3 forutsigbare Charlie Munger-aksjer med høy sikkerhetsmargin

Oppsummering

• Wells FargoWFC
  , US BancorpTBBK
  og Alibaba har også høy forutsigbarhet for virksomheten.

Kjent investor Charlie munger (handler, portefølje), styreleder i DaiDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Financial), avslørte det California-baserte forlagsselskapets aksjeportefølje for andre kvartal tidligere denne måneden.

Også nestleder i Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, Financial)(BRK.B, Financial), Munger er kjent for å bruke sitt tørre vidd og skarpe sinn når han hjelper Warren Buffett (handler, portefølje) ta investeringsbeslutninger. Han har utviklet en serie mentale modeller som er innrammet som et gitterverk for å hjelpe til med å løse kritiske forretningsproblemer.

Mens Mungers Daily Journal har posisjoner i fem aksjer, viser 13F-registreringer at de ikke gjorde noen vesentlige endringer i beholdningen i løpet av de tre månedene som ble avsluttet 30. juni.

Uansett er det sannsynligvis mange investorer som leter etter muligheter å dra nytte av i det nåværende markedsmiljøet. Som et resultat kan de være interessert i noen av aksjene i guruens aksjeportefølje på 175 millioner dollar som er undervurdert sentrert på en inntektsbasert diskontert kontantstrømmodell.

I følge GuruFocus portefølje data, nåværende posisjoner i Mungers portefølje som har en sikkerhetsmargin og høy forutsigbarhet er Wells Fargo & Co. (WFC, Financial), US Bancorp (USB, Financial) og Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA, Financial).

Investorer bør være klar over at 13F-innleveringer ikke gir et fullstendig bilde av et firmas beholdning, da rapportene bare inkluderer dets posisjoner i amerikanske aksjer og amerikanske depotbevis, men de kan fortsatt gi verdifull informasjon. Videre reflekterer rapportene bare handler og beholdninger på den siste porteføljens innleveringsdato, som kanskje eller ikke kan holdes av rapporteringsfirmaet i dag eller til og med da denne artikkelen ble publisert.

Wells Fargo

Aksjer i Wells Fargo (WFC, Financial) omsettes til en rabatt på 22.51 % til sin virkelige verdi på 56.51 USD i henhold til den inntektsbaserte DCF-modellen.

Den San Francisco-baserte banken har en markedsverdi på 165.26 milliarder dollar; aksjene ble handlet rundt $43.72 på mandag med et pris-inntektsforhold på 10.44, et pris-bokforhold på 1.04 og et pris-salgsforhold på 2.32.

GF -verdilinjenKOSTBAR
antyder at aksjen er rettferdig verdsatt for øyeblikket basert på historiske forholdstall, tidligere økonomiske resultater og fremtidige resultatanslag.

GF-score på 76 av 100 indikerer at Wells Fargo sannsynligvis vil ha gjennomsnittlig ytelse fremover. Selskapet fikk høye poeng for momentum, GF Value, lønnsomhet og vekst, men lav karakter for finansiell styrke.

GuruFocus vurderte Wells Fargos finansielle styrke til 3 av 10 da den blir tynget av svake gjeldsrelaterte forhold.

Selskapets lønnsomhet klarte seg bedre med en rating på 6 av 10 til tross for at de har marginer og avkastning på egenkapital, eiendeler og kapital som er dårligere enn halvparten av konkurrentene. Uansett har Wells Fargo en moderat Piotroski F-score på 6 av 9, noe som indikerer at driftsforholdene er typiske for et stabilt selskap. Konsekvent inntjening og inntektsvekst bidro også til dens 4.5-stjerners forutsigbarhetsrangering. I følge GuruFocus-undersøkelser, gir selskaper med denne rangeringen gjennomsnittlig 10.6 % årlig over en 10-årsperiode.

Ved utgangen av andre kvartal hadde Munger 1.59 millioner aksjer i Wells Fargo, som utgjorde 35.64 % av aksjeporteføljen og hans nest største eierandel. GuruFocus anslår at han har fått 1.01 % på investeringen, som ble etablert i fjerde kvartal 2013.

Andre toppguru-aksjonærer inkluderer Dodge & Cox, PRIMECAP-administrasjon (handler, portefølje), --Chris Davis (handler, portefølje), Hotchkis & Wiley, Richard Pzena (handler, portefølje), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss og T Rowe Price Equity Income Fund (handler, portefølje).

US Bancorp

US Bancorp's (USB, Financial)-aksjen handles med en rabatt på 19.12 % til DCF-virkelig verdi på $59.75.

Bankholdingselskapet, som har hovedkontor i Minneapolis, har en markedsverdi på 71.76 milliarder dollar; aksjene handlet rundt 48.36 dollar på mandag med et pris-inntektsforhold på 11.10, et pris-bokforhold på 1.73 og et pris-salgsforhold på 3.10.

I følge GF Value Line er aksjen beskjedent undervurdert for øyeblikket.

GF-score på 83 av 100 indikerer at selskapet har et godt potensiale for bedre resultater, og får høye karakterer for lønnsomhet, vekst, GF-verdi og momentum. Den finansielle styrken var imidlertid lav.

Tyngt ned av gjeldsrelaterte forhold som gir dårligere resultater sammenlignet med over halvparten av sin industri, ble US Bancorps finansielle styrke vurdert til 3 av 10 av GuruFocus.

Selskapets lønnsomhet klarte seg bedre, og scoret 7 av 10. US Bancorp støttes av marginer og avkastning som topper over halvparten av sine bransjekolleger, samt en høy Piotroski F-score på 7, noe som indikerer at forholdene er sunne. Jevn inntjening og inntektsvekst bidro også til en femstjerners forutsigbarhetsrangering. GuruFocus-data viser selskaper med denne rangeringen avkastning i gjennomsnitt 12.1 % årlig.

Ved utgangen av andre kvartal hadde Munger 140,000 3.68 aksjer, som representerte hans fjerde største eierandel med en vekt på 25.88 %. Han har fått anslagsvis XNUMX % på investeringen så langt.

Av de andre guruene som er investert i aksjen, er Buffett den største aksjonæren med en eierandel på 8.51 %. Davis, Jeremy Grantham (handler, portefølje), Første Eagle Investment (handler, portefølje), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power og Yacktman Asset Management (handler, portefølje), sammen med mange andre, har også bemerkelsesverdige eierandeler.

Alibaba

Genererer en DCF virkelig verdi på $117.30, aksjer i Alibaba (BABA, Financial) handles med en sikkerhetsmargin på 15.19 %.

Den kinesiske e-handelsgiganten har en markedsverdi på 268.60 milliarder dollar; aksjene handlet rundt 100.41 dollar på mandag med et pris-inntektsforhold på 32.54, et pris-bokforhold på 1.80 og et pris-salgsforhold på 2.05.

Basert på GF Value Line ser aksjen ut til å være betydelig undervurdert for øyeblikket.

GF-score på 78 av 100 antyder at selskapet sannsynligvis vil generere en gjennomsnittlig ytelse fremover. Den fikk høye karakterer for lønnsomhet, vekst og finansiell styrke, men lavpoeng for GF Value og momentum.

GuruFocus rangerte Alibabas finansielle styrke til 7 av 10 til tross for utilstrekkelig rentedekning. Den høye Altman Z-score på 3.03 indikerer at selskapet har god anseelse. Den veide gjennomsnittlige kapitalkostnaden overskygger imidlertid avkastningen på investert kapital, noe som betyr at selskapet sliter med å skape verdier mens det vokser.

Selskapets lønnsomhet fikk en 9 av 10 rating. Sammen med drifts- og bruttomarginer som er i nedgang, er Alibabas avkastning dårligere enn halvparten av konkurrentene. Den har også en moderat Piotroski F-score på 5. Til tross for konstant inntjening og inntektsvekst, er den trestjerners forutsigbarhetsrangeringen på vakt. GuruFocus fant at selskaper med denne rangeringen gir en gjennomsnittlig avkastning på 8.2 % årlig.

Munger hadde 300,000 19.50 aksjer i Alibaba ved utgangen av andre kvartal. Med en vekt på 40.70 % er det hans tredje største eierandel. GuruFocus anslår at han har tapt XNUMX % på investeringen så langt.

Med en eierandel på 1.65%, David Herro (handler, portefølje) er Alibabas største guru-aksjonær. Andre toppguru-investorer inkluderer PRIMECAP, Ken Fisher (handler, portefølje), Dodge & Cox, Ray Dalio (handler, portefølje), Første ørn, Al Gore (handler, portefølje)'s Generation Investment og Davis.

Børsmeldinger

Jeg/vi har ingen posisjoner i noen nevnte aksjer, og har ingen planer om å kjøpe nye posisjoner i de nevnte aksjene innen de neste 72 timene.