Eiendomsinvesteringsfond REITs. Handlevogn og modell av hus.
getty
Det er et «dobbeltskudd» av oppside som venter på oss i eiendomsinvesteringsfond (REITs) akkurat nå, og noen av disse selskapene – som de tre vi vil diskutere nedenfor – er så proppfulle av kontanter at de ikke kan øke utbetalingene raskt nok !
REITs er blant våre favorittutbyttespill fordi:
- De er "gjennomgangs"-enheter—REITs egne eiendommer spenner fra leiligheter til eldreboliger og kjøpesentre. De samler rett og slett inn husleiesjekker, tar ut nok til å holde bygningene i god stand, og leverer så resten til oss.
- De betaler null bedriftsskatt, så lenge de betaler ut 90 % av nettoinntekten som utbytte. Denne skatten "hall pass" betyr enda mer utbytte (og raskere utbyttevekst!) for oss.
REITs er satt til å rulle ettersom Fundamentals står i sentrum
Vi får en dobbelt oppside her fordi først opp, REITs har falt mer enn markedet i år, med referanseindeksen Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Det setter REITs opp for returoppside, gitt deres stødige, forutsigbare forretningsmodeller. Den oppsiden vil bli akselerert av en annen faktor som få mennesker vurderer: en flukt til sikkerhet av millioner av mennesker som gambler på lav (eller ingen!) profittteknologi spiller handel på NASDAQ og holdes av mediefavoritten Cathie Wood's ARK Innovation ETF (ARKK)
Og REITs, med sine faste leiepriser, enkle forretningsmodeller og høye utbytter, sitter rett i veien. Men vi kan gjøre det bedre enn hva folk flest gjør: Kjøp en REIT ETF som VNQ og ta en dag. Vi vil hente raskere voksende utbytte – og raskere kursgevinster – fra REIT-valgene våre ved å "cherry picking" ETFs beste beholdninger.
Nedenfor er tre av VNQs toppinvesteringer. Alle har skyhøye utbytter og aksjekurser som er klar til å sprette når 2022 ruller videre.
REIT-valg nr. 1: Et smart smarttelefonspill som øker utbetalingen hvert kvartal
American Tower (AMT) er et navn medlemmer av min Skjulte avkastninger utbytteveksttjenesten vet godt: "utleieren" av mobiltelefontårnet – og nr. 1 VNQ-holding – har gitt oss en totalavkastning på 62 % på litt mer enn tre år.
Vi elsker AMT fordi det øker utbyttet hvert kvartal, og den har sendt utbetalingen 65.5 % høyere, i en rett linje, siden vi kjøpte den.
Vi snakker ofte om et selskaps "Dividend Magnet" i Skjult avkastning—det er tendensen til et stigende utbytte til å trekke aksjekursene høyere. Du kan se det med AMT, hvis totalavkastning har matchet utbytteøkningene punkt for punkt. Selskapet får ultrapålitelige leiepriser fra sine 170,000 XNUMX mobiltelefontårn, hvis "leietakere" inkluderer AT&T (T) og Verizon (VZ).
AMT forgrenet seg nylig til datasentervirksomheten med oppkjøpet av tidligere Skjulte avkastninger holder CoreSite (som selv ga oss en gevinst på 69 % på litt mindre enn tre år, fra mars 2016 til februar 2019). Det er en naturlig forlengelse av AMTs voksende cellenettverk, inkludert 5G.
REIT har mye rom for å fortsette å øke utbyttet: dets konsoliderte midler per aksje fra driften (FFO, den beste måling av REIT-ytelse) steg 10 % i siste kvartal, ettersom faktureringene steg 15 % på grunn av sterk etterspørsel etter tårnene. Det er satt til å fortsette som mobil databruk - inkludert økende etterspørsel fra tilkobling av andre enheter utover datamaskiner og telefoner, eller det såkalte "tingenes internett".
AMTs utbytte opptar 54 % av de siste 12 månedene med kontantstrøm. Det er veldig konservativt for en REIT som AMT. (Utbetalinger på opptil 90 % kan være bærekraftige for REITs, på grunn av deres jevne kontantstrømmer.)
REIT-valg nr. 2: En teknisk aksje i forkledning
Equinix (EQIX), med sine 237 datasentre i 27 land, er et enda mer skinnende lokkemiddel for våre teknologibesatte kjøpere enn AMT! Aksjen har blitt fanget opp i tilbaketrekkingen til det punktet at den handles der den var i april i fjor.
Men Equinix er alt annet enn: inntektene har økt for 75 rette kvartaler, og den har isolert seg fra stigende renter, med 95 % av gjelden betalt til faste renter og har en vektet gjennomsnittlig løpetid på 9.3 år.
I likhet med AMT er Equinix en serieutbyttevandrer. I løpet av de siste fem årene har utbetalingen økt med 44 %, noe som har bidratt til en fantastisk 81 % oppgang i aksjekursen.
Normalt liker vi ikke å se aksjekursene komme for langt foran tempoet i utbytteøkningene, men vi gjør et unntak for Equinix på grunn av dens skyhøye justerte FFO (opp 8 % i siste kvartal; et stort hopp for en jevn inntektsgenerator som dette). Og utbetalingen kommer inn på ultrakonservative 42 % av FFO per aksje, så den har mye plass for videre stigninger, selv om FFO skulle flatline.
REIT-valg nr. 3: En leilighetseier i Tech's Backyard
Det er vanskelig å se sammenhengen mellom utleier Essex Property Trust (ESS) og teknologi, til du ser at de fleste av Essexs bygninger ligger i San Francisco Bay-området og er de moderne, elegante oppsettene de fleste teknologiarbeidere ønsker å bo i.
Aksjen gir 2.6 % mens jeg skriver dette. Det er okay— to ganger de 1.3 % som gjennomsnittlig S&P 500-aksje betaler. Men den virkelige magien skjer når du tar hensyn til utbyttevekst: i løpet av det siste tiåret har Essexs utbetaling hoppet 125 %. Sagt på en annen måte, alle som kjøpte i 2011 gir 5.8 % på det opprinnelige kjøpet!
Og, som med de to forrige valgene våre, går Essex's Dividend Magnet for fullt!
Her ser vi igjen de grunnleggende grunnleggende faktorene på plass for å øke utbyttet: Essex forventer at leieprisene vil hoppe 7.7 % i sine markeder i år, mens jobbveksten kommer inn på sunne 4.1 %, godt over de 2.9 % den anslår for USA .
I tillegg kommer midtpunktet av kjerne-FFO-området for 2022 på $13.70, en økning på 10 % fra 2021. Utbyttet er ganske trygt – og rettet for mer vekst – på bare 61 % av den prognosen.
Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.
Avsløring: ingen
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/02/16/3-reits-growing-dividends-62/