hvis du vet det, kan du ta det i betraktning når du tar avgjørelsene dine.»

"Ideelt sett bør en rådgiver ikke motta kompensasjon fra andre enn klienten," sier Safran. "Men hvis de gjør det, er det uetisk å ikke avsløre."

De finner bare "egnede" muligheter

Noen investeringsrådgivere opererer under egnethetsstandarden fastsatt av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som krever at rådgivere sikrer at en investering eller anbefaling på vegne av kundene deres bare er "egnet", uten spesifikt å kreve at den er i kundens "beste renter." 

Sertifiserte økonomiske planleggere og andre typer rådgivere som er juridisk forpliktet til å fungere som tillitsmenn, må imidlertid overholde en beste interessestandard som krever at de setter kundenes interesser foran sine egne. I stedet for bare å forstå kundens økonomiske situasjon og mål og anbefale passende produkter og råd, må de unngå interessekonflikter, gi full avsløring av alle som eksisterer, og finne den beste helhetsløsningen for kundene deres.

"Her er et eksempel: For å oppfylle en kundes investeringsmål, selger rådgiveren alle eksisterende posisjoner og flytter kontantene til en administrert konto," sier Safran. "Klienten har nå en skatteplikt på gevinsten og betaler ekstra for den "administrerte kontoen." Er det egnet? Sikker. Fra et fidusiært perspektiv, er det til kundens beste? Nei. Kunne klientens mål ha blitt oppfylt med handlinger som ikke medførte høyere gebyrer og skatter for klienter? Svaret er mest sannsynlig, ja."

Du kan bruke dette verktøyet til å bli matchet med en rådgiver som kan dekke dine behov.

De umyndiggjør deg 

Til slutt, vær oppmerksom på rådgivere som prøver å forklare sine investerings- eller finansplanleggingsfilosofier på altfor høyt nivå, kompliserte måter eller som ikke tar seg tid til å forklare tankeprosessene sine for deg. Hvis en rådgiver gjør dette eller nekter å underholde noen av ideene dine, hindrer de deg i å ha noe å si i din egen økonomiske fremtid. 

"Noen rådgivere vil aldri iverksette tiltak på en idé klienten har brakt til bordet fordi de ønsker å ha makten - jeg har sett det," sier Safran. "Hvis en klient har en idé, er det verdt å utforske og utdanne klienten om hvorfor det kan være plausibelt eller hvorfor det ikke er det."

"Det må være samarbeidende," legger hun til. "Og du må hjelpe kunden din til å vokse og lære og forstå beslutningene de tar."