23 utbytteaksjer som kan passere denne strenge kvalitetsskjermen

Det veide terminpris-til-inntektsforholdet for S&P 500-indeksen er 21.1, sammenlignet med et 20-års gjennomsnitt på 15.72.

Så hvordan øker du sjansen for god ytelse når du går inn til høye priser?

Mark Hulbert argumenterer for kvalitetsutbytteaksjer som et område for investorer å fokusere på, fordi utbytteveksten har holdt tritt med bedriftens inntjeningsvekst på svært lang sikt. I løpet av de siste 20 årene har utbytte på aksjer vokst dobbelt så mye som inntjening per aksje, ifølge Hulberts data. Han brukte SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
+ 1.19%
som et eksempel på en portefølje av aksjer i selskaper som har hevet utbytte i minst 20 år på rad.

Hva med enkeltaksjer?

Børshandlede fond og aksjefond kan være den beste måten å investere i utbyttebetalende selskaper. Men noen investorer vil kanskje eie aksjer i individuelle selskaper med attraktive utbytteavkastninger eller de de forventer vil øke utbetalingene sine betydelig i løpet av årene.

Her er et dykk inn i S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
(som spores av ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
+ 1.08%
) for å finne de 12 selskapene som har vært de beste utbyttekomponistene de siste fem årene.

En bredere lagerskjerm

Det som følger er en skjerm for kvalitetsutbytteaksjer blant alle S&P 500-komponenter ved å bruke kriterier beskrevet i mai 2019 av Lewis Altfest, administrerende direktør i Altfest Personal Wealth Management, som forvalter rundt 1.7 milliarder dollar for privatkunder i New York. 

Altfest rådet investorer til å styre unna aksjer med høyest gjeldende utbytteavkastning. "Generelt er disse selskapene de som har svak vekst og er sårbare for utbyttekutt," sa han.

Han foreslo å begynne med aksjer som har en utbytteavkastning på minst 3 %, med en «vekst på minst 4 % til 5 % i året i omsetning og fortjeneste». Deretter la han til en annen faktor: "Du vil ha kvalitetsaksjer med lavere volatilitet - i en beta på 1 eller under."

Beta er et mål på prisvolatilitet over tid. For denne skjermen indikerer en beta på mindre enn 1 at aksjekursen har vært mindre volatil enn S&P 500-indeksen det siste året.

Her er hvordan vi kom opp med en ny liste over kvalitetsutbytteaksjer innenfor S&P 500:

• Beta for de siste 12 månedene på 1 eller mindre, sammenlignet med prisbevegelsen til hele indeksen: 275 selskaper.

• Utbytte på minst 3 %: 57 selskaper.

• Salgsøkning på minst 5 % siste 12 måneder: 32 selskaper.

• Salg per aksje har økt med minst 5 % de siste 12 månedene: 24 selskaper. Vi la til dette filteret fordi et selskaps aksjer kan bli utvannet av netto utstedelse av aksjer for å finansiere oppkjøp eller for å skaffe penger av andre årsaker.

• Deretter hoppet vi over inntjening fordi ethvert selskaps inntjening for en 12-måneders periode kan være skjev av engangshendelser, regnskapsendringer eller ikke-kontante poster.

• Vi begrenset deretter listen ytterligere til de 23 selskapene som økte sine ordinære utbytter de siste 12 månedene.

Her er de som oppfylte alle kriteriene, sortert etter utbytte:

Organisasjon	Ticker	Utbytte	Salget øker	Salg per aksje øker	Utbytteøkning
Kinder Morgan Inc. Klasse P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp.	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	p.m, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Amcor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	GILD, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Sør-Co.	SO,	3.87%	13%	11%	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Newmont Corp.	NEM, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co. Inc.	AEP, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMY, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergy Inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3M Co.	MMM, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Federal Realty Investment Trust	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Public Service Enterprise Group Inc.	KNAGG, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	WEC, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Energy Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Kilde: FactSet

Du kan klikke på tickerne for mer om hvert selskap.

Les deretter for Tomi Kilgores detaljerte guide til mengden av informasjon som er tilgjengelig gratis på MarketWatch-sitatsiden.

Ikke gå glipp av: Wall Street-analytikernes favorittaksjer for 2022 inkluderer Alaska Air, Caesars og Lithia Motors

I tillegg til: Disse aksjene er ned minst 20 % fra 2021-høydene, men Wall Street ser at de øker med så mye som 87 % i 2022

Melde deg på: Les Need to Know-e-posten for å få informasjon om alle nyhetsmarkedene før dagen starter.