3 regionale bankaksjer å kjøpe etter SVBs kollaps

Svikten til Silicon Valley Bank (SIVB) har sendt sjokkbølger gjennom den amerikanske banknæringen, og rammet spesielt mindre banker. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) har falt over 20 % bare den siste uken på grunn av frykt for smitte.

Men ikke alle banker er like sterkt eksponert for kryptovaluta- og oppstartsindustrien, selv om de fleste bankaksjer blir feid opp i panikk. Investorer selger bankaksjer vilkårlig i dette miljøet, men dette kan være en mulighet for utbytteinvestorer.

Følgende tre regionale bankaksjer har falt sammen med den bredere finanssektoren, men disse navnene er veldrevne med langsiktig vekstpotensial og sikre utbytter.

Bankaksje #1: Gå vestover for utbytte

Westamerica Bancorporation (WABC) er en regional samfunnsbank med 79 filialer i Nord- og Sentral-California. Selskapet kan spore sin opprinnelse tilbake til 1884. Westamerica tilbyr kundene tilgang til spare-, sjekk- og pengemarkedskontoer.

Selskapets låneportefølje består av både nærings- og boligeiendomslån, samt byggelån. Westamerica er den syvende største banken med hovedkontor i California. Den har årlige inntekter på nesten 270 millioner dollar.

19. januar rapporterte Westamerica resultatresultater for fjerde kvartal og hele året. Inntektene vokste 47.6 % til 79.6 millioner dollar, mens GAAP-inntekter per aksje på 1.46 dollar sammenlignet med 0.81 dollar året før. For 2022 økte inntektene 23 % til 267 millioner dollar, mens EPS på 4.54 dollar sammenlignet med 3.22 dollar året før.

Ved utgangen av kvartalet utgjorde misligholdte lån 774 millioner dollar, ned 25 % år over år og lavere med 20 % fra årets tredje kvartal. Avsetninger for kredittap utgjorde 20.3 millioner dollar, en nedgang på 13.7 % fra året før og ned 4.2 % sekvensielt. Totale lån falt 12.2 % til 964 millioner dollar, hovedsakelig på grunn av en kraftig nedgang i Paycheck Protection Program (PPP) lån.

Netto renteinntekter var 69.2 millioner dollar, som sammenlignes med 60.8 millioner dollar for tredje kvartal 2022 og 43.1 millioner dollar i fjerde kvartal 2021. Gjennomsnittlig totale innskudd var uendret på 6.3 milliarder dollar. Analytikere forventer at selskapet vil tjene 5.98 dollar i 2023.

Selskapet har en lang historie med å betale utbytte og har økt utbetalingen i 29 år på rad. Aksjene gir i dag 3.3 %. Vi forventer 2 % årlig EPS-vekst de neste fem årene, mens aksjen også ser ut til å være betydelig undervurdert.

Bankaksje nr. 2: Det er god "vandring" i Arkansas

Bank OZK (OZK) er en regional bank som tilbyr tjenester som sjekker, forretningsbanktjenester, kommersielle lån og boliglån til sine kunder i Arkansas, Florida, North Carolina, Texas, Alabama, South Carolina, New York og California.

Selskapet har økt utbyttet i 27 år på rad, og har faktisk gitt utbytteøkninger i 50 kvartaler på rad, noe som indikerer den sterke forretningsmodellen. Aksjene gir i dag 3.6 %.

I midten av januar rapporterte Bank OZK økonomiske resultater for fjerde kvartal av regnskapsåret 2022. Totale utlån og innskudd økte med henholdsvis 13.5 % og 6.4 % i forhold til kvartalet før. Netto renteinntekter vokste med 25 % takket være lånevekst og mye høyere renter. I tillegg reduserte banken sin andel med 8 %. Som et resultat vokste EPS med 14.5 % og oversteg analytikernes konsensus med 0.04 USD. Bank OZK har overskredet analytikernes konsensus i 10 av de siste 11 kvartalene.

Bank OZK hadde økt fortjenesten på aksjebasis nesten hvert år siden finanskrisen, noe som var en sterk bragd for en bank. I perioden 2011 til 2019 vokste EPS med nesten 11 % per år. Bank OZK har dessuten ikke bare vokst organisk, men i løpet av det siste tiåret har banken gjentatte ganger gjort oppkjøp for å øke veksten.

Banken er godt posisjonert i sine nøkkelmarkeder, grunnet åpning av nye filialer og uorganisk vekst. Bank OZK er den største banken i hjemstaten Arkansas. Gitt også en lang historie og sterke resultater under den siste finanskrisen, er Bank OZK en attraktiv finansaksje.

Bankaksje #3: Husk Maine

Bar Harbor Bankshares (BHB) er et bankholdingselskap. Selskapets operasjonelle datterselskap, Bar Harbor Bank & Trust, er en samfunnsbank som tilbyr en rekke innskudds-, lån- og relaterte bankprodukter, samt meglertjenester levert gjennom en tredjepartsmeglerordning. I tillegg tilbyr selskapet trust- og investeringsforvaltningstjenester gjennom dette datterselskapet, samt formuesforvaltningstjenester gjennom datterselskapet Bar Harbor Wealth Management.

Bar Harbor Bank & Trust har drevet over 50 lokasjoner i Maine, New Hampshire og Vermont, og har hovedkontor i Bar Harbor, Maine siden 1887 og har mer enn 3.6 milliarder dollar i eiendeler.

Bar Harbor Bank & Trust er den eneste samfunnsbanken med hovedkontor i Nord-New England med filialer i Maine, New Hampshire og Vermont. Banken har en god track record i både inntjening og utbyttevekst kombinert med god utbytteavkastning som gjør aksjene attraktive for utbytteinvestorer. Selskapet er godt posisjonert og har vært i stand til å skape en sterk lånepipeline og utvide låneporteføljen samtidig som kredittkvaliteten opprettholdes.

19. januar offentliggjorde Bar Harbor sine resultater for fjerde kvartal 2022 for perioden som slutter 31. desember 2022. For kvartalet rapporterte selskapet omsetning på 41.2 millioner dollar, sammenlignet med inntekter på 38.7 millioner dollar i 3. kvartal 2022 og 34.97 millioner dollar i 4. kvartal 2022. Dette resultatet ble drevet av 11 % årlig vekst for kommersielle lån og 19 % vekst i kommersielle lån for 2022, sammenlignet med 2021. Kjerneinntekten per utvannet aksje i fjerde kvartal var 0.83 USD, sammenlignet med 0.76 USD i forrige kvartal og 0.65 USD i samme periode året før.

Bar Harbors avkastning på aktiva kom på 1.20 % mot 1.14 % i fjor, mens netto rentemargin var 3.76 % sammenlignet med 2.79 % året før. Forholdet mellom misligholdte eiendeler var 0.17 % mot 0.27 % i 2021. For hele året 2022 var nettoinntekten 43.6 millioner dollar, eller 2.88 dollar per utvannet aksje, sammenlignet med 39.3 millioner dollar, eller 2.61 dollar per utvannet aksje for 2021, en økning på 11 %.

I løpet av de siste fem årene har selskapets utbytteandel vært rundt 42 % i gjennomsnitt. Bar Harbors utbytte er komfortabelt dekket av inntjening. Gitt den forventede inntjeningsveksten, er det rom for at utbyttet kan fortsette å vokse i samme tempo og holde utbetalingsforholdet rundt de samme nivåene, noe som er trygt.

Aksjene gir i dag 3.9 %.