Et nytt sett med reformer av USAs pensjonsskatt og spareplaner passerte et viktig hinder i kongressen forrige uke.
Ulike kjent som SECURE Act 2.0, EARN Act og RISE & SHINE Act, vil tiltakene gjøre endringer i reglene rundt IRA, 401(k)s og andre skatteprivilegerte pensjonsordninger.
Regningene får bred jubel fra republikanere og demokrater og det meste av finanspressen.
Men det er ikke ett, men tre, store problemer.
- De adresserer knapt den største pensjonskrisen som USA står overfor
Nesten en tredjedel av de over 55 år i Amerika har ingen pensjonssparing overhodet - og heller ingen pensjonsordning. Det melder Offentlig ansvarskontor, som setter det sjokkerende tallet på 29 %. Å, og det var før pandemien og nedstengningene.
Dette, i et aldrende samfunn der de økonomiske behovene til seniorer øker, ikke faller. Titalls millioner vil leve i alderdom i fattigdom.
Albert Feuer, ytelsesadvokat og ekspert på regningene, sier at den ene tingen som virkelig kan hjelpe disse menneskene ville være en utvidelse av den s.k. Skattekreditt for sparere.
Denne kreditten er en beskjeden årlig bonus som skattebetalerne gir til de arbeidende fattige hvis de setter noen av sine egne hardt opptjente dollar inn på en pensjonskonto som en IRA. Det er begrenset til $ 1,000 per person per år og til personer med lav inntekt: $ 34,000 68,000 i året i justert bruttoinntekt for en enkelt skatteregistrator og $ XNUMX XNUMX for felles filer. Og det går til sparing, ikke forbruk.
De nye lovforslagene vil utvide programmet. For eksempel vil det gi flere mennesker maksimalt 1,000 dollar, og det vil føre pengene rett inn i pensjonsordningen deres, og det vil gjøre kreditt refunderes.
Men utvidelsen går bare så langt. Det øker for eksempel ikke beløpet utover $1,000 – en sum, selv om den er nyttig, men som fortsatt er grovt utilstrekkelig for pensjonering. Joint Committee on Taxation, kongresskontoret som styrer tallene for skatt og utgifter, sier at mindre enn en fjerdedel av kostnadene for denne regningen går på å utvide kreditten. De øvrige tre kvartalene går på skattelette for den øvre middelklassen.
Utvidelsen av sparekreditten vil ikke en gang starte før i 2028.
Som et resultat argumenterer Feuer for at SECURE 2.0 sannsynligvis vil øke, ikke redusere, pensjonsulikheten fordi den retter de fleste fordelene mot de høyere opp på rangstigen.
2. Regnestykket er ikke ærlig.
Komiteen for et ansvarlig føderalt budsjett sier at senatet skjuler de reelle kostnadene ved regningen for skattebetalerne. CRFB anslår den faktiske kostnaden vil være 84 milliarder dollar, ikke de påståtte 39 milliarder dollarene, når du fjerner «regnskaps-gimmicker».
Feuer selv sier at regningen er full av «røyk og speil». Mange av de sanne kostnadene er effektivt skjult: For eksempel teller Kongressen forhåndsinntektsgevinsten fra bidrag til Roth IRA-er, som er gjort med dollar etter skatt, men ikke fremtidige inntektstap når pengene er i ly.
3. De berører ikke det største misbruket av skattely
Lovforslaget forlater planene om å kreve tilbake noen av de ekstraordinære skattelettelsene realisert av de velstående gjennom såkalte Mega IRAs og Mega 401(k)s.
Det er ikke bare skrikende sosialister som synes det er noe rart med spesielle skattelettelser som lar svært rike mennesker beskytte 280 milliarder dollar ekstra i eiendeler fra regjeringen. Men det var totalen i 2019 på såkalte Mega IRA-kontoer verdt mer enn 5 millioner dollar. Og 93 milliarder dollar av det var i IRAer verdsatt over 15 millioner dollar.
En balansert indeks av amerikanske aksjer og obligasjoner har økt med rundt 10 % siden slutten av 2019, selv når du tar hensyn til den nylige nedsmeltingen, så tallene er antagelig mye høyere i dag.
Ingenting av dette er ulovlig eller til og med forkastelig. Folk brukte smutthullene som var tilgjengelige for dem. Men det er fortsatt ekstremt, og det er absolutt ikke det disse krisesentrene ble opprettet for. Det bør være rimelig å rake inn i det minste noen av vindfallene.
Det var et forslag om å kreve at folk som har akkumulert så mye begynner å ta utdelinger over $10 millioner-nivået, men det ble droppet fra lovforslaget som ble godkjent i Senatets komité forrige uke. Den blandede skattekomité estimerte at forslaget alene ville ha generert 14 milliarder dollar ekstra i skatteinntekter: Mer enn det som brukes på å utvide sparernes kreditt til de fattige.
Med andre ord, bare å kreve at folk gjør det kontanter ut IRA-saldoer over 10 millioner dollar vil tillate oss å doble hjelpen som gis til de fattige som jobber som prøver å spare til pensjonisttilværelsen. Det ville mer enn betale for det. Senator Ron Wyden (D-Ore.), lederen av Senatets finanskomité, lovet å opprettholde pressstyrkefordelingen fra mega-ITAer.
"Jeg vil at medlemmer og alle som følger dette skal vite at jeg kommer til å fortsette å prøve dette problemet," Wyden sa forrige uke.
Noen "heldige få" har mer enn 200 milliarder dollar i IRA eller 401(k)s, sa Wyden. "Det er ingen grunn til at amerikanske skattebetalere skal være på kroken for å subsidiere disse enorme kontoene ... Den endelige pensjonsregningen som treffer presidentens skrivebord burde slå ned på dette åpenbare misbruket av skatteloven."
Vil kongressen fikse disse problemene? Følg med.
3 store problemer med Kongressens nye pensjonsreformer
Et nytt sett med reformer av USAs pensjonsskatt og spareplaner passerte et viktig hinder i kongressen forrige uke.
Ulike kjent som SECURE Act 2.0, EARN Act og RISE & SHINE Act, vil tiltakene gjøre endringer i reglene rundt IRA, 401(k)s og andre skatteprivilegerte pensjonsordninger.
Regningene får bred jubel fra republikanere og demokrater og det meste av finanspressen.
Men det er ikke ett, men tre, store problemer.
Nesten en tredjedel av de over 55 år i Amerika har ingen pensjonssparing overhodet - og heller ingen pensjonsordning. Det melder Offentlig ansvarskontor, som setter det sjokkerende tallet på 29 %. Å, og det var før pandemien og nedstengningene.
Dette, i et aldrende samfunn der de økonomiske behovene til seniorer øker, ikke faller. Titalls millioner vil leve i alderdom i fattigdom.
Albert Feuer, ytelsesadvokat og ekspert på regningene, sier at den ene tingen som virkelig kan hjelpe disse menneskene ville være en utvidelse av den s.k. Skattekreditt for sparere.
Denne kreditten er en beskjeden årlig bonus som skattebetalerne gir til de arbeidende fattige hvis de setter noen av sine egne hardt opptjente dollar inn på en pensjonskonto som en IRA. Det er begrenset til $ 1,000 per person per år og til personer med lav inntekt: $ 34,000 68,000 i året i justert bruttoinntekt for en enkelt skatteregistrator og $ XNUMX XNUMX for felles filer. Og det går til sparing, ikke forbruk.
De nye lovforslagene vil utvide programmet. For eksempel vil det gi flere mennesker maksimalt 1,000 dollar, og det vil føre pengene rett inn i pensjonsordningen deres, og det vil gjøre kreditt refunderes.
Men utvidelsen går bare så langt. Det øker for eksempel ikke beløpet utover $1,000 – en sum, selv om den er nyttig, men som fortsatt er grovt utilstrekkelig for pensjonering. Joint Committee on Taxation, kongresskontoret som styrer tallene for skatt og utgifter, sier at mindre enn en fjerdedel av kostnadene for denne regningen går på å utvide kreditten. De øvrige tre kvartalene går på skattelette for den øvre middelklassen.
Utvidelsen av sparekreditten vil ikke en gang starte før i 2028.
Som et resultat argumenterer Feuer for at SECURE 2.0 sannsynligvis vil øke, ikke redusere, pensjonsulikheten fordi den retter de fleste fordelene mot de høyere opp på rangstigen.
2. Regnestykket er ikke ærlig.
Komiteen for et ansvarlig føderalt budsjett sier at senatet skjuler de reelle kostnadene ved regningen for skattebetalerne. CRFB anslår den faktiske kostnaden vil være 84 milliarder dollar, ikke de påståtte 39 milliarder dollarene, når du fjerner «regnskaps-gimmicker».
Feuer selv sier at regningen er full av «røyk og speil». Mange av de sanne kostnadene er effektivt skjult: For eksempel teller Kongressen forhåndsinntektsgevinsten fra bidrag til Roth IRA-er, som er gjort med dollar etter skatt, men ikke fremtidige inntektstap når pengene er i ly.
3. De berører ikke det største misbruket av skattely
Lovforslaget forlater planene om å kreve tilbake noen av de ekstraordinære skattelettelsene realisert av de velstående gjennom såkalte Mega IRAs og Mega 401(k)s.
Det er ikke bare skrikende sosialister som synes det er noe rart med spesielle skattelettelser som lar svært rike mennesker beskytte 280 milliarder dollar ekstra i eiendeler fra regjeringen. Men det var totalen i 2019 på såkalte Mega IRA-kontoer verdt mer enn 5 millioner dollar. Og 93 milliarder dollar av det var i IRAer verdsatt over 15 millioner dollar.
En balansert indeks av amerikanske aksjer og obligasjoner har økt med rundt 10 % siden slutten av 2019, selv når du tar hensyn til den nylige nedsmeltingen, så tallene er antagelig mye høyere i dag.
Ingenting av dette er ulovlig eller til og med forkastelig. Folk brukte smutthullene som var tilgjengelige for dem. Men det er fortsatt ekstremt, og det er absolutt ikke det disse krisesentrene ble opprettet for. Det bør være rimelig å rake inn i det minste noen av vindfallene.
Det var et forslag om å kreve at folk som har akkumulert så mye begynner å ta utdelinger over $10 millioner-nivået, men det ble droppet fra lovforslaget som ble godkjent i Senatets komité forrige uke. Den blandede skattekomité estimerte at forslaget alene ville ha generert 14 milliarder dollar ekstra i skatteinntekter: Mer enn det som brukes på å utvide sparernes kreditt til de fattige.
Med andre ord, bare å kreve at folk gjør det kontanter ut IRA-saldoer over 10 millioner dollar vil tillate oss å doble hjelpen som gis til de fattige som jobber som prøver å spare til pensjonisttilværelsen. Det ville mer enn betale for det. Senator Ron Wyden (D-Ore.), lederen av Senatets finanskomité, lovet å opprettholde pressstyrkefordelingen fra mega-ITAer.
"Jeg vil at medlemmer og alle som følger dette skal vite at jeg kommer til å fortsette å prøve dette problemet," Wyden sa forrige uke.
Noen "heldige få" har mer enn 200 milliarder dollar i IRA eller 401(k)s, sa Wyden. "Det er ingen grunn til at amerikanske skattebetalere skal være på kroken for å subsidiere disse enorme kontoene ... Den endelige pensjonsregningen som treffer presidentens skrivebord burde slå ned på dette åpenbare misbruket av skatteloven."
Vil kongressen fikse disse problemene? Følg med.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/why-congress-new-retirement-reforms-arent-all-theyre-cracked-up-to-be-11656433034?siteid=yhoof2&yptr=yahoo