3 trender vi vil bruke for 7 %+ utbytte og oppside i 2023

Det er tre store oversett trender i aksjemarkedet nå, og ved å trykke på hver av dem kan vi sette oss opp for noen veldig gode langsiktige gevinster i mine favorittbiler med høy ytelse: lukkede fond (CEF).

Den 11.8 %-avkastende CEF vi vil diskutere videre, den BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), er et godt eksempel på en CEF med mye oppsidepotensial nå. Jeg har også en samling kjøp som gir opptil 9.6 % i gjennomsnitt (med mange som betaler månedlig utbytte) som venter på deg i porteføljen til min CEF Insider service.

Inne i 2023s «Dobbelrabatt» på CEF-er

CEFs høye utbytte er en grunn til at vi favoriserer disse fondene. En annen er at akkurat nå tilbyr CEF-er en sjelden "dobbelrabatt": en avtale på CEF-porteføljene (hvorav mange er gode kjøp på grunn av fjorårets salg) og en annen på selve fondet, takket være rabatten til netto aktivaverdi (NAV, eller verdien av aksjene i porteføljen).

Disse rabattene til NAV, som medlemmer av min CEF Insider service know, er unike for CEF-er og en hovedkilde til fortjeneste i disse fondene. De stammer fra det faktum at CEFs andelstall stort sett er fastsatt fra det tidspunktet de utstedes. Det betyr at CEF-er kan handle til verdier som er forskjellige fra verdiene per aksje i porteføljene deres.

Vår strategi? Kjøp når rabattene er uvanlig brede, og kjør deretter med mens rabatten reduseres, og øker CEFs aksjekurs som de gjør.

Og akkurat nå har vi noen enorm rabatter i CEF-er (og på BIGZ spesielt) takket være tre oversett skift som skjer i markedet akkurat nå.

Oversett 2023-trend nr. 1: Inflasjonen synker

Inflasjon var buzzword for 2022, da COVID-19 snerret forsyningskjeder, knekte produktiviteten og endret forbruksforbruk permanent.

Men ting ordner seg på utgifts- og forsyningskjedefrontene, noe som får Feds foretrukne mål på inflasjon, prisindeksen for personlig konsum (PCE) til å synke også:.

Federal Reserve favoriserer PCE i stedet for den vanlig fulgte konsumprisindeksen (CPI) som et inflasjonsmål, og PCEs lavere nåværende nivå betyr at vi gikk fra en topp til den høyeste inflasjonen på 40 år til et nivå litt over det vi så i 2005 og 2008.

Oversett 2023-trend nr. 2: Fed beveger seg til sidelinjen

PCE-nedgangen er grunnen til at Fed Funds futures-markedet ikke har priset inn mange renteøkninger i år: 50 basispunkter totalt, som er en stor endring fra 2022.

Vurder fotturer Skift til lavt gir

Med renteøkninger på omtrent en tidel av hva de var i fjor, er det klart at Fed ikke vil være den store markedspåvirkeren den var i fjor, selv om markedene har priset inn nok et år med rentebasert stress.

Oversett 2023-trend nr. 3: Lavkonjunkturfrykt ringer hult

Det er ett jokertegn som kan stoppe momentumet i markedet i dag: en resesjon.

Mens dataene ser ut til at ting blir bedre for den amerikanske økonomien, tror de fleste på Wall Street og i pressen at en resesjon er nært forestående. Dette er igjen grunnen til at aksjer og CEF-er er oversolgt, i det minste inntil (og hvis!) den resesjonen inntreffer. Det er en stor hvis, tatt i betraktning at også her skiller dataene seg fra markedets oppfatninger.

Økonomi trekker på skuldrene av frykt for lavkonjunktur

Ved å bruke banebrytende metoder gir Atlanta Federal Reserve et sanntidsestimat av BNP-vekst som har en bedre merittliste enn Wall Street-økonomer. Og Atlanta Fed ser nesten 4 % vekst i fjerde kvartal i år.

Dette har vært et mønster i flere måneder nå. For eksempel så Atlanta Feds mål 2.9 % vekst i tredje kvartal, mot en forventning på 1.2 % fra Wall Street-økonomer. Det reelle tallet var 3.2 %.

Et "dobbelt rabattert" utbytte på 11.8 % bygget for 2023

Når makrodata er så bullish, gjør investorer lett feil ved å velge feil aksjer, eller gå med en ETF som er knyttet til en underliggende indeks – og er derfor ikke i stand til å styre rundt aksjer med sine egne unike problemer.

Dette er en viktig grunn til at CEF-er er en bedre måte å investere på enn ETF-er. Ikke bare får vi høyere utbytte enn ETF-er betaler og vår CEF "dobbel rabatt" – vi får også ekspertisen til en profesjonell leder. Og vi får ofte disse administrasjonstjenestene gratis, å starte opp!

For å se hva jeg mener, la oss svinge tilbake til BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Som nevnt gir dette fondet 11.8 %. Den handles også med overdimensjonerte 20.8 % rabatt til NAV. Siden den rabatten er mye større enn BIGZs 1.25 % forvaltningshonorar, blir vi i hovedsak "kompetert" for ekspertteamet fra BlackRock, verdens største investeringsselskap.

BIGZ har vekstorienterte navn som Axon Enterprise
AXON
(AXON), en produsent av sikkerhetsteknologi; Entergris
ENTG
(ENTG), en produsent av systemer som renser materialer i halvlederrommet; leverandør av telekomutstyr Five9 (FIVN); og Bio-Techne
TECH
Corp (TECH
EXH
), som leverer produkter for farmasøytisk testing.

Dette er alle teknologier av topp kvalitet som ble hardt rammet i 2022, men som har et sterkt returpotensial i 2023, ettersom sektoren som blir hardest rammet i et salg vanligvis er den som leder oppgangen – tenk finansaksjer i kjølvannet av Nedsmelting i 2008/2009. Det, pluss det høye utbyttet og den dype rabatten, gjør BIGZ mer enn verdt oppmerksomheten din nå.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uforgjengelig inntekt: 5 røverkjøpsfond med jevne 10.2 % utbytte."

Avsløring: ingen