270,000 2022 boligkjøpere som kjøpte i XNUMX er under vann på boliglånet sitt

Omtrent 270,000 XNUMX boligkjøpere som kjøpte under det glødende boligmarkedet i år skylder allerede mer enn huset deres er verdt, viser en ny analyse.

Blant de 450,000 60 undervannslåntakerne i tredje kvartal, hadde nesten 2022 % boliglån fra de første ni månedene av XNUMX, Black Knight funnet. Det er omtrent 1 av 12 boliger kjøpt i 2022 med boliglån, eller 8 %. Nesten 40 % av boligene som er kjøpt i år har mindre enn 10 % av egenkapitalen igjen å utnytte.

Tallene gjenspeiler nok et nedfall fra raskt stigende boliglånsrenter i år, som har satt press på boligverdiene som boligprisveksten avkjøles i rekordfart måned over måned.

"Selv om boligpriskorreksjonen har avtatt, har den fortsatt eksponert en meningsfull lomme med aksjerisiko," sa Ben Graboske, president for Black Knight data og analyser, i en nyhetsmelding. "Gjør ingen feil: Negative aksjerenter fortsetter å løpe langt under historiske gjennomsnitt, men en klar splittelse av risiko har dukket opp mellom boliglån som er kjøpt relativt nylig og de som ble kjøpt tidlig i eller før pandemien."

Husholdninger med lavere inntekt har det mest vondt

Låntakere med kjøpslån støttet av Federal Housing Administration (FHA) eller Veterans Affairs (VA) var mest sannsynlig å ha sklidd under vann, fant rapporten. Disse er mer populære blant førstegangskjøpere og kjøpere med lavere inntekt.

De med FHA-lån møtte de største aksjeutfordringene, fant Black Knight, med mer enn 25 % av folk med FHA-lån som falt under vann. I tillegg hadde rundt 80 % mindre enn 10 % eierandel i hjemmene sine.

Mislighold ved tidlig betaling (EDP) – lån som forfalt innen seks måneder etter oppstart – økte også på tvers av produkttyper de siste månedene med den største økningen blant FHA-låntakere det siste året. Fra oktober var EDP-rentene for FHA-lån 150 % over 2013-2018-nivåene, og 25 % over deres tidlige 2000-gjennomsnitt, fant rapporten.

Derimot var mislighold av tidlig betaling blant de med samsvarende lån mer enn 70 % under nivåene tidlig i 2000, og VA-lån var mindre enn halvparten av den samme terskelen.

Historien fortsetter

"Slike lån [FHA] er avhengige av stigende boligverdier og nedbetalinger over tid for gradvis å forbedre egenkapitalposisjonen," sa Graboske. "Dette er … dessverre en potensielt sårbar kohort som vi vil fortsette å følge nøye med i månedene fremover."

Nylige kjøpere med større risiko

De fleste som sto i fare for å få lånene sine under vann, var de som kjøpte da boligprisene var på sitt høyeste, fant Black Knight. Minst 10 % av kjøpsopprinnelsen i juni – da boligprisene toppet seg med 438,000 30 dollar – var under vann, med mer enn 10 % med mindre enn XNUMX % egenkapital.

Selv om det er hjemme prisene har avkjølt de siste syv månedene, med prisene nå 3.2% ned fra junis høye, prisjusteringen har ikke vært nok til å lette boligkjøpernes bekymringer om rimelighet.

"I en verden med renter på 6.5 % og høyere, forblir rimelige priser faretruende nær det laveste nivået på 35 år," sa Graboske. "Risiko blant tidligere kjøp er i hovedsak ikke-eksisterende gitt de store aksjeputene disse boliglånseierne sitter på. Nyere boligkjøpere har det ikke like bra.»

Høyere boliglånsrenter kan også begrense tempoet i priskorreksjoner, sa Graboske, på grunn av dens dempende effekt på vareinnstrømning og påfølgende fastlåst boligsalgsaktivitet. Volumet av nye boliger for salg var 19 % under gjennomsnittet for 2017-2019, det største underskuddet på seks år med unntak av mars og april 2020 under pandemi-induserte nedstengninger.

I følge rapporten mangler det nåværende markedet mer enn en halv million oppføringer av hva som anses som normalt med historiske mål.

"Legg til effektene av typiske sesongvariasjoner, og man kan forvente en langt brattere korreksjon i prisene enn vi har tålt så langt," sa Graboske. "Men den uendelige lagermangelen har tjent til å motvirke disse andre faktorene."

Gabriella er journalist for personlig økonomi hos Yahoo Money. Følg henne på Twitter @__gabriellacruz.

Klikk her for de siste økonomiske nyhetene og økonomiske indikatorene for å hjelpe deg med dine investeringsbeslutninger

Les de siste økonomiske og forretningsnyhetene fra Yahoo Finance

Last ned Yahoo Finance-appen for eple or Android

Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, Linkedinog YouTube