'2022 har vært det skumleste året i mitt voksne og profesjonelle liv': En boliglånsmegler avslører hvordan nedgangen i boligbyggingen økte den økonomiske sikkerheten.

Ettersom nedgangen i boligmarkedet drar utover, har frykten tatt overhånd. "Dette er første gang jeg går gjennom en nedgang i eiendomsmarkedet," sa Kovac, "2022 har vært det skumleste året i mitt voksne og profesjonelle liv."

"Det er den samme historien overalt - ikke bare med andre långivere, men også med eiendomsmeglere," la han til.

Folk i eiendomsbransjen føler smerten, ettersom kjøpere holder seg på sidelinjen, motvillige til å kjøpe boliger. I mellomtiden, ratene holder seg godt over 6 %.

«Hvis du tok fire til åtte lån i måneden, er du heldig hvis du har ett eller to akkurat nå. Mange mennesker jeg har snakket med i bransjen, inkludert meg selv, har tenkt: 'Kommer jeg meg ut? Trenger jeg en ny jobb for å holde ting over til markedet tar seg opp igjen?'» sa Kovac.

Og stresset fra nedgangen i klienter tynger hans personlige økonomi og mentale helse, sa Kovac: «All den usikkerheten, og lurer på, hvor skal min neste lønnsslipp komme fra? Hvor skal jeg finne den neste kjøperen?» 

Boligbransjen er "riktig størrelse"

Eiendomsbransjen gjennomgår et stort skifte ettersom prisene øker, med långivere og meglere som trimmer ansatte for å redusere tap.

Etter hvert som etterspørselen økte, økte også antallet arbeidere i boliglånsbransjen, som vist i diagrammet nedenfor:

Men etter hvert som prisene steg og kjøpere trakk seg tilbake, førte forholdene til at størrelsen ble endret. 

Eiendomsmeglerfirmaet Redfin gikk gjennom to oppsigelsesrunder, i juni og i november, redusere antall ansatte med 27 %. Compass, et annet meglerhus, også permittert ansatte midt i bolignedgangen.

Långivere ble også berørt, fra Better - som sa opp 900 ansatte via et Zoom-møte — til Rocket Mortgage, som tilbød 8 % av arbeidsstyrken frivillige oppkjøp. JP Morgan Chase ble også permittert hundrevis av ansatte i sin boliglånsvirksomhet. En Texas-basert långiver, First Guaranty Mortgage Corp., søkte Kapittel 11 konkurs i juni.

Gitt fallet i boliglånsopprinnelse, må sektoren miste omtrent mellom en fjerdedel til en tredjedel av jobbene for å "dimensjonere hele bransjen riktig," sa Mike Frantantoni, Mortgage Bankers Association i industrigruppens sjeføkonom, til MarketWatch tidligere i år. Han skrev også en artikkel om tallene i August.

"Det er som haier som lukter blod i vannet"

For de som jobber i boliglånsbransjen, som Kovac, er situasjonen på bakken anspent, for å si det mildt.

I Austin, et hett pandemisk eiendomsmarked, har etterspørselen vært sterk de siste to årene siden boliglånsrentene var rekordlave. I januar 2022 sa Kovac at han låste opp et boliglån for en kjøper med en rente på 2.75 % – den laveste i år han sikret en klient. 

Men spol frem til midten av november hadde prisene hoppet så mye at kundene ikke var fornøyde: Den måneden hadde han stengt et boliglån for en annen kjøper med en rente på 7.65 %.

Mens disse låntakerne hadde forskjellig kredittscore, beløp ned for betaling og slikt, og derfor hadde forskjellige priser oppgitt til dem, var den store forskjellen mellom de to noe ute av Kovacs hender.

På dette tidspunktet prøver långivere å finne forretninger. "Hvis det er en kjøper der ute i bransjen som ønsker å kjøpe, kjemper hver långiver om dem og prøver å gå så lavt som mulig," sa Kovac. "Det er som haier som lukter blod i vannet akkurat nå."

Kovac, som er megler med Good Faith Mortgage, og hans kone, som også er i boliglånsbransjen, har kuttet husholdningsbudsjettene så mye de kan for å holde seg kvikk. 

Kovac solgte lastebilen sin, noe som sparer ham for rundt 1,200 dollar i måneden, og kuttet mange abonnementer som Amazon Prime og Netflix, for å redusere månedlige utgifter. Han sa at han også måtte kansellere flere reiser, inkludert flyreiser hjem til Chicago for stefarens bursdag og til bestevennens bryllup, og til Mexico City for konas bestefars begravelse.

Bortsett fra boliglånet på hans nåværende hjem, betaler han også ned rundt $44,000 XNUMX i studielånsgjeld. 

Han utforsker også forskjellige måter å tjene penger på, fra å dele noe av ekspertisen sin på sosiale medier og skrive en blogg.

Men det er tøft, siden han er selvstendig næringsdrivende og virksomheten ligger nede. Da han tidligere var i en bank, mens han sa at han hadde mindre frihet, trakk han i det minste på en jevnere lønn og hadde medisinske fordeler.  

I dag blir kundene frustrerte når prisene svinger, noen ganger flere ganger om dagen, sa Kovacv.

Innen en klient blir forhåndskvalifisert for et boliglån, ser etter et hus og kommer tilbake til utlåneren et par uker senere, ville prisene ha gått opp, og han måtte fortelle dem nyheten.

"Og når jeg gir det nye oppdaterte prekvalifiseringsbrevet, sier de: 'Huff, hvorfor er renten så mye høyere?' Det er nesten som de tror at vi spiller en slags agn og bytte, noe som ikke er tilfelle, sa han.

Konkurrerer med boligbyggere og avtaler som de kaster på boligkjøpere har vært en annen kamp. Mange utbyggere har tilbudt rentenedkjøp, tilbudt å betale sluttkostnader, blant andre insentiver, for å lokke kjøpere til å kjøpe bolig.

"Hver gang jeg forhåndsgodkjenner en klient og så kommer de tilbake og gir meg en kontrakt, og den er fra en byggherre, vet jeg med 99% sikkerhet at jeg mister den avtalen," sa Kovac, "fordi det ikke er noen utlåner. kan konkurrere med det de tilbyr.» 

Mens 2022 har vært et «skummelt» år for Kovac, håper han at 2023 vil bringe ham bedre lykke ettersom familien hans navigerer i boliglånsrentenes luner.

"Vi vet ikke hva fremtiden bringer for oss ... vi har bare holdt pusten hele året," sa Kovac, "fordi det er så mye usikkerhet i bransjen, som har ført til usikkerhet i vår personlige økonomi."

Hvis du er i boligbransjen og ønsker å dele historien din, ta kontakt med MarketWatch boligreporter Aarthi Swaminathan på [e-postbeskyttet]