Stabel på $100.
getty
Jeg blir alltid sjokkert når utbytteinvestorer ignorerer teknologiaksjer. Noe som betyr at jeg er veldig sjokkert, for stort sett alle inntektsøkende gjør det!
Det er fordi folk flest fortsatt tenker på teknologi som hjemmet til lønnsomme startups, smuldrende kryptoplattformer eller null-utbyttenavn som Tesla
Men sannheten er at store selskaper dominerer teknologiområdet, og i det hele tatt sitter sektoren på noen av de største kontantbeholdningene på Wall Street. eple
Alphabet har også nord for 160 milliarder dollar. Microsoft
Problemet? Disse selskapene har ikke hastverk med å overlate pengene til oss utbytteinvestorer. Alle betaler lavt (eller ingen!) utbytte.
Men det er en "bakdør" måte for oss å bruke disse firmaenes kontantbeholdning for store utbetalinger. Jeg snakker yield nord for 5.7% her, og til og med så høye som 8%!
Se til lukkede fond for store teknologiutbytte
Ruten vår til disse store, oversett teknologiutbetalingene går gjennom en ofte oversett aktivaklasse kalt en lukket fond (CEF). Disse kjøretøyene er litt som ETF-er, ved at de handler på det åpne markedet, og mange CEF-er har de kjente navnene vi kjenner godt, inkludert Big Tech.
Men det er der likhetene slutter. Fordi I motsetning til ETF-er, CEF-er tilbyr oss store utbetalinger, med en avkastning på 7 % og oppover som er vanlig i området. Dessuten, fordi CEFs andelstall forblir omtrent det samme gjennom hele livet, handler de ofte på andre nivåer enn verdien av porteføljene deres. Disse «rabattene til NAV» er en ineffektivitet vi kan dra nytte av.
Nedenfor har jeg rangert tre høyytende teknologiske CEF-er som du kan vurdere nå, rangert fra verste til første i rekkefølgen av anke. Og takket være salget vi har sett i den teknologitunge NASDAQ
Teknisk CEF-valg nr. 3: Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
Når det gjelder CEF-er krever vi en attraktiv verdsettelse, en sterk portefølje, gode tidligere resultater og selvfølgelig et attraktivt utbytte.
STK har absolutt det vi ønsker i sin portefølje, som er full av sterke kontantstrømgeneratorer som Apple, Microsoft, chipmaker Broadcom
Men STK is bare litt lys på utbyttefronten (for en CEF), med en avkastning på 5.7 %. Vi vil imidlertid kutte det litt her fordi det betaler ut det merkelige spesialutbyttet, inkludert en nylig utbetaling til investorer i januar.
Så hvis STK er et så flott fond, hvorfor går det inn på min nr. 3 plass? Et ord: rabatt-eller mangel på det. Mens jeg skriver dette, handles STK til 11.7 % premium til NAV, så investorene betaler faktisk for mye for dette fondet. Enda verre, den nåværende premien er godt over 2.25 % premie STK har gjennomsnittet de siste fem årene. Det betyr at du bør sette STK på overvåkningslisten din nå, men på grunn av dens høye kvalitet, vær forberedt på å kjøpe den på store fall.
De gode nyhetene? Disse fallene skjer regelmessig: Fondet handlet med en liten rabatt til NAV så sent som 28. juni.
Teknisk CEF-valg nr. 2: Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQ
Vårt neste fond deler mesteparten av tickeren sin med sin ETF-fetter, the Invesco QQQ Trust (QQQ), en ETF som har alle aksjene i NASDAQ 100. Men å legge til en "X" låser opp sterkere nylige resultater og en mye høyere avkastning (8 % for QQQX, sammenlignet med praktisk talt ikke-eksisterende 0.6 % for QQQ).
Bemerkelsesverdig nok leverer QQQX den overdimensjonerte utbetalingen mens han har de samme aksjene som QQQ—alle de store navnene på NASDAQ 100. Men den har et par triks i ermet som ETF-fetteren ikke kan motvirke. Det ene er det faktum at QQQX selger kjøpsopsjoner på sin portefølje. Dette er en smart måte å generere ekstra inntekt på, spesielt i et volatilt marked.
Under sin opsjonsstrategi selger QQQX kontrakter som lar kjøpere kjøpe sine beholdninger i fremtiden til en forhåndsbestemt pris. Hvis aksjen treffer den prisen, blir den "kalt bort" eller solgt til opsjonskjøperen, og QQQX beholder pengene den får for å selge kontrakten. Hvis aksjen kommer til kort, beholder QQQX kontantene og Aksjen!
Denne kunnskapsrike strategien, som fungerer best i volatile markeder, var hovedårsaken til at QQQX toppet sin ETF-fetter som kom ut av COVID-krakket. Det er også grunnen til at vi kan bruke fondet for det rike utbyttet på 8 %.
Den eneste ulempen, igjen, er verdsettelse: selv om den ikke er så voldsomt overpriset som STK, QQQX gjør sport en premie på 3.6 % når dette skrives, som er litt over femårsgjennomsnittet på rundt 1 %. Det utelukker ikke nødvendigvis et kjøp i dag, men det kan være lurt å vente på at QQQX synker under det 1%-tallet før du gjør et trekk.
Top Tech CEF Pick: The BlackRock
Nå til mitt toppvalg blant disse tre. BST er et kjent navn for medlemmer av min CEF Insider tjenesten, hovedsakelig på grunn av avkastningen på 8 % og månedlig utbytte, som har mer enn doblet seg de siste fem årene.
I likhet med våre andre valg, har BST teknologiselskaper med høy kontantstrøm som Apple, Microsoft og Amazon, i tillegg til andre vekstaksjer, som betalingsbehandlere Visum
Og vi får en annen ofte oversett fordel med BST: ledelsessansen til BlackRock, verdens største og mektigste finansfirma. Med over $10 billioner i kapital under forvaltning har den tilgang til markedsdata og endringer i den globale markedsplassen som ingen andre kan matche. BlackRock har oversatt det til sterke markedsresultater med BST.
Nå det is sant at BST handler med en liten premie til NAV akkurat nå (0.7 %, omtrent lik femårsgjennomsnittet på 1 %). Så selv om vi ikke får en enorm rabatt på forhånd her, liker vi fortsatt BSTs odds for å legge ut sterke kursgevinster fordi det lett krysser av for våre andre bokser – og spesielt på grunn av den enorme ledelsesfordelen den har i BlackRock.
Her er noe annet å huske på: denne har handlet til 9 %+ påslag ved en rekke anledninger i løpet av de siste fem årene, og det er en stor sjanse for at den vil treffe disse nivåene igjen ettersom den teknologiske tilbakegangen tar seg opp.
Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uslettbar inntekt: 5 forhandlingsfond med trygt 8.4% utbytte."
Avsløring: ingen
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/