2022 USAs bilsalg er det verste på mer enn et tiår

DETROIT — Bilprodusentene er håpefulle at fjorårets nye bilsalg – det verste på mer enn et tiår – vil markere en bunn for markedet, i det minste på kort sikt.

Industrianslag varierer fra 13.7 millioner til 13.9 millioner nye biler som ble solgt i fjor i USA, en nedgang på omtrent 8 % til 9 % sammenlignet med 2021 og det laveste nivået siden 2011 da salget var på vei opp etter den store resesjonen.

Salget varierte mye fra bilprodusent til, ettersom deler og forsyningskjedeproblemer påvirket selskaper til forskjellige tider, men de fleste — med General motors' 2.5 % gevinst som et bemerkelsesverdig unntak – var ned sammenlignet med 2021. Ford Motor, Hyundai og Kia rapporterte alle lave ensifrede nedganger. Toyota Motor gikk ned 9.6 %, mens stellantis, Nissan og Honda Motor postet tosifrede fall på henholdsvis 13 %, 25 % og 29.4 %.

Men ledere i bilindustrien er fortsatt forsiktige optimistiske om at salget vil ta seg opp igjen i 2023, uavhengig av lavkonjunkturfrykt, stigende renter og andre økonomiske bekymringer. Et typisk år før pandemien hadde mer enn 17 millioner i salg.

Toyota og GM sa at de forventer at USAs bilsalg vil øke til rundt 15 millioner biler i år. Det vil være en økning på omtrent 9 % i forhold til 2022. S&P Global Mobility og Edmunds forventer at salget av nye amerikanske biler i 2023 vil være 14.8 millioner, mens Cox Automotives foreløpige prognose er 14.1 millioner.

«Vi er forsiktig optimistiske med tanke på fremtiden. I 2023 vil det være en oppgang som ikke er fullt så høy som vi ville elsket å være, men i riktig retning, sa Jack Hollis, konserndirektør for Toyota Motor North America, under en briefing onsdag. "Etterspørselen er fortsatt høyere enn tilbudet vårt."

Årsaken til optimismen er todelt: Salget har vært på eller nær resesjonsnivåer på grunn av deler og forsyningskjedeproblemer, pluss at etterspørselen har hopet seg opp fra forbrukere og bedrifter etter år med stramme kjøretøybeholdninger under pandemien.

Bilprodusenter har rapportert rekord- eller nesten rekordresultater de siste årene, midt i den tette tilgangen på nye kjøretøy og en robust etterspørsel fra forbrukerne. De har satset på vedvarende oppdemmet etterspørsel ettersom lagernivåene normaliseres, i håp om å unngå store rabatter eller insentiver til å flytte kjøretøy.

De dype rabattene som er typiske for bransjen, bidrar til å opprettholde produksjonen og øke salget, men flere billedere har lovet at de ikke vil gå tilbake til slike taktikker på bekostning av fortjeneste.

Bilprodusenter kan kompensere for underveldende detaljsalg med flåtesalg til myndigheter og selskaper som leiebilbyråer. Disse bulksalgene har tatt et baksete til detaljkunder de siste årene og er tradisjonelt mindre lønnsomme enn for forbrukere, men hjelper til med å flytte produktet.

"Flåteetterspørselen er veldig høy, uten tvil," sa Hollis, og la til at han tror det vil være en "moderasjon" i bransjen når det gjelder insentiver.

Charlie Chesbrough, Coxs seniorøkonom og seniordirektør for bransjeinnsikt, sa at han ikke tror at bilsalget vil ha noen merkbar økning i 2023 - med mindre bilprodusentene gir opp prisene for å gjøre dem rimeligere.

Bilprodusenter har i stor grad passert økende råvarekostnader for å bygge kjøretøy på forbrukere, noe som gjør kjøretøyene dyrere. Det, kombinert med skyhøye renter, høyere gasspriser og bred inflasjon, har dempet etterspørselen etter nye kjøretøy.

"Dette er en av de sjeldne gangene hvor vi egentlig ikke aner hvilken retning markedet kan gå. Det kan lett gå opp eller ned fra der vi er akkurat nå, sa Chesbrough til CNBC. "Takten de siste par månedene har definitivt pekt på et svekket marked."

Kjøretøylagrene ble forbedret mot slutten av året - et tegn på at rekordhøye kjøretøypriser endelig kan lette. Og høyere volumer gir potensialet for et "demand destruction"-scenario, hvor forsyningene begynner å overgå etterspørselen.

Mange på Wall Street frykter også at de mest lønnsomme dagene for bilprodusentene kan ligge bak dem blant høyere renter, fallende bruktbilpriser og en normalisering av salgsmiksen bort fra fullastede modeller.

Chesbrough sa at det er "absolutt nedsiderisiko for markedet" i tilfelle en full resesjon. Men han sa at virkningen ikke ville være så utbredt som den har vært tidligere fordi mange lavinntekts- og subprime-låntakere, som typisk vil forlate det nye kjøretøysegmentet under en resesjon, allerede har gjort det på grunn av lave varelager og rekord- høye priser.

Fjorårets salgstotal forblir et estimat fordi ikke alle bilprodusenter offentliggjør resultater. Motor Intelligence rapporterer at salget var nesten 13.9 millioner enheter i fjor, Cox Automotive anslår salget til 13.8 millioner og Edmunds og Wards Intelligence anslår 13.7 millioner.