3M er ute, finn andre utbytteaksjer i stedet

3M Company (MMM) ble hamret fredag ​​ettermiddag etter en føderal dommer avgjorde at 230,000 XNUMX søksmål for defekte militære ørepropper kan fortsette mot 3M til tross for konkursen til datterselskapet som solgte dem. Legg igjen drama og gå bort.

på Forbes Dividend Investor porteføljen, var usikkerheten rundt 3Ms ørepluggsøksmål en kraftig påminnelse om å respektere et stopptap på 10 % som et signal om å komme oss ut av aksjen som vi nettopp tjente utbytte fra for mindre enn to uker siden.

Det Minneapolis-baserte konglomeratet har hatt like mye drama som Coen-brødrenes film fra 1997 Fargo. 3Ms Aearo Technologies-datterselskap, som står overfor et berg av søksmål som stammer fra defekte ørepropper det solgte til militæret, søkte kapittel 11-konkursbeskyttelse for to uker siden i Indianapolis. Innleveringen til US District Court for Southern District of Indiana fryser alle søksmål mot Aearo, som ba dommeren utvide beskyttelsen til morselskapet 3M. Fredag ​​avviste han det foreløpige forføyningen til pågående rettssaker mot 3M.

En uttalelse fra 3M utstedt fredag ​​ettermiddag sier at Aearo vil anke avgjørelsen ettersom den fortsetter i kapittel 11-behandlingen. "3M vil også fortsette å kraftig forsvare sin posisjon i tvistesaker og anker i denne rettssaken," ifølge uttalelsen.

En rådgiver for saksøkere hadde fortalt dommeren at 3M står overfor potensialet for mer enn 100 milliarder dollar i utbetalinger til veteraner som opplevde hørselstap på grunn av å ha på seg skumle ørepropper. Dette verste tilfellet vil sannsynligvis føre til en konkurs for 3M, som hevder at et fond på 1 milliard dollar det etablerte burde være tilstrekkelig til å betale legitime krav fra skadde veteraner.

Et annet drama rundt salget av 3Ms mattrygghetsvirksomhet til Michigan-basert mat- og dyresikkerhetsantrekk Neogen (NEOG). I henhold til avtalen har nåværende 3M-aksjonærer frem til onsdag kveld 31. august på å velge om de vil bytt alle, noen eller ingen av MMM-aksjene deres mot NEOG-aksjer som kan kjøpes med 7 % rabatt. For hver $100 av 3M-aksjer kan aksjonærene motta Neogen-aksjer verdt 107.53 $, med forbehold om en øvre grense på 7.3515 NEOG-aksjer per aksje på 3M.

Neogen, som handler nær seks års laveste nivå, har aldri betalt utbytte i sin 33-årige historie som et offentlig selskap. På grunn av dette ville det ikke samsvare med den typen aksjer jeg presenterer for, men jeg kan gå glipp av en mulighet: NEOG har sett en bølge av nylige innsidekjøp.

Powell lover smerte

Federal Reserve-formann Jerome Powell ved Federal Reserve Bank of Kansas Citys årlige Jackson Hole Economic Symposium holdt fredag ​​morgen en kortfattet tale som forsterket ideen om at sentralbanken langt fra er ferdig med å heve renten i sin søken etter å drepe inflasjonsdragen. Aksjeinvestorer reagerte som ungdomsskoleelever som hadde opptrådt med en vikarlærer de siste to månedene, men nå møtte gjengjeldelse fra den virkelige lærerens avkastning.

Mot vekten av aksjemarkedet klatret råolje 3 % og endte uken tilbake over 93 dollar per fat, noe som hjalp energisektoren til å skille seg ut som den eneste positive ukentlige presteren blant innenlandske aksjer. Energi var høyere med 4.3 % i uken og er nå opp 52.2 % hittil i år.

Brusing i energisektoren smittet over i pipeline master kommandittselskaper som omfatter Alerian MLP (AMLP +2.5%) ETF, som har en totalavkastning på 32% hittil i år. Bortsett fra AMLP, var annenhver kriker og krok av aksjeinntektsverdenen negativ, selv om VanEck BDC-inntekt (BIZD -0.4%) tapte minst.

Høyavkastende utbytte ETFer liker WisdomTree høyt utbytte (DHS -2.0%) klarte igjen utbyttevekstfond som Vanguard utbyttevurdering (VIG -4.2%).

Med et utbytte på 4.7 % er Forbes Dividend Investor Porteføljens totale avkastning hittil i år er positiv 1 %, langt bedre enn nedgangen på 14 % på S&P 500-indeksen. I forrige uke var det imidlertid bare to av porteføljeaksjene—Corterra energi (CTRA +1.9%) og Altria Group (MO +0.9 %) – oppførte gevinster. Fellow forbruker stifter som Kraft Heinz (KHC -0.1%) og Conagra Merker (CAG -1.4%) spilte godt forsvar, men falt likevel i pris.

Fem nye utbyttekjøp med grenser

Aksjene vi holder har mer verdi enn dagens kurs reflekterer. De handler med rabatter til flere femårige gjennomsnittlige verdsettelsesmål som inkluderer pris til salg (P/S), pris til bokført verdi (P/BV), pris til inneværende års forventet inntjening (P/E), pris til kontantstrøm pr. aksje (P/CF), og enterprise value/Ebitda.

Når vi foretar porteføljevalg, søker vi etter overlegen utbyttevekst og inntektsvekst, samt høy avkastning og lav utbetalingsgrad. Driftskontantstrømmen de siste 12 månedene må være positiv, og tilstrekkelig til å dekke utbyttet.

Vi legger til fem aksjer fra til porteføljen, men vi er selektive når det gjelder prisen vi betaler for dem ved å bruke grensepriser. De betraktes kun som kjøp til eller under deres respektive kjøpsgrensepriser angitt i porteføljen.

Klikk her for umiddelbar tilgang til Forbes Dividend Investor modellportefølje med fem nye kjøp innen kjemikalier, gruvedrift, reklame, detaljhandel og REITs.

John Dobosz er redaktør for Forbes Dividend Investor, som gir en ukentlig portefølje av høyavkastende, verdiprisede inntektsaksjer, REIT-er og MLP-er, og Forbes Premium-inntektsrapport, som sender ut opsjons-salg handelsanbefalinger på to utbyttebetalende aksjer hver tirsdag og torsdag.