3 av mesterne med høyest utbytte å kjøpe nå

Uroen aksjemarkedet har vært gjennom i år har forårsaket betydelig smerte for mange investorer. Men perioder som dette er uunngåelige, og selv om det er smertefullt å holde ut, skaper det også fantastiske muligheter for de investorene med en langsiktig tankegang og tålmodighet til å holde kursen.

En måte vi liker å holde kursen på, er å fokusere på aksjer som gir gode utbyttebetalende aksjer, og spesielt de med dokumenterte historier om å betale stigende utbytte til aksjonærene. Det er mange grupper av aksjer som har ulik grad av utbyttelevetid, med en av våre favoritter som Dividend Champions.

Dividend Champions er aksjer som har økt utbetalingene sine i minst 25 år på rad. Innenfor den gruppen kan vi begrense våre kriterier ytterligere til de som har høyest avkastning.

La oss se nærmere på tre Dividend Champions som alle har høy avkastning, og som vi mener er gode kjøp i dag.

Du kan bruke en VF

Vår første aksje er VF Corp. (VFC), som er en designer, markedsfører og distributør av merkevareklær, fottøy og tilbehør over det meste av verden. VF opererer gjennom tre segmenter: Outdoor, Active og Work, og eier noen svært kjente merker, inkludert North Face, Timberland, Vans, Supreme og Dickies, blant andre.

VF selger varene sine gjennom et bredt utvalg av spesialforretninger, varehus, nasjonale kjeder, massehandlere, direkte til forbruker og egne butikker. Selskapet ble grunnlagt i 1899, produserer rundt 12 milliarder dollar i årlige inntekter, og handler med en markedsverdi på i underkant av 11 milliarder dollar.

VF har ikke en spesielt sterk historie med vekst de siste årene. Faktisk er årets forventede inntjening omtrent lik den i 2014, og langt under toppen av 2018. Vi tror imidlertid VF kan begynne å produsere vekst nå som forsyningskjeden og etterspørselsproblemene i pandemiperioden begynner å lette, og forventer 7 % vekst fremover.

Til tross for mangelen på vekst nylig, har VF klart å øke utbyttet i enestående 49 år på rad. For et selskap som selger diskresjonære produkter til forbrukere, er det ekstremt imponerende å klare økonomiske stormer og likevel øke utbyttet i nesten et halvt århundre. Det siste tiåret har den gjennomsnittlige årlige veksten i utbetalingen også vært svært høy, med litt over 10 %. Vi tror ikke at den slags utbyttevekst er bærekraftig, men vi tror også at VF kan fortsette å øke utbetalingen på ubestemt tid.

Vi ser utbetalingsforholdet på omtrent to tredjedeler av inntjeningen for i år, så selv om det er noe forhøyet, er det ikke i nærheten av det punktet hvor vi er bekymret for utbyttesikkerhet.

Til slutt gir VF enorme 7% i dag, og setter det fast i avkastning som vanligvis er forbeholdt REITs og BDCs, i stedet for klesselskaper. Dette representerer en veldig sterk kjøpssjanse for inntektsfokuserte investorer, etter vårt syn.

En sunn REIT

Vår neste aksje er Universal Health Realty Income Trust (UHT), som er en REIT som fokuserer på helsetjenester og menneskelige tjenesterelaterte fasiliteter. Det inkluderer ting som akuttsykehus, rehabiliteringssykehus, medisinske kontorbygg, akuttmottak og barnevernsentre. Trusten eier deler av eller alle 71 forskjellige eiendommer i USA

Universal ble grunnlagt i 1986, genererer i underkant av 90 millioner dollar i årlige inntekter, og handler i dag med en markedsverdi på 616 millioner dollar.

Universals veksthistorie handler om hva man kan forvente for en REIT, gitt aktivaklassen er generelt fokusert på inntekt i stedet for inntektsvekst. Likevel har Universal klart mer enn 3 % årlig gjennomsnittlig inntektsvekst det siste tiåret, noe som har bidratt til å øke utbyttet. Vi ser en inntjeningsvekst på 2.5 % i årene fremover i en videreføring av dette mønsteret.

Universals utbytte har blitt økt i 36 år på rad, noe som setter det i sjeldent selskap blant REIT-er. Årsaken er fordi REIT-er har en tendens til å være ganske sykliske, og fordi de generelt betaler ut vesentlig all inntekt som utbytte, når inntektene faller, gjør utbytte det også. Ikke slik med Universal, og det skiller seg ut av den grunn.

Utbyttet har kun vokst med ca 1.5 % årlig, og vi ser noe lignende i årene som kommer, gitt beskjeden inntjeningsvekst som er spådd. I tillegg nærmer utbetalingsgraden seg på 80 %, så vi ser ikke mye oppside der.

Likevel gir aksjen rundt 6.2 % i dag, så det er en veldig sterk inntektsaksje slik den står, spesielt gitt dens imponerende historie med utbytteøkninger.

Slå over et nytt "blad"

Vår siste aksje er Universal Corp. (UVV), som er en leverandør av bladtobakk og plantebaserte ingredienser til tobakksprodukt- og matprodusenter over hele verden. Selskapets primære virksomhet er anskaffelse, prosessering, pakking og frakt av bladtobakk som brukes til å lage ulike produkter som sigarer og sigaretter. Det har også en liten matingrediensvirksomhet som er basert på grønnsaker, frukt og botaniske råvarer.

Universal ble grunnlagt i 1886, genererer rundt 2 milliarder dollar i årlige inntekter og handler med en markedsverdi på 1.2 milliarder dollar.

Universal har også opplevd mangel på vekst de siste årene, ettersom markedet for bladtobakk fortsetter å krympe på grunn av synkende røyking over hele verden. Vi tror imidlertid selskapets kostnadsbesparende innsats, og størrelsen i dette nisjemarkedet, betyr at det kan produsere 1.5 % vekst i fremtiden.

Universals jevne kontantstrømmer har gjort det i stand til å øke utbyttet i 51 år på rad, noe som gjør det til en Dividend King. Gjennomsnittlig økning det siste tiåret har vært i underkant av 5 %, så aksjen har gitt høye inntektsnivåer, og med respektable vekstrater.

Utbetalingsgraden er svært høy på rundt 90 %, men gitt selskapets forutsigbare kontantstrømmer og mangel på kapitalutgifter, tror vi fortsatt at utbyttet sannsynligvis vil fortsette å bli hevet, om enn med lave veksttakter.

I likhet med de andre på denne listen har Universal en veldig høy yield, som kommer inn på 6.5 %.

Final Thoughts

Selv om ikke alle Dividend Champions iboende er kjøp bare på grunn av deres utbytteøkningsrekker, finner vi at VF Corp., Universal Health og Universal Corp. har enestående avkastning og gode utsikter for utbyttefokuserte investorer. Ettersom alle har gått ned i pris i 2022, er verdsettelsene bedre, og avkastningen er på flere års høyder, noe som gjør dem ganske attraktive i dag.