3 nye utbyttearistokrater for 2023 – og porteføljen din

Utbyttearistokrater er generelt fenomenale kilder til pålitelig økende inntekt for langsiktig orienterte investorer. Som selskaper som har økt utbyttet i minst 25 påfølgende år, har de vist seg å ha holdbare forretningsmodeller som tåler alle slags makroøkonomiske og geopolitiske stressfaktorer, samtidig som de er dyktige kapitalallokatorer som balanserer langsiktig vekst og konkurransedyktig levedyktighet med avkastning noensinne. -økende kapital til aksjonærene.

Av disse grunner er Dividend Aristocrats et flott sted å starte et søk etter attraktive tillegg til en utbyttevekstportefølje.

Her vil vi dekke tre nyslåtte Dividend Aristokrater som kan gi attraktiv langsiktig inntektsvekst for investorer.

Med en utbytterekord som dette, må det være bra

JM Smucker ( SJM) opererer i sektoren for pakket mat og drikke og eier kjente merkevarer inkludert Smucker's, Jif og Folgers. Videre eier den også en kjæledyrmatvirksomhet med populære merker som Milk Bone og 9Lives.

Selv om det ikke er i en raskt voksende bransje, har Smucker fortsatt flere spaker å trekke for å drive langsiktig vekst. Disse inkluderer oppkjøp av mindre virksomheter som drar enorm nytte av synergiene som følger med Smuckers forretningsnettverk og stordriftsfordeler. En av suksesshistoriene er Big Heart Pet Brands tilbake i 2015, som ga selskapet tilgang til dyrematmarkedet.

En annen vekststang er prisøkninger. Grunnen til at denne spaken er så kraftig er fordi den ikke krever ytterligere markedsandeler og ganske enkelt utnytter merkevarekraften og kundelojaliteten som den allerede nyter godt av.

Sist, men ikke minst, har Smucker vist en vilje til å kjøpe tilbake aksjer opportunistisk. Dette kan også øke inntjening per aksje og forbedre sammensetningen av langsiktig avkastning for aksjonærene uten å måtte ta markedsandeler eller øke prisene.

Takket være disse initiativene forventer vi at selskapet vil drive solid 5 % gjennomsnittlig årlig EPS-vekst på lang sikt. Vi har tillit til selskapets langsiktige konkurransedyktighet fordi det har betydelige stordriftsfordeler og merkevaremakt i segmentene det opererer i. Dets merkevarer har vist seg å bli godt mottatt og lojalt kjøpt av kundene, noe som gjør det i stand til å overføre inflasjon tvinger til sine innsatskostnader over tid uten å true markedsandeler. De økende stordriftsfordelene gjør at den kan drive vekst via økende oppkjøp og økende marginer.

Videre har selskapet vist seg å være svært resesjonsbestandig ettersom produktene generelt anses som essensielle snarere enn skjønnsmessige. Faktisk, under den siste store resesjonen, så selskapet sin EPS-økning hvert år fra 2007 til 2010.

Fortsett å kjøre med denne nye aristokraten

CH Robinson Worldwide (CHRW) opererer i transportindustrien, og tilbyr virksomhetskritiske logistikkløsninger som genererer stabil ytelse for selskapet og driver konsekvent voksende utbytteinntekter for aksjonærene.

Det tilbyr multimodale transporttjenester og tredjepartslogistikk til kunder, fra godstransport og transportadministrasjon til megling og lager. Disse transportformene inkluderer lastebillast, luftfrakt, intermodal eller sjøtransport, noe som gir det et bredt spekter av ressurser for å betjene praktisk talt enhver klient i hvilken som helst del av verden.

It's Freight & Logistics meglertjenester tar en økende andel av det amerikanske fraktmarkedet, og bør fortsette å tjene som en vekstdriver for selskapet fremover. Denne trenden bør bare akselerere gitt at industrien har gått bort fra aktivabaserte lastebilselskaper til meglere som CH Robinson.

En annen medvind for selskapets vekst er dens omfattende investering i den digitale infrastrukturen, som optimaliserer og akselererer skaleringsprosessen. For eksempel er CH Robinson nå i stand til å tilby mer avanserte og brukervennlige produkter, funksjoner og innsikt til kunder, noe som få av konkurrentene kan matche. Med like store skalafordeler som deres, vil bruk av digital og datadrevet teknologi bare forsterke konkurranseposisjonen.

Som et resultat av disse konkurransefortrinnene forventer vi at selskapet vil generere ganske stabil EPS under en lavkonjunktur og – kombinert med dens lave utbetalingsgrad – bør resultere i fortsatt vekst i utbytte per aksje i mange år fremover. Vi forventer også at selskapet vil være i stand til å øke sin EPS med en årlig rate på 4 % i løpet av det neste halve tiåret, noe som ytterligere øker utbytteveksten per aksje.

Katalysatorer for langsiktig vekst

Nordson Corp. (NDSN) er en virkelig global gigant i sin bransje med tilstedeværelse i over 35 land. Det utvikler, produserer og markedsfører produkter som brukes til å dispensere lim, belegg, tetningsmidler, biomaterialer, plast og andre materialer, med bruksområder som spenner fra bleier og sugerør til mobiltelefoner og romfart.

Det nyter mange katalysatorer som bør drive langsiktig vekst av selskapet sammen med det en jevn strøm av voksende utbytte for aksjonærene. For eksempel gjør dens klassens beste teknologi produktene svært attraktive for kunder fordi den hjelper dem med å optimalisere produktiviteten, redusere kostnader og nyte tilgang til kundeservice over hele verden.

Videre forsterkes Nordsons vekstprofil av den økende etterspørselen/behovet for engangsvarer, produktivitetsinvesteringer, mobil databehandling, medisinsk utstyr og lette/slanke kjøretøyer som lover godt for etterspørselsvekst på tvers av produkttilbudene. Som et resultat forventer vi at selskapet vil øke EPS med 4 % årlig rate i løpet av det neste halve tiåret gjennom kombinasjon av organisk inntektsvekst, fortsatt beskjeden marginekspansjon og strategiske oppkjøp.

Vi ser også selskapets globale tilstedeværelse som å gi det mange potensielle muligheter for å drive videre vekst ved å avdekke nye attraktive markeder der de kan øke markedsandeler ved å utnytte stordriftsfordelene, forretningsnettverket og overlegne teknologien.

Det er imidlertid viktig å huske på at Nordson ikke er helt immun mot makroøkonomiske og geopolitiske forstyrrelser. Mens vollgraven er ganske sterk og utbetalingsforholdet er veldig lav, falt EPS under Covid-19-utbruddet med nesten en tredjedel. Når det er sagt, neste år tok EPS seg opp igjen for å sette nye all-time highs og Nordson har fortsatt sin nådeløse vekstserie siden den gang.

Final Thoughts

Utbyttearistokrater som JM Smucker, CH Robinson og Nordson har vist seg å være effektive langsiktige sammensetninger av aksjonærformue og utbytteinntekter.

Med økonomisk og geopolitisk usikkerhet økende for tiden, er det kanskje et godt tidspunkt å vurdere å legge til noen slike aksjer i porteføljen din.