Pop Art-stil tegneserie panel sladder mann hvisker hemmelighet eller nyheter i øret av overrasket person med ... [+]
getty
Ikke beklage mangelen på et julenisse-rally i år, for det kommer med en lys sølvkant: vi utbytteinvestorer har mer tid til å hente store avkastninger til en billig penge.
Her er grunnen: Amerikas økonomi vokser fortsatt, med analytikere som booker prognoser for 3.7 % inntjeningsvekst i fjerde kvartal 2022. Dessuten er salget for S&P 500-selskaper opp 10 %, og inntjeningen har økt hele året.
Likevel er markedet fortsatt nede.
Med andre ord er aksjekursene skilt fra virkeligheten, og det er bare et spørsmål om tid før de retter seg. Men gitt året vi har hatt, kan det fortsatt ta en stund før investorene utvikler en appetitt på aksjer igjen.
Men vi trenger ikke nøye oss med å sitte i kontanter — eller kjøpe nå og håpe på at neste updraft kommer snart. Vi kan dra nytte av denne pausen for å plukke opp favorittinvesteringene mine: lukkede fond (CEF) handle med store rabatter til netto aktivaverdi (NAV, eller verdien av deres underliggende porteføljer). CEF-er har også sunt utbytte, normalt på 7 % og høyere. Og avkastningen deres er spesielt høy akkurat nå, igjen takket være tilbaketrekkingen.
På denne måten trenger vi ikke å bekymre oss for å prøve å time markedet. Vi kan begynne å samle inn disse store – og ofte månedlige – utbyttene nå, mens vi venter på at fondenes rabatter stenger, og driver aksjene deres høyere etter hvert som de gjør.
Denne rabatt/utbytte-kombinasjonen er det beste om CEF-investeringer. Og nå har vi et flott vindu for å sette det i gang. Her er tre rimelige CEF-er til å begynne med.
Kupp CEF nr. 1: Et konservativt valg med 268 % utbetalingsvekst
Vår første fremstående CEF er SRH Total Return Fund (STEW), et lite kjent fond som handler med 16.6 % rabatt til NAV, med fokus på verdiinvestering. Faktisk, hvis Warren Buffett kjørte en CEF, ville det sannsynligvis lignet mye på STEW.
STEWs beste ingredienser: Kvalitet og verdi
STEW Top Holdings
Parallel Advisors LLC
Buffetts egen Berkshire Hathaway (BRK.A) utgjør en tredjedel av porteføljen, så vi kan tenke på STEW som en måte å få Berkshire for nesten 17 % av markedsprisen, takket være fondets rabatt. Det gjelder også andre toppbeholdninger, inkludert Buffett-favoritter som JPMorgan Chase
STEWs avkastning er riktignok lav for en CEF, på 4 %, men det er en del av dens konservative tilnærming. Fondet liker å øke utbetalingen etter hvert som sin egen markedspris og verdien av den underliggende porteføljen øker. Som du ser har dette ordnet seg veldig godt de siste fem årene, hvor STEWs utbytte har hoppet nesten 268%!
Med andre ord, hvis du holder denne i årevis, vil du sette deg opp for en fin økning i avkastningen på et kjøp du har gjort nå.
Kupp CEF nr. 2: Et 100 år gammelt fond som investerer for morgendagen
Hvis du derimot ikke vil vente på at utbyttet skal vokse, bør du vurdere en av de eldste CEF-ene i verden, Adams Diversified Equity Fund (ADX), som ble lansert i 1929.
Dette fondet, som handles med 15.7 % rabatt til NAV, har sett alt: bobler, resesjoner, depresjoner, you name it, og det går fortsatt sterkt. Til tross for sin alder, er porteføljen bygget for fremtiden, med Microsoft, eple
Alt dette har ført til et fond som har bokført en solid langsiktig avkastning.
En ting å huske på er at ADX kobler utbyttet med NAV, så utbetalingen har en tendens til å svinge. Imidlertid fondet gjør ha en policy om å betale ut minst 6 % av sin 12-måneders gjennomsnittlige markedspris ved slutten av måneden som utbytte, slik at du vet at det vil gi en mye bedre inntektsstrøm enn gjennomsnittet. Og noen ganger er den inntektsstrømmen mye mer: ADX ga over 15 % på en etterfølgende 12-måneders basis i 2021, og den har gitt over 10 % på flere år i løpet av de siste to tiårene.
Kupp CEF nr. 3: En betaler på 12 % med en tosifret rabatt
Hvis du vil ha en tosifret inntektsstrøm nå, bør du vurdere Nuveen Global High Income Fund (JGH). Denne avkastningen på 12 % vil gi deg $100 per måned for hver $10,000 XNUMX investert, noe som viser hvor raskt JGH og CEF-er som det kan hjelpe deg med å realisere økonomisk frihet.
JGH har selskapsobligasjoner, noe som setter det i en god posisjon i dag. Årets renteøkninger har fått renten på selskapsobligasjoner til å stige, og det er grunnen til at lønnsomme firmaer nå låner penger fra JGH til renter på oppover 6.5 % og så høye som 8.75 %.
Disse høye kupongprisene driver JGHs tosifrede utbetaling. Men fondets rabatt på 12.1 % til NAV betyr også at fondets ledelse må få en lavere samlet avkastning for å opprettholde dagens utbytteutbetalinger til aksjonærene. (Fordi at 12 % avkastning beregnes basert på den nedsatte markedsprisen, ikke NAV, som er den sanne verdien av JGHs portefølje.)
Selv om JGHs utbetalinger fortsatt ikke er helt sikre (fondet har kuttet utbyttet fire ganger det siste tiåret), har de holdt seg stabilt de siste to årene, og de vil finne støtte i fondets høye kupongrenter. Og det betyr at en inntektsstrøm på 12 % fortsatt er på bordet for investorer som kjøper nå.
Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uforgjengelig inntekt: 5 røverkjøpsfond med jevne 10.2 % utbytte."
Avsløring: ingen
Kilde: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/