3 Dividend Champions med avkastning godt over 3 %

Selskaper med lang erfaring med utbyttevekst er blant våre favoritter å eie, da disse navnene har bevist forretningsmodeller som holder seg bedre i resesjonsmiljøer.

Dette gjelder spesielt for Dividend Champions, de selskapene med minst 25 år på rad med utbyttevekst. Disse selskapene har med suksess navigert gjennom flere lavkonjunkturer og fortsatt hevet utbyttet, noe som gjør dem til ideelle investeringskandidater for de som ønsker å skape en sterk portefølje.

Her skal vi se på tre høykvalitets Dividend Champions som har en avkastning på opptil ~4%, inkludert:

• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (ORI)

3 Dividend Champions med avkastning over 3 %

Kimberly-Clark

Det første navnet som diskuteres er Kimberly-Clark, et ledende forbrukerproduktselskap som er verdsatt til mer enn 38 milliarder dollar. Selskapet genererer årlige inntekter på over 19 milliarder dollar.

Kimberly-Clark er en global leder innen sin bransje, med virksomhet i 175 land rundt om i verden. Selskapet driver tre segmenter, inkludert Personal Care, Consumer Tissue og KC Professional. Personal Care-segmentet selger kjente merker som Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise og Kotex, mens Consumer Tissue tilbyr Kleenex, Scott og Cottonelle. KC Professional selger helse- og sikkerhetsprodukter på arbeidsplassen, for eksempel klær, vindusviskere, såper og rensemidler.

Selskapets produkter har lenge vært klarert av forbrukere, og det er grunnen til at Kimberly-Clark har topp- eller andreplass i markedsandeler i mange av kategoriene de konkurrerer om. Det er på grunn av denne bransjeledelsen at selskapet effektivt har brukt prisøkninger for i stor grad å oppveie inflasjonspresset. Forbrukerne har vært mer villige til å betale for toppmerker. I tillegg søker selskapet også kumulative besparelser på 1.5 milliarder dollar i løpet av de neste tre årene, da det har som mål å slanke driften.

For å opprettholde sin lederposisjon, bringer Kimberly-Clark ofte utvidelser av produktlinjer til markedet for å dra nytte av populariteten til merkevarene. Selskapet gjør også en større innsats for å ta markedsandeler i regioner der det ikke er toppnavnet. Dette inkluderer utviklings- og fremvoksende markeder som Kina og Latin-Amerika. Dette er et viktig aspekt ved forretningsmodellen ettersom organisk vekst i utviklings- og fremvoksende markeder vanligvis går foran resultater for hele selskapet.

Kimberly-Clarks lederposisjon i sin bransje har satt selskapet i en posisjon til å betale og øke utbyttet i 50 år på rad. Dette kvalifiserer selskapet som en Dividend King, hvorav det bare er 45 navn på markedet. Utbyttet har en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 4.9 % siden 2012, selv om denne veksten har avtatt litt de siste årene.

Aksjene gir 4.1 %.

Matthews International

Det neste navnet å vurdere er Matthews International, et personlig serviceselskap som genererer årlige inntekter på 1.7 milliarder dollar.

Matthews International leverer merkevareløsninger, minnesmerkeprodukter og industrielle teknologier over hele verden. Selskapet har tre rapporterbare segmenter, inkludert SGK Brand Solutions, som markedsfører merkevareutviklingstjenester, utskriftsutstyr, pregeverktøy og kreative designtjenester til kunder i forbrukerpakkede varer og emballasjeindustri. Memorialization-virksomheten selger minnesmerker, kister og kremasjonsutstyr til begravelsesbyråer, og industrisegmentet tilbyr kodings- og automasjonsløsninger.

Memorialization og SGK Brand Solutions er de to største virksomhetene i selskapet, og bidrar med henholdsvis 46 % og 43 % av inntektene for regnskapsåret 2021. Selskapet er svært diversifisert i produkttilbudet sitt, noe som hjelper det med å lykkes med å navigere svekkelser til et hvilket som helst område Bedriften.

Selskapet er aktivt ute etter å utvide sitt fotavtrykk, som for tiden består av virksomhet i 26 land, selv om de fleste inntektene kommer fra USA. Dette inkluderer Matthews Internationals nylig fullførte $45 millioner Kjøp av to tyske ingeniørfirmaer som forbedrer selskapets posisjonering innen elbiler og industriell automasjon.

Med en markedsverdi på bare $722 millioner beviser Matthews International at Dividend Champions kan komme i alle størrelser. Til tross for sin størrelse og sykliske karakter av virksomheten, har selskapet økt utbyttet i 28 år. Utbytte-CAGR er nesten 10 % i løpet av det siste tiåret, og aksjene gir 3.7 %.

Den gamle republikk

Til slutt, den siste Dividend Champion å diskutere er Old Republic, et forsikringsselskap som leverer produkter til kunder i alle størrelser. Selskapet på 7 milliarder dollar har produsert inntekter på 8.8 milliarder dollar det siste året.

Old Republics primære konkurransefortrinn er at de selger et bredt utvalg av forsikringsprodukter gjennom sine ulike segmenter. For det første er General Insurance ansvarlig for å merke, tegne og administrere eiendoms- og tegningsforsikring. Tittel Forsikring utsteder poliser til eiendomskjøpere og investorer. Totalt sett dekker Old Republics forsikringsprodukter behov for forsikring innen bil, sjøfart, reise, økonomisk erstatning og andre.

Den diversifiserte forretningsmodellen bidrar til å gi balanse for Old Republic. For eksempel falt inntektene for Title Insurance med mer enn 7 % i forrige kvartal da refinansieringen av boliglån falt betraktelig ettersom rentene har økt kraftig. Dette ble motvirket av solid vekst i skadeforsikringsvirksomheten

Til tross for dette fallet i inntekter fra det som hadde vært en veldig lukrativ virksomhet, har Old Republic-forsikringsarbeidet vært svært lønnsomt. Per siste kvartal hadde selskapet en skadeforsikring på 90.9 % og en eiendomsforsikring på 91.4 %. Disse forholdstallene viser at Old Republic genererer sunn fortjeneste fra sine aktiviteter.

Evnen til å fortsette å forbli lønnsom selv i møte med sterk motvind er en viktig årsak til at Old Republic har en lang erfaring med å øke distribusjonene. Utbytteveksten har ikke vært eksepsjonell det siste tiåret siden selskapets CAGR er litt mer enn 2% for perioden, men Old Republics utbyttevekst er på 41 år.

Aksjen gir en avkastning på 4%.

Final Thoughts

Dividend Champions kan komme i en rekke størrelser og fra ulike sektorer av økonomien, men de har alle én ting til felles: sterke forretningsmodeller. Kimberly-Clark, Matthews International og Old Republic er blant lederne i sine respektive bransjer. Dette har gjort det mulig for hvert selskap å kompilere utbyttevekststreker som er minst et kvart århundre lange. Når det gjelder Kimberly-Clark, er utbytteveksten på et halvt århundre.

Selv om ingenting er garantert i investeringer, taler evnen til å øke utbytte gjennom flere nedgangstider til styrken til hvert selskap og betyr sannsynligvis at den neste økonomiske nedgangen ikke vil svekke disse navnenes evne til å fortsette å øke utbetalingene til aksjonærene. Enda bedre, hver aksje gir en veldig sjenerøs avkastning, noe som gjør alle tre aksjene til et godt valg for investorer som leter etter trygge høye avkastninger.