3 høyavkastende utbytteaksjer å kjøpe nå

De fleste inntektsorienterte investorer har blitt overrumplet i det pågående bjørnemarkedet. Ikke bare har overdreven inflasjon komprimert verdsettelsen av de fleste aksjer, men det har også redusert den reelle verdien av porteføljene til investorer.

La oss diskutere utsiktene til tre high-yield-aksjer, som tilbyr utbytte på over 5% og er attraktivt verdsatt akkurat nå.

Takket være det høye utbyttet av disse aksjene, får aksjonærene deres tilstrekkelig kompensert mens de venter på at aksjekursene skal styrke seg.

Denne aksjen ringer

Verizon Communications (VZ), som ble opprettet ved fusjonen mellom Bell Atlantic og GTE i 2000, er en av de største trådløse operatørene i USA. Selskapet genererer omtrent 75 % av inntektene fra sin trådløse virksomhet og de resterende 25 % fra bredbånds- og kabeltjenester.

Verizons nettverk dekker omtrent 300 millioner mennesker og 98 % av USA Verizon er den første av de store operatørene som slår på 5G-tjeneste og dekker for tiden mer enn 30 millioner husstander.

Takket være sine overdrevne investeringer i infrastrukturen, har Verizon en bred forretningsgrav. Det er i hovedsak umulig for nye konkurrenter å matche investeringene til Verizon og få markedsandeler fra selskapet. I

I tillegg har Verizon en annen stor konkurransefordel, nemlig sitt rykte som den beste trådløse operatøren i landet. Takket være sitt rykte nyter Verizon høye trådløse nettillegg og en markedsledende lav churn rate. Totalt sett lar den pålitelige tjenesten til Verizon selskapet beholde kundene sine og flytte noen kunder til dyrere planer.

Til tross for sin dominerende forretningsposisjon, er ikke Verizon en aksje i høy vekst. Dessuten har det vist en noe volatil resultatrekord det siste tiåret, med en nedgang i inntjeningen i noen år. Likevel, i løpet av denne perioden, har Verizon økt sin inntjening per aksje med 9.8 % per år i gjennomsnitt. Dette er absolutt en attraktiv vekstrate, spesielt gitt den lave risikoen og påliteligheten til selskapet.

Til tross for den eksepsjonelle vekstraten til Verizon det siste tiåret, er det klokt for investorer å forvente lav ensifret vekstrate fremover, i tråd med ledelsens veiledning. Selskapet har dessuten motvind på grunn av høye renter, som sannsynligvis vil øke selskapets rentekostnader betydelig, gitt dets noe høye gjeldsbelastning.

På grunn av denne motvinden handles Verizon for tiden til et nesten 10-års lavt pris-til-inntektsforhold på 8.1, mens det tilbyr en nesten 10-års høy utbytteavkastning på 6.3%.

Ettersom Fed er fast bestemt på å gjenopprette inflasjonen til sitt langsiktige mål på 2 %, vil motvinden fra inflasjonen sannsynligvis avta i årene som kommer. Gitt også det solide utbetalingsforholdet på 50 % og den robuste forretningsmodellen, vil Verizon sannsynligvis forsvare utbyttet uten problemer og tilby overdreven totalavkastning til de som kjøper det til dens lave aksjekurs.

A Smokin' High Yield

Altria Group (MO) ble grunnlagt i 1847 og har blitt en gigantisk forbrukervare. Det er produsent av det mest solgte sigarettmerket i verden, Marlboro, i tillegg til noen ikke-røykbare produkter. Marlboro har holdt en markedsandel på rundt 40 % flere år på rad. Altria har også store eierandeler i den globale ølgiganten Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, en produsent av vapingprodukter, og Cronos Group (CRON), et cannabisselskap.

Altria er negativt påvirket av den sekulære nedgangen i forbruket av sigaretter per innbygger. Forbruket av sigaretter per innbygger har konsekvent gått ned de siste tre tiårene. Men takket være den uelastiske etterspørselen etter produktene sine, har Altria kompensert for det synkende forbruket med sterke prisøkninger år etter år. Som et resultat har den økt inntjening per aksje hvert eneste år det siste tiåret, med en gjennomsnittlig årlig rate på 9.4 %.

Dessuten opererer Altria i en svært regulert bransje, som i hovedsak eliminerer trusselen om ny konkurranse. I tillegg, takket være sine sterke merkevarer og den robuste etterspørselen etter dem, har Altria vist seg i hovedsak immun mot nedgangstider. Den bunnsolide forretningsmodellen til Altria har hjulpet tobakksgiganten til å øke utbyttet i 53 år på rad.

Det eneste bekymringspunktet er den pågående overgangen til tobakksindustrien fra tradisjonelle sigaretter til andre produkter, for eksempel vapingprodukter. Altria har vist seg uforberedt i denne overgangen.

Selskapet kjøpte en eierandel på 35 % i Juul, en leder innen vaping-produkter, for 12.8 milliarder dollar i slutten av 2018, men tidspunktet for oppkjøpet av eierandelen har vist seg å være katastrofalt. Transaksjonsverdien var ekstremt høy, gitt salget av Juul på tidspunktet for avtalen. Enda verre, siden transaksjonen har Juul pådratt seg flere treff på grunn av restriksjoner fra regulatorer og står nå overfor likviditetsproblemer. Altria har derfor avskrevet nesten hele sin eierandel i Juul.

På den lyse siden har Altria absorbert disse tapene og har holdt seg på sin langsiktige vekstbane takket være sin robuste forretningsmodell. Selskapet økte sin EPS med 4 % i 2022, til en ny all-time high. Takket være prisøkningene og kostnadsreduserende initiativer, vil Altria dessuten sannsynligvis fortsette å øke sin EPS i de kommende årene, om enn i sakte tempo.

Altria er en utbyttekonge, med 53 år på rad med utbyttevekst. På grunn av den nevnte motvinden og inflasjonens innvirkning på verdsettelsen, tilbyr aksjen for øyeblikket en nesten 10-års høy utbytteavkastning på 8.2 %, med en utbetalingsgrad på 78 %. Selv om dette utbetalingsforholdet kan virke høyt ved første øyekast, er det normalt for dette selskapet, som alltid har målrettet en utbetalingsgrad på rundt 80 % takket være sine pålitelige kontantstrømmer.

Takket være sin robuste forretningsmodell vil Altria sannsynligvis fortsette å øke utbyttet i mange år til. Derfor bør inntektsorienterte investorer låse inn 8.2 % avkastningen til Altria før den går tilbake til normale nivåer.

North By Northwest

Northwest Bancshares (NWBI) ble grunnlagt i 1896 i Bradford, Pennsylvania. Det er et bankholdingselskap som tilbyr en komplett serie med bankprodukter for personlig og forretningsmessig virksomhet, inkludert ansattefordeler, investeringsforvaltningstjenester og tillit. Northwest Bank er det ledende datterselskapet til Northwest Bancshares, med 162 filialer i sentrale og vestlige Pennsylvania, vestlige New York, østlige Ohio og Indiana.

Northwest Bancshares har vist en volatil resultatrekord. For eksempel klarte ikke banken å øke sin EPS mellom 2013 og 2016, men økte bunnlinjen med en tosifret rate mellom 2017 og 2019. I løpet av det siste tiåret har selskapet økt sin EPS med 6.6 % per år i gjennomsnitt.

Det er viktig å merke seg at Northwest Bancshares har vist seg mer robust enn de fleste banker under lavkonjunkturer. I den store resesjonen, da mange banker pådro seg store tap og kuttet utbyttet, pådro Northwest Bancshares bare en nedgang på 32 % i EPS og forsvarte utbyttet. Den kom seg også sterkt etter den verste finanskrisen de siste 90 årene.

Northwest Bancshares ble rammet av koronaviruskrisen, og pådro seg et fall på 40 % i sin EPS i 2020. Den kom seg imidlertid kraftig i 2021, da den i hovedsak doblet sin EPS, fra $0.62 til en all-time high på $1.21.

Dessuten nyter Northwest Bancshares for tiden sterk medvind takket være de aggressive renteøkningene gjennomført av Fed. Høyere renter øker netto rentemarginen til banker, inkludert Northwest Bancshares. I det siste kvartalet økte selskapet netto renteinntekter med 15 % i forhold til kvartalet før. Det forventes også å rapportere sin nest beste EPS i sin historie for 2022. Banken var ikke i stand til å matche rekordresultatene i 2021 på grunn av en engangsreversering av avsetninger for utlånstap midt i en sterk økonomisk bedring i 2021.

Northwest Bancshares har økt utbyttet i 12 år på rad og tilbyr for tiden en nesten 10-års høy utbytteavkastning på 5.7 %. Gitt sin anstendige utbetalingsgrad på 73 % og sin solide balanse, vil selskapet sannsynligvis fortsette å øke utbyttet i mange år til.

Final Thoughts

Bear-markeder er smertefulle for det store flertallet av investorer, men de gir også store muligheter til å kjøpe aksjer med solide fundamentale verdier til gode priser. De tre ovennevnte aksjene tilbyr usedvanlig sjenerøse og pålitelige utbytter, og derfor bør investorer låse inn avkastningen før de går tilbake til mer fornuftige nivåer.

(Verizon er en eierandel i Handlingsvarsler PLUS medlemsklubb. Vil du bli varslet før AAP kjøper eller selger denne aksjen? Lær mer nå.)