21 % av investorene tror ikke de betaler gebyrer. Her er hvorfor de tar feil

Mer enn en femtedel av investorene tror ikke de betaler noen avgifter for investeringskontoene sine, har en bransjeundersøkelse funnet. De fleste av dem er imidlertid sannsynligvis feil - og det kunnskapsgapet kan koste dem store penger på lang sikt.

Til det punktet sa 21 % av folk at de ikke betaler gebyrer for å investere i ikke-pensjoneringskontoer, ifølge Investorer i USA: The Changing Landscape Undersøkelsen utført av Financial Industry Regulatory Authority Investor Education Foundation.

Denne andelen er opp fra 14 % i 2018, forrige gang FINRA, en selvregulerende organisasjon som regulerer medlemsmeglerfirmaer og børsmarkeder, gjennomførte sin nasjonale investorundersøkelse.

Ytterligere 17 % av investorene i den nylige meningsmålingen sa at de ikke visste hvor mye de betalte i avgifter.

Mer fra Personlig økonomi:
5 pengetrekk for økonomisk suksess på det nye året
63% av amerikanerne lever lønnsslipp til lønnsslipp
De fleste arbeidsgivere tilbyr en Roth 401(k). Her er hvem som kan ha nytte

Det brede økosystemet av finansielle tjenesteselskaper fungerer imidlertid ikke gratis. Disse firmaene – enten det er et investeringsfond eller en finansiell rådgiver, for eksempel – krever vanligvis investeringsgebyrer av noe slag.

Disse avgiftene kan stort sett være usynlige for den gjennomsnittlige personen. Bedrifter avslører gebyrene sine med liten skrift, men ber vanligvis ikke kundene om å skrive en sjekk eller debitere penger fra sjekkkontoene sine hver måned, slik ikke-finansielle firmaer kan gjøre for et abonnement eller bruksbetaling.

I stedet tar de ut penger bak kulissene fra en kundes investeringseiendeler - kostnader som lett kan gå ubemerket hen.

"Det er relativt friksjonsfritt," sa Christine Benz, direktør for personlig økonomi i Morningstar. "Vi gjennomfører ikke en transaksjon for å betale for disse tjenestene."

"Og det gjør deg mye mindre følsom for gebyrene du betaler - i beløp og om du betaler gebyrer i det hele tatt."

Investeringsgebyrer uttrykkes ofte som en prosentandel av investorenes eiendeler, trukket fra årlig.

Investorer betalte et gjennomsnittlig gebyr på 0.40 % for aksje- og børsomsatte fond i 2021, ifølge til Morningstar. Denne avgiften er også kjent som et "kostnadsforhold."

Det betyr at den gjennomsnittlige investoren med $10,000 40 ville ha fått $XNUMX trukket fra kontoen sin i fjor. Den dollaravgiften vil stige eller falle hvert år i henhold til investeringsbalansen.

Prosentandelen og dollarbeløpet kan virke ufarlig, men selv små variasjoner i gebyrer kan øke betydelig over tid på grunn av sammensetningens kraft.

"Du mister ikke bare det lille beløpet du betaler - du mister også all veksten som penger kan ha hatt i mange år inn i fremtiden," ifølge Vanguard Group.

Hovedtyngden - 96% - av investorene som svarte på FINRAs undersøkelse bemerket at deres hovedmotivasjon for å investere er å tjene penger på lang sikt.

Securities and Exchange Commission har en eksempel for å demonstrere den langsiktige dollareffekten av gebyrer. Eksemplet antar en startinvestering på $100,000 4 som tjener 20% i året i 0.25 år. En investor som betaler en årlig avgift på 1 % mot en som betaler 30,000 % i året, ville ha omtrent 208,000 179,000 dollar mer etter to tiår: XNUMX XNUMX dollar mot XNUMX XNUMX dollar.

Den dollarsummen kan godt hende representerer omtrent ett års porteføljeuttak ved pensjonering, gi eller ta, for noen med en portefølje på 1 million dollar.

Alt i alt, et fond med høye kostnader "må prestere bedre enn et lavkostfond for å generere samme avkastning for deg," sa SEC.

Gebyrer kan ha stor økonomisk innvirkning på vanlige beslutninger som å rulle over penger fra en 401(k)-plan til en individuell pensjonskonto.

Rollovers - som kan skje etter pensjonering eller jobbbytte, for eksempel - spiller en "spesielt viktig" rolle i å åpne tradisjonelle, eller før skatt, IRAer, ifølge til investeringsselskapsinstituttet.

Syttiseks prosent av nye tradisjonelle IRA-er ble åpnet kun med rollover-dollar i 2018, ifølge ICI, en forening som representerer regulerte fond, inkludert aksjefond, børshandlede fond og lukkede fond.

Omtrent 37 millioner – eller 28 % – av amerikanske husholdninger eier tradisjonelle IRA-er, med en samlet 11.8 billioner dollar ved slutten av 2021, ifølge ICI.

Men IRA-investeringer har vanligvis høyere avgifter enn de i 401(k)-planer. Som et resultat vil investorer tape 45.5 milliarder dollar i samlede sparing til gebyrer over 25 år, basert kun på rollovers utført i 2018, ifølge en analyse av The Pew Charitable Trusts, en ikke-partipolitisk forskningsorganisasjon.

Denne årlige avgiftsstrukturen er ikke nødvendigvis tilfelle for alle investorer.

For eksempel har noen økonomiske planleggere gått over til en flat-dollaravgift, enten det er en løpende abonnementsavgift eller en engangsavgift for en konsultasjon.

Og noen avgiftsmodeller er forskjellige. Investorer som kjøper enkeltaksjer eller obligasjoner kan betale en engangsprovisjon på forhånd i stedet for en årlig avgift. En sjelden håndfull investeringsfond kan lade ingenting i det hele tatt; i disse tilfellene prøver firmaer sannsynligvis å tiltrekke seg kunder for deretter å kryssselge dem andre produkter som har en avgift, sa Benz fra Morningstar.

Her er de gode nyhetene for mange investorer: Selv om du ikke har vært oppmerksom på gebyrer, har de sannsynligvis gått ned over tid.

Gebyrene for den gjennomsnittlige fondsinvestoren har falt med det halve siden 2001, til 0.40 % fra 0.87 %, ifølge Morningstar. Dette skyldes i stor grad investorenes preferanser for lavkostfond, spesielt såkalte indeksfond, sa Morningstar.

Indeksfond forvaltes passivt; i stedet for å bruke strategier for valg av aksjer eller obligasjoner, de forsøke å gjenskape ytelsen til en bred markedsindeks eksempel S&P 500 indeks, et barometer for amerikansk aksjeutvikling. De er vanligvis rimeligere enn aktivt forvaltede fond.

Investorer betalte i gjennomsnitt 0.60 % for aktive fond og 0.12 % for indeksfond i 2021, ifølge Morningstar.

Benz anbefaler 0.50 % som en "god øvre terskel for gebyrer." Det kan være fornuftig å betale mer for et spesialisert fond eller et lite fond som må betale mer hvert år på grunn av mindre stordriftsfordeler, sa Benz.

Et høyere gebyr - si 1% - kan også være rimelig for en finansiell rådgiver, avhengig av tjenestene de tilbyr, sa Benz. For 1 %, som er et vanlig honorar blant finansielle rådgivere, bør kundene forvente å få tjenester utover investeringsforvaltning, som skattestyring og bredere finansiell planlegging.

"Den gode nyheten er at de fleste rådgivere faktisk samler disse tjenestene sammen," sa hun.