4 REITs med høy avkastning med lave utbetalingsforhold

Hvis det er én ting inntektsinvestorer elsker, er det en utbytteaksje med høy avkastning.

Men altfor ofte kommer den høye avkastningen med risikable beregninger som fallende inntekter og inntjening, noe som kan tvinge et selskap til å kutte utbytte for å sikre at det har de tilgjengelige midlene til å betale sine aksjonærer.

Når investorer analyserer eiendomsinvesteringsfond (REITs), er en viktig faktor å vurdere utbetalingsforholdet på fortjeneste per aksje (EPS) for boliglån REITs (mREITs), eller midler fra driften (FFO) på alle andre typer REITs. Utbetalingsforholdet utledes ved å dele det årlige utbyttet med EPS eller FFO.

Vanligvis anses en REIT med en utbetalingsgrad mellom 35 % og 60 % som ideell og trygg mot utbyttekutt, mens forhold mellom 60 % og 75 % er moderat sikre, og utbetalingsforhold over 75 % anses som usikre. Ettersom en utbetalingsgrad nærmer seg 100 % av inntekten, gir det generelt en høy risiko for et utbyttekutt.

Ta en titt på fire REIT-er med høy utbytteavkastning, men hvis utbetalingsforhold alle anses å være innenfor sikkerhetsområdet, noe som kan holde deres høyavkastende utbytte intakt en god stund.

Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) er en Farmingdale, New Jersey-basert boliglån REIT (mREIT) som erverver og forvalter en diversifisert portefølje av boliglånsrettigheter (MSR), byråer med boliglånsstøtte (RMBS) og andre typer boliglånemidler.

Det årlige utbyttet på $1.08 per aksje gir uvanlig høye 18.2%, men dekkes lett av en forward EPS på $2.66, med en utbetalingsgrad på 40%. Dens femårige utbyttegjennomsnitt er bare 13.79%, noe som også antyder at Cherry Hill Mortgage Investment kan være ganske undervurdert.

Two Harbors Investment Corp. (NYSE: TO) er et boliglån REIT-basert i St. Louis Park, Minnesota med en lignende investeringsmodell som Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Two Harbors Investment annonserte en omvendt 1-for-4 aksjesplitt i november og kjøpte tilbake nesten 3 millioner aksjer av preferanseaksjen i løpet av tredje kvartal. Aksjene har steget over 25 % siden Two Harbors Investment nådde et lavpunkt på $12.12 i midten av oktober.

Utbyttet på 2.40 USD gir 14.9 % og er godt dekket av en termin EPS på 4.60 USD for en utbetalingsgrad på 52 %. Dens femårige utbytteavkastningsgjennomsnitt er 12.49%.

Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: FURU) er et REIT-basert detaljhandelsselskap i Daytona Beach, Florida, som eier og driver 146 høykvalitets nettleide eiendommer i 35 stater. Leietakerne inkluderer kjente selskaper som Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts og Dick's Sporting Goods Inc. I tredje kvartal 2022 hadde Alpine Income Property Trust en perfekt belegg på 100 %.

Samlet sett var driftsresultatene for tredje kvartal utmerket. FFO på $0.40 var $0.03 bedre enn tredje kvartal 2021 og toppet Wall Streets syn med $0.02. Inntekter på 11.53 millioner dollar var 41 % over 8.17 millioner dollar i tredje kvartal 2021 og også foran analytikeres anslag på 10.52 millioner dollar. Alpine Income Property Trust hevet også sin FFO-veiledning fra et område på $1.58 til $1.63 til $1.74 til $1.76 for 2022.

Alpine Income Property betaler et årlig utbytte på $1.10 per aksje, noe som gir 5.78%, og utbyttet dekkes enkelt av forward FFO på $2.57, for en utbetalingsgrad på 42%.

Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) er et Boston-basert kontor REIT med 181 eiendommer konsentrert i de seks største byene fra Boston til Seattle. Firmaet kaller seg "den største børsnoterte utvikleren, eieren og lederen av fremste arbeidsplasser i USA."

Boston Properties' nylige driftsresultater for tredje kvartal ble markant forbedret fra tredje kvartal 2021 og overgikk lett analytikernes forventninger.

Boston Properties årlige utbytte på $3.92 per aksje gir 5.85% og forward FFO er $7.51, så utbetalingsforholdet er 52%.

Selv om utbetalingsforholdet ikke er en magisk beregning for å forutsi en aksjes fremtidige ytelse, gir det vanligvis inntektsinvestorer et klart blikk på sikkerheten til gjeldende utbytte.

Ukentlig REIT-rapport: REITs er et av de mest misforståtte investeringsalternativene, noe som gjør det vanskelig for investorer å oppdage utrolige muligheter før det er for sent. Benzingas interne eiendomsforskningsteam har jobbet hardt for å identifisere de største mulighetene i dagens marked, som du kan få tilgang til gratis ved å registrere deg for Benzingas ukentlige REIT-rapport.

Sjekk ut mer om eiendom fra Benzinga

Ikke gå glipp av sanntidsvarsler på aksjene dine – bli med Benzinga Pro gratis! Prøv verktøyet som hjelper deg å investere smartere, raskere og bedre.

Kilde: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html