3 billige fond som gir 9 %+ å kjøpe i dette markedet

Hvis du er som meg, hører du jevnlig fra venner som skryter av hvordan de har lykkes med å time markedet tidligere. Hva disse folkene vil aldri fortelle deg er antall ganger de har savnet båten!

Ta forrige uke, da millioner av mennesker ble parkert på sidelinjen, livredde (takket være skremmende medieoppslag) for at juli-KPI-utskriften ville komme dårligere enn forventet, og utløse et salg.

Selvfølgelig vet vi nå at stikk motsatt skjedde – og jeg antar at du ikke vil høre fra vennene dine som ikke klarte å ta tak Det sprette!

Se, når andre klarer å få til dette trikset, hilser jeg dem. Det føles alltid godt å vinne et spill. Men for å være ærlig tilsvarer oddsen for å lykkes med å time markedet til en myntflipp (i beste fall).

Vi foretrekker å overgå hele tiden – bare på utbytte

Når det gjelder langsiktig investering, tar vi motsatte utbytteinvestorer en annen tilnærming. På min CEF Insider tjeneste - som er viet til høy avkastning lukkede fond (CEF)—Vi liker å holde på våre CEF-er, hvorav mange gir 7 % eller mer og betaler månedlig, gjennom stigende og fallende markeder. (Jeg skal avsløre tre slike fond, med avkastning på opptil 9.2 % og handles til gode priser, nedenfor.)

Hvis du har tatt en titt på aksjemarkedets historiske avkastning på lang sikt, vil du vite at de kommer inn på rundt 7 % i gjennomsnitt, i utbytte og kursgevinster, avhengig av perioden du ser på. Med våre CEF-er matcher vi, om ikke slår, det tallet bare i utbytte.

Det er mye mer til CEF-er enn utbytte. Disse fondene har en innebygd indikator som er unik for dem, kalt "rabatt til netto aktivaverdi", eller "rabatt til NAV", for kort. Den forteller oss nøyaktig når en CEF er billig og når den er dyr.

Her er hvordan det fungerer – og hvordan du kan bruke det til å legge til noen fine bonuser, på toppen av de "naturlige" gevinstene (og høye utbyttene) du vil trekke inn fra CEF-er på egen hånd.

Avtalen på rabatten

Rabatten til NAV kommer av det faktum at siden CEF-er har mer eller mindre samme antall aksjer hele livet, blir de ofte priset annerledes på det åpne markedet enn verdien av alle aksjene de eier. Og veldig ofte handler de med rabatter - dype rabatter på det.

Hold deg til meg her fordi å følge nøye med på rabatten til NAV kan låse opp noen alvorlige gevinster i CEF-er, av et par grunner.

Den første er åpenbart at du får en avtale: en CEF-handel med 10 % rabatt til NAV betyr at du i hovedsak betaler 90 cent på dollaren for aksjer, obligasjoner, REITs eller hva fondet har. Det på egen hånd trekker inn nye investorer, som byr opp prisen.

Den andre – og relaterte – fordelen er muligheten til å tjene penger på en rabatt når den smalner og (forhåpentligvis) snur til en premie. Når det skjer, fungerer det som en etterbrenner på en CEFs markedspris.

Hvordan en avsluttende CEF-rabatt ga en rask 145 % gevinst

For å se den dramatiske effekten en avsluttende rabatt kan ha, bør du vurdere BlackRock Science and Technology Trust (BST), som fokuserer på store teknologiaksjer som Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) og Mastercard (MA). På litt mer enn to år snudde BSTs dype rabatt til en premie på 8.6 % ettersom aksjemarkedet vant terreng og inntektsøkende investorer la merke til fondets utbetaling, som ga rundt 6 % på det tidspunktet.

Resultatet var en massiv "bonus" gevinst på toppen av den naturlige økningen i BSTs portefølje.

Den ekstra gevinsten er akkurat det som kan skje når du kjøper en CEF med rabatt!

Og i disse dager er det fortsatt mange dypt-rabatterte CEF-er der ute, selv med markedet som hopper fra de siste nedgangene. La oss se på tre, hvilke sportsrabatter så lavt som 16.2 % og gir helt opp til 9.2 %.

CEF-valg nr. 1: 9.2 % olje- og gassutbytte med "rabattdrevet" oppside

Først opp er Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), en 7.5%-yielder-handel med den enorme rabatten på 16.2% jeg nettopp nevnte. Hvor stor rabatten enn er, begynner den allerede å krympe (den var nylig 20 %), og fondet gir sterk totalavkastning, både på markedspris- og NAV-basis.

Det er ikke overraskende gitt (fortsatt) stramme oljemarkeder og det faktum at fondet spesialiserer seg på master limited partnerships (MLP), høyavkastende firmaer som hovedsakelig driver olje- og gassrørledninger og lagringsanlegg.

Det du må huske på med KMF er at gevinsten ovenfor kom til tross for at fondets rabatt forblir uvanlig stor: den er langt større enn gjennomsnittlig rabatt på 3.8 % blant CEF-er. Men det endrer seg raskt og vil sannsynligvis fortsette på lang sikt, ettersom oljeforsyningene forblir stramme.

CEF-valg nr. 2: Blue Chip-aksjer gir 5.8 % (og selger for 89 cent på dollaren)

Et annet overbevisende billig fond er 5.8 %-avkastningen Gabelli Dividend & Income Fund (GDV), som har spratt fint siden markedets junibunn både på NAV- og markedsprisbasis. Det ser ut til å gå høyere, takket være den bratte rabatten på 11 %.

GDV har gjort det bra i den siste oppgangen, takket være beholdninger med høy kontantstrøm som Alfabet (GOOG), Swedish Match (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) og Microsoft (MSFT).

Fondet, som drives av verdiinvesteringslegenden Mario Gabelli, har begynt å se flere investorer kjøpe seg inn, mens den fundamentale verdien av porteføljen også har klatret rundt 10 %. I mellomtiden har ikke rabatten stengt så mye i det hele tatt, så vi kan forvente mer oppside når investorer legger merke til tilbudet her og kjøper seg inn.

CEF nr. 3: A Terrific Bargain in Real Estate (avkastning 9.2 %)

Det siste fondet å vurdere er Hovedinntektsfond for eiendom (PGZ), som har en annen bratt rabatt, på 9.5%, og også en utrolig avkastning, på 9.2%. Store rabatter som det har en tendens til å forsvinne raskt i stigende aksjemarkeder, og PGZ er et godt eksempel på det.

I 2017 opplevde fondet, som hovedsakelig investerer i eiendomslån og boliglån, stor etterspørsel ettersom eiendomsmarkedet styrket seg. Følgelig krympet PGZs rabatt dramatisk.

Dette førte selvfølgelig til store overskudd for aksjonærene i samme tidsperiode, ettersom fondets NAV og markedspris tok av.

Og vi ser allerede en reprise av denne historien i 2022.

Likevel svever PGZs rabatt fortsatt nær 10 %, noe som antyder muligheten for tosifrede kapitalgevinster når den forsvinner, på toppen av fortjenesten fra markedets oppgang for kontrarister som ser på den andre siden av disse renteøkningene, til en (uunngåelig) ) gjenopprette eiendomsmarkedet. Og du vil få 9.2 % utbytte mens du venter.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uslettbar inntekt: 5 forhandlingsfond med trygt 8.4% utbytte."

Avsløring: ingen