Investeringsgiganten JPMorgans globale markedsstrateg Marko Kolanovic bemerker at det første kvartalet i år så utrolige 429 milliarder dollar i total tilbakekjøpsaktivitet. Dette representerer et høyere tempo enn begge de to foregående årene, og reflekterte en kombinasjon av sunne marginer og sterke kontantstrømmer for bedrifter. Den grunnleggende styrken tillot selskaper å trappe opp og begynne å kjøpe selv om Federal Reserve gikk tilbake ved å stramme inn pengepolitikken.
Kolanovic bemerker at ikke alle sektorer er like når det kommer til disse tilbakekjøpene. Teknologi- og finansfirmaer ledet an, og kjøpte tilbake aksjer for henholdsvis 62 milliarder dollar og 49 milliarder dollar. På et interessant punkt bringer Kolanovic oppmerksomhet til energiaksjer, en sektor som 'bare' har hatt 9.5 milliarder dollar i tilbakekjøp – men den summen er 19 ganger høyere enn for bare ett år siden.
Disse høye tilbakekjøpene har falt sammen med de kraftige nedgangene vi så i aksjer i løpet av årets første 5 til 6 måneder, og Kolanovic ser ikke på det som en tilfeldighet. Han skriver om fenomenet og sier: "I det siste salget estimerer JPM 3-4 ganger høyere tilbakekjøpsutførelser enn trenden, noe som antyder at bedriftens salg forblir aktiv."
Det vi kan gjøre med dette er å se etter selskaper som aktivt har kjøpt tilbake egne aksjer. Bruker TipRanks database, vi har gjort nettopp det; her er 3 aksjer som viser stor tilbakekjøpsaktivitet – sammen med Sterke kjøpsrangeringer og robuste oppsidepotensialer. Dette er firmaer som jobber proaktivt for å returnere penger til aksjonærene, og for avkastningsinnstilte investorer er det alltid nøkkelen. Her er detaljene.
Hertz Global (HTZ)
Først på listen vår, Hertz, er en bilutleiegigant og en av verdens sanne "merkevaremestere". Hertz-navnet og -logoen er anerkjent over hele verden, som en leder i sin bransje. Hertz Global driver flere bilutleiemerker – de selvbekjente Hertz, pluss Dollar, Thrifty og Firefly – og strekker seg klart ut over hele verden, og opererer på alle kontinenter bortsett fra Antarktis.
Det første kvarteret var bra for Hertz. Selskapet rapporterte sterk vekst i en viktig metrisk gjennomsnittsbil, som utvidet seg fra 367,600 1 enheter i 21Q481,211 til 1 22 enheter i 455,517Q361,561. Av dette totalt, i inneværende kvartal, var 31 oppført som utleiebare kjøretøy, opp fra 26 året før. Disse tallene var opp henholdsvis XNUMX % og XNUMX %.
Å ha mer lager var en refleksjon av økt kundeetterspørsel ettersom pandemiske restriksjoner ble lettet og reisende igjen begynte å søke kjøretøy. På sin side førte det til høyere inntekter, som vokste med 40 % fra år til år til 1.81 milliarder dollar. På bunnlinjen rapporterte Hertz 87 cent per aksje i utvannet EPS, sammenlignet med tapet på 33 cent i kvartalet året før.
Hertz så en operasjonell kontantstrøm på 621 millioner dollar i 1. kvartal, og rapporterte samlet likviditet per 31. mars på 2.7 milliarder dollar. Det inkluderte totalt 1.5 milliarder dollar i ubegrensede kontanter.
Å være oversvømmet i kontanter hjalp selskapet til å kjøpe tilbake aksjer, og Hertz tømte nesten sin tilbakekjøpsfullmakt i første del av året. I juni kunngjorde selskapet at styret hadde signert et nytt tilbakekjøpsprogram, og la til $2 milliarder til de gjenværende $200 millioner. Hertz har kjøpt tilbake 88 millioner aksjer per 14. juni i år, og har nå klarsignal til å kjøpe tilbake aksjer verdt 2.2 milliarder dollar. Den nåværende fullmakten vil dekke rundt 29 %, eller mer enn 120 millioner, av HTZs utestående aksjer.
I øynene til Chris Woronka, som dekker Hertz for Deutsche Bank, tilsvarer det oppskalerte aksjetilbakekjøpsprogrammet en nettogevinst for investorer. Han skrev tilbake i juni: «[Vi] tror den økte gjenkjøpsautorisasjonen i stor grad gjenspeiler ledelsens tillit til selskapets frie kontantstrømgenerering i 2022 og ikke nødvendigvis strekker seg til et syn på 2023. Vi tror det er sannsynlig at HTZ fortsetter sitt nåværende tempo. på ~700 millioner dollar i tilbakekjøp per kvartal over resten av året, noe som vil resultere i at selskapet bruker opp nærmere 70 % av gjeldende gjenkjøpsautorisasjon ved årsslutt..."
I et nyere notat gjentok DB-analytikeren sin tro på at HTZ kan overgå, og sa: "Vi forventer at HTZ vil fortsette å vise sterk RPD (inntekt per dag) vekst, i tråd med nylige resultater sammenlignet med 2019-nivåer. Våre nye prognoser antyder at HTZs Q2 sannsynligvis kommer omtrent på linje med konsensus om inntekter, litt under EBITDA, og litt foran på EPS på grunn av aksjegjenkjøpsaktivitet ..."
Woronkas kommentarer bekrefter Buy-vurderingen hans på HTZ, og prismålet hans på $29 antyder at bilutleiefirmaet har en aksjegevinst på 59 % foran seg i år. (For å se Woronkas merittrekord, Klikk her.)
Wall Street, generelt sett, kommer ned med oksene på denne aksjen - 3 av 4 nylige analytikeranmeldelser er å kjøpe, mens den siste er å holde, og gir HTZ en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjen har et gjennomsnittlig kursmål på $24 og en handelspris på $18.22, noe som antyder en 32% ettårs oppside. (Se Hertz sin aksjeprognose på TipRanks.)
ZipRecruiter (ZIP)
Nå skal vi gå over til jobbsøkingens verden. ZipRecruiter tilbyr en online markedsplass for både arbeidsgivere og jobbsøkere, og gir dem et sted å koble seg til. Selskapet skryter av at mobilsiden er den topprangerte jobbsøkingsappen på iOS og Android, og hevder at 2.8 millioner bedriftskunder har brukt tjenesten, sammen med 110 millioner jobbsøkere. Disse tallene gjør ZipRecruiter til det beste ansettelsesnettstedet på det amerikanske arbeidsmarkedet.
Det er en solid base for å støtte en virksomhet, spesielt i en tid da regjeringens månedlige arbeidsplasser har vært optimistiske. Av åpenbare grunner er dette miljøet bra for et rekrutteringsbyrå, og ZipRecruiter så sin topplinje for første kvartal vokse med 1 % fra år til år, til å nå 81 millioner dollar, det høyeste siden ZIP kom inn på de offentlige markedene gjennom en direkte notering i mai av i fjor.
I en utvikling av interesse for investorer ble ZipRecruiter 27. juni et komponentselskap i Russell 3000-aksjeindeksen. Å bli med i Russell-indeksen vil gi ZIP en høyere profil, og beskrives av ledelsen som en "betydelig milepæl."
ZipRecruiter har aktivt kjøpt tilbake aksjer i år, og selskapets styre hadde opprinnelig godkjent et program på 100 millioner dollar. I tillegg til dette programmet var det også tilgjengelig for tilbakekjøp av 6.6 millioner dollar i klasse A-aksjer, og dette ble økt i juni i år med ytterligere 150 millioner dollars styrefullmakt for tilbakekjøp av aksjer. Fremover har ZipRecruiter autorisasjon til å kjøpe tilbake aksjer verdt 156.6 millioner dollar. Dette tilsvarer godt over 8.8 millioner aksjer, eller omtrent 10 % av selskapets utestående aksjer.
Dette selskapet har fanget øyet til Aaron Kessler, 5-stjerners analytiker hos Raymond James, som skriver om ZipRecruiter, "Basert på nylige industridata, forventer vi nok et solid kvartal for selskapet. I følge Indeed og BLS er noteringer og åpninger i USA fortsatt nær rekordhøye. NFIB-data peker også mot akselererte forventninger til SMB-ansettelser, og Googles søketrender tyder på sterk interesse for ZipRecruiter til tross for tøffe konkurranser. Vårt positive grunnsyn er basert på: en stor rekrutterings-TAM som i økende grad skifter online; en lederposisjon med sterk merkevaregjenkjenning som driver en høy grad av organisk trafikk og en unik AI-drevet matchingsteknologi ..."
Etter Kesslers syn støtter dette en sterk kjøpsvurdering for ZIP, og prismålet hans på $40 innebærer en oppside på 121 % de neste 12 månedene. (For å se Kesslers merittrekord, Klikk her.)
Raymond James-synet her er ikke det eneste bullish synet; denne aksjen har 5 nylige anmeldelser, som bryter ned 4 til 1 til fordel for kjøp over hold. Aksjene har en handelskurs på $18.07 og et gjennomsnittlig kursmål på $31.40, noe som indikerer et ettårig oppsidepotensial på 74%. (Se ZipRecruiters aksjeprognose på TipRanks.)
Capri Holdings (CPRI)
Sist opp på listen vår, Capri Holdings, er en global forhandler i moteindustrien. Selskapet, som tilbyr linjer med klær, sko og tilbehør under de eksklusive merkenavnene Versache, Jimmy Choo og Michael Kors, opererer gjennom et nettverk av mer enn 1,200 utsalgssteder. Disse inkluderer både frittstående butikker og butikkbutikker.
Kunder liker eksklusive merkevarer, og de er villige til å betale for det. Disse fakta drev Capri til en omsetning på 1.49 milliarder dollar i sin siste kvartalsrapport, fra 4. kvartal av regnskapsåret 2022 (mars kvartal). Dette resultatet var en økning på 24 % fra år til år, markerte det 5. kvartalet på rad med gevinster på topplinjen i år, og var en bedriftsrekord.
Rekordinntekter drev andre positive markører i kjølvannet. Capris bruttomarginer for regnskapsmessig fjerde kvartal var på 4 %, nok en selskapsrekord, og utvannet EPS, som vokste 64.1 ganger fra kvartalet i fjor, kom inn på 2.5 dollar.
Alt dette ble et selskap med tillit, og Capri kjøpte tilbake 5.1 millioner aksjer av egne aksjer i løpet av det siste fjerde regnskapskvartalet. Disse aksjene kostet ~300 millioner dollar, og etterlot ~500 millioner dollar under tilbakekjøpsautorisasjonen. Denne autorisasjonen ble erstattet 1. juni av et nytt program, til sammen 1 milliard dollar i løpet av de neste to årene. Den nye fullmakten kan finansiere kjøp av mer enn 21 millioner aksjer til gjeldende priser, eller omtrent 15 % av Capris utestående ordinære aksjer.
BTIG-analytiker Camilo Lyon har gjennomgått Capri Holdings, og beskriver selskapet som "vårt beste mid cap-valg for 2H22." For å forklare hvorfor, skriver Lyon at selskapet "planlegger å implementere ytterligere prisøkninger denne høsten på tvers av merkevareporteføljen, som de nåværende prisøkningene ikke har sett motstand fra kundene. Selskapet hevet sine F23 EPS-utsikter til $6.85 (fra $6.60) med bare FQ1 EPS under tidligere veiledning, og guiden vurderer nå tilbakekjøp med sitt nylig godkjente aksjetilbakekjøpsprogram på $1M." Han ser fremover, legger han til, "[Vi] tror CPRI fungerer godt i et utfordrende makromiljø ettersom det fortsetter å dra nytte av robuste etterspørselstrender, og posisjonerer selskapet på en vei til å oppnå $7B i inntekt og 20% driftsmarginer over tid. ”
Lyon vurderer disse aksjene som et kjøp, og prismålet hans på $100 indikerer en oppside på 106 % det kommende året. (For å se Lyons merittrekord, Klikk her.)
Med Capri kommer vi til en aksje som har skapt litt buzz på gaten. CPRI-aksjer har 15 nylige analytikeranmeldelser, med inkluderer 13 kjøp mot bare 2 hold for en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjens gjennomsnittlige kursmål på $69.67 innebærer en oppside på 44% fra dagens aksjekurs på $48.41. (Se Capris aksjeprognose på TipRanks.)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen er utelukkende synspunkter fra de omtalte analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html