Etter et årelangt oksemarked i vekstaksjer, har den beleirede verdistrategien gått bedre enn i år, ettersom stigende renter legger press på aksjer.
Nedenfor er et skjermbilde av verdiaksjer med stor aksjekapital som har vekstegenskaper. Dette kan tjene som et utgangspunkt for din egen aksjeutvalgsundersøkelse i et vanskelig markedsmiljø.
La oss først se på årets ytelse til S&P 500
SPX
og to av undergruppene, S&P 500 Value Index og S&P 500 Growth Index, til og med 9. september:
Du kan se at S&P500 Value Index har holdt seg mye bedre enn S&P 500 Growth Index i løpet av 2022.
Selskaper i verdileiren forventes generelt å vokse mindre raskt enn de i vekstleiren, mens verdiaksjene også har en tendens til å handle lavere til forventet inntjening og salg. Modne selskaper kan virke mer sannsynlig å bli betraktet som verdiaksjer. Imidlertid er det mange eksempler på modne selskaper som fortsetter å vokse raskt.
S&P 500 Value Index består av 446 selskaper hentet fra hele S&P 500 som rangerer høyest i en sammensatt poengsum utviklet av S&P Dow Jones Indices som omfatter verdivurderinger til bokført verdi, inntjening og salg. Du kan lese mer om S&P Dow Jones-indeksenes verdi/vekst “style basket”-metodikk her..
Screening av verdiaksjer for vekstpotensial
Fra og med de 446 bestanddelene i S&P 500 Value Index, reduserte den innledende skjermen listen over aksjer til 432 for hvilke konsensussalg og estimater for inntjening per aksje er tilgjengelig gjennom kalenderen 2024 blant minst fem analytikere spurt av FactSet. Vi brukte anslag for kalenderår fordi mange selskaper har regnskapsår som ikke samsvarer med kalenderen.
Vi gikk deretter videre for å sile ut ethvert selskap som forventes å vise et nettotap for kalenderen 2022, 2023 eller 2024. Dette brakte skjermen ned til 422 selskaper.
Blant de 422 selskapene i S&P 500 Value Index, er her de 20 med de høyeste forventede toårige sammensatte årlige vekstratene (CAGR) for salg gjennom 2024:
| Organisasjon | Ticker | To-års estimert salg CAGR gjennom 2024 | Estimert salg – 2022 (milliarder USD) | Estimert salg – 2023 (milliarder USD) | Estimert salg – 2024 (milliarder USD) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Klasse A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | Incy | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasse B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Kilde: FactSet |
Klikk på tickerne for mer om hvert selskap. Klikk her. for Tomi Kilgores detaljerte guide til mengden av informasjon som er tilgjengelig gratis på MarketWatch-sitatsider.
En aksjeskjerm som denne fremhever bare én faktor. Hvis du ser et selskap på listen som er av interesse, bør du gjøre din egen undersøkelse for å danne deg din egen mening om hvor sannsynlig et selskap vil forbli konkurransedyktig i løpet av det neste tiåret.
Selskapet som rangerer høyest på listen er Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
som utvikler Grand Theft Auto-videospillene gjennom Rockstar Games-etiketten. Den siste utgivelsen i den serien var GTA V, som kom ut i 2013, men som fortsatt støttes aktivt.
Jefferies-analytiker Andrew Uerkwitz vurderer Take-Two som et "kjøp" og har inkludert selskapet på firmaets "Franchise-valg"-liste. Take-Twos forventede 26.3 % salg CAGR fra 2022 til 2024 kan reflektere forventningen om at GTA VI vil bli utgitt.
I et notat til klienter 9. september, gjorde Uerkwitz det klart at han ikke vet når spillet vil bli utgitt, men skrev også: «Det vi har tillit til er at når det blir annonsert, vil vi se en omvurdering. i verdsettelsen og den konsekvente aksjevurderingen etter hvert som spenningen og forventningen bygger seg.»
"Vi vil gjerne vente tålmodig," la han til.
Mange analytikere er enige med ham, som du kan se på denne oppsummeringen av analytikernes meninger om gruppen:
| Organisasjon | Ticker | Del "kjøp" -vurderinger | Del nøytrale rangeringer | Del "selg" rangeringer | Sluttkurs – 9. sept | Konsensusprismål | Underforstått 12 måneders opp-potensial |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Klasse A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | Incy | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasse B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Kilde: FactSet |
Ikke gå glipp av: 12 halvlederaksjer motvirker nedgangstrenden
Og for inntekt: Foretrukne aksjer kan tilby skjulte muligheter for utbytteinvestorer. Bare se på dette JPMorgan Chase-eksemplet.
Hør fra Ray Dalio på MarketWatch's Beste nye ideer i Money Festival den 21. og 22. september i New York. Hedgefondspioneren har sterke synspunkter på hvor økonomien er på vei.
20 verdiaksjer hvis vekstpotensial blir oversett av investorer
Etter et årelangt oksemarked i vekstaksjer, har den beleirede verdistrategien gått bedre enn i år, ettersom stigende renter legger press på aksjer.
Nedenfor er et skjermbilde av verdiaksjer med stor aksjekapital som har vekstegenskaper. Dette kan tjene som et utgangspunkt for din egen aksjeutvalgsundersøkelse i et vanskelig markedsmiljø.
La oss først se på årets ytelse til S&P 500
SPX
og to av undergruppene, S&P 500 Value Index og S&P 500 Growth Index, til og med 9. september:
Faktasett
Du kan se at S&P500 Value Index har holdt seg mye bedre enn S&P 500 Growth Index i løpet av 2022.
Selskaper i verdileiren forventes generelt å vokse mindre raskt enn de i vekstleiren, mens verdiaksjene også har en tendens til å handle lavere til forventet inntjening og salg. Modne selskaper kan virke mer sannsynlig å bli betraktet som verdiaksjer. Imidlertid er det mange eksempler på modne selskaper som fortsetter å vokse raskt.
S&P 500 Value Index består av 446 selskaper hentet fra hele S&P 500 som rangerer høyest i en sammensatt poengsum utviklet av S&P Dow Jones Indices som omfatter verdivurderinger til bokført verdi, inntjening og salg. Du kan lese mer om S&P Dow Jones-indeksenes verdi/vekst “style basket”-metodikk her..
Screening av verdiaksjer for vekstpotensial
Fra og med de 446 bestanddelene i S&P 500 Value Index, reduserte den innledende skjermen listen over aksjer til 432 for hvilke konsensussalg og estimater for inntjening per aksje er tilgjengelig gjennom kalenderen 2024 blant minst fem analytikere spurt av FactSet. Vi brukte anslag for kalenderår fordi mange selskaper har regnskapsår som ikke samsvarer med kalenderen.
Vi gikk deretter videre for å sile ut ethvert selskap som forventes å vise et nettotap for kalenderen 2022, 2023 eller 2024. Dette brakte skjermen ned til 422 selskaper.
Blant de 422 selskapene i S&P 500 Value Index, er her de 20 med de høyeste forventede toårige sammensatte årlige vekstratene (CAGR) for salg gjennom 2024:
Klikk på tickerne for mer om hvert selskap. Klikk her. for Tomi Kilgores detaljerte guide til mengden av informasjon som er tilgjengelig gratis på MarketWatch-sitatsider.
En aksjeskjerm som denne fremhever bare én faktor. Hvis du ser et selskap på listen som er av interesse, bør du gjøre din egen undersøkelse for å danne deg din egen mening om hvor sannsynlig et selskap vil forbli konkurransedyktig i løpet av det neste tiåret.
Selskapet som rangerer høyest på listen er Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
som utvikler Grand Theft Auto-videospillene gjennom Rockstar Games-etiketten. Den siste utgivelsen i den serien var GTA V, som kom ut i 2013, men som fortsatt støttes aktivt.
Jefferies-analytiker Andrew Uerkwitz vurderer Take-Two som et "kjøp" og har inkludert selskapet på firmaets "Franchise-valg"-liste. Take-Twos forventede 26.3 % salg CAGR fra 2022 til 2024 kan reflektere forventningen om at GTA VI vil bli utgitt.
I et notat til klienter 9. september, gjorde Uerkwitz det klart at han ikke vet når spillet vil bli utgitt, men skrev også: «Det vi har tillit til er at når det blir annonsert, vil vi se en omvurdering. i verdsettelsen og den konsekvente aksjevurderingen etter hvert som spenningen og forventningen bygger seg.»
"Vi vil gjerne vente tålmodig," la han til.
Mange analytikere er enige med ham, som du kan se på denne oppsummeringen av analytikernes meninger om gruppen:
Ikke gå glipp av: 12 halvlederaksjer motvirker nedgangstrenden
Og for inntekt: Foretrukne aksjer kan tilby skjulte muligheter for utbytteinvestorer. Bare se på dette JPMorgan Chase-eksemplet.
Hør fra Ray Dalio på MarketWatch's Beste nye ideer i Money Festival den 21. og 22. september i New York. Hedgefondspioneren har sterke synspunkter på hvor økonomien er på vei.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo