Selv om de store navnaksjene kan få oppmerksomheten og overskriftene, er de ikke det eneste spillet i byen. Og noen ganger er ikke markedsgigantene det beste stedet å henvende seg for å få solid avkastning på den første investeringen. Det er små og mellomstore aksjer i markedet som kan presentere en uslåelig kombinasjon for inntektsinnstilte investorer: aksjevurdering og høyavkastning utbytte avkastning.
Disse aksjene kan imidlertid gå undercover, skli under investorenes radar, av mange grunner, alt fra å leve i uvanlige forretningsnisjer til konsekvent unnlatelse av å publisere fortjeneste, men noen ganger kan årsaken være mye mer hverdagslig: de er bare mindre selskaper. Det er uunngåelig at noen solide aksjer blir oversett.
Med dette i tankene har vi brukt TipRanks-plattformen til å finne to mindre kjente aksjer med utbytte på over 8 %. Og enda bedre, de har begge en Buy-rating fra gatens analytikere og et solid oppsidepotensial. La oss ta en nærmere titt.
Crescent Capital BDC, Inc. (CCAP)
Vi starter med Crescent Capital, et BDC-firma som er en del av den større Crescent Group. Crescent Capital BDC tilbyr en rekke finansielle tjenester til mellomstore private foretak, typen selskaper som lenge har vært drivere for den samlede amerikanske økonomien, men som ofte er for små til å få tilgang til omfattende kreditt- og finansieringstjenester fra den tradisjonelle banksektoren. Crescent betjener denne basen gjennom låneoppdrag, kjøp av aksjer og gjeldsinvesteringer; selskapets portefølje utgjør over 1.29 milliarder dollar i virkelig verdi og lener seg sterkt mot unitranche first liens (62.7%) og senior sikret first lien (25.4%).
Crescent Capital vil rapportere sine økonomiske resultater for fjerde kvartal i februar; analytikere spår en bunnlinjeinntjening på 4 cent per aksje. Det er interessant å merke seg at selskapet har slått EPS-veiledningen med omtrent 44 % i hvert av de to siste kvartalene rapportert. I det siste, 21Q3, viste selskapet en samlet investeringsinntekt på 22 millioner dollar, opp 29 % fra år til år, og en netto investeringsinntekt på 13 millioner dollar, opp 16 % i forhold til året før. Netto investeringsinntekt per ordinær aksje for 26. kvartal var 3 cent, sammenlignet med 52 cent rapportert i kvartalet før.
Tilbake i november erklærte Crescent Capital sitt utbytte for 4. kvartal, som ble utbetalt 17. januar. Utbetalingen ble satt til 41 cent per vanlig aksje, og den årlige rentesatsen på $1.64 gir en avkastning på 11.5%. Denne avkastningen er nesten 5 poeng høyere enn desembers 6.5 % årlige inflasjonsrate, og nesten 6 ganger gjennomsnittlig utbytte betalt av S&P-noterte selskaper. Det skal bemerkes at, siden 4. kvartal 2021, har Crescent Capital, i tillegg til sitt 41-cents vanlige kvartalsvise utbytte, også konsekvent utbetalt et 5-cents spesialutbytte.
Fed er forpliktet til å bekjempe inflasjonen gjennom økte renter, og Raymond James' 5-stjerners analytiker Robert Dodd ser på dette som en nettogevinst for Crescent. Han skriver: «Økende basisrenter bør være til fordel for inntektene i 4Q22. Inntjeningsgevinsten fra høyere priser er plusssiden av inflasjonen, ulempen er marginpress og dens innvirkning på noen porteføljeselskaper. Vi forventer en forringelse av porteføljen og økende ikke-periodiseringer når vi går mot slutten av året (for alle BDC-er), men vi tror at rentefordelene vil overvelde den potensielle negative effekten av ikke-periodiseringsøkninger på kort/mellomlang sikt ."
På bunnlinjen sier Dodd: "Vi ser en attraktiv risiko/belønning, med positiv rentefølsomhet og sterk kredittkvalitet - for en BDC som handler med en vesentlig rabatt i forhold til gjeldende NAV/andel, og med en rabattmultippel til sin likeverdige gruppe. ”
Tar Dodd dette videre, gir Dodd CCAP-aksjene en overprestasjonsrating (dvs. kjøp), og kursmålet hans, satt til $18, innebærer at en ettårsgevinst på ~25% ligger foran seg. Basert på gjeldende utbytteavkastning og forventet kursstigning, har aksjen ~36 % potensiell totalavkastningsprofil. (For å se Dodds merittrekord, Klikk her)
Totalt sett har denne BDC plukket opp 3 nylige analytikeranmeldelser – og de er alle positive, og støtter en enstemmig sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjene er priset til $14.42, med et gjennomsnittlig kursmål på $17.67 som antyder ~22% oppsidepotensial i løpet av de neste 12 månedene. (Se CCAP aksjeprognose)
Piedmont Office Realty Trust (PDM)
Fra BDC-verdenen vil vi flytte fokus til en eiendomsinvesteringsfond (REIT), en annen ledende sektor blant utbyttebetalere. Piedmont Office er en 'fullt integrert og selvadministrert' REIT, med fokus på eierskap og forvaltning av avanserte kontorbygg i klasse A i Sunbelt-byer med høy vekst som Orlando, Atlanta og Dallas. Selskapet har også en sterk tilstedeværelse i nordøst, i Boston, New York og DC. I tillegg til eksisterende kontorlokaler, har Piemonte eierskap til førsteklasses tomter, totalt 3 millioner kvadratmeter, for bygge-til-pass eller forhåndsleide prosjekter.
8. februar skal Piemonte etter planen offentliggjøre resultatene for 4Q22 og FY2022. Selskapet har allerede publisert helårsveiledning på $73 millioner til $74 millioner i nettoinntekt, og kjernefond fra drift per utvannet aksje på $1.99 til $2.01. Med disse tallene i bakhodet kan vi se tilbake på 3Q22, rapporterte siste kvartal.
I det kvartalet hadde selskapet en nettoinntekt på 3.33 millioner dollar; de tre første kvartalene av 2022 hadde en nettoinntekt på 71.26 millioner dollar. Nettoinntekt per aksje for kvartalet kom til 3 cent, og savnet 6-cents-prognosen med god margin. Selskapets kjernefond fra driften – et nøkkelmål for utbytteinvestorer, ettersom det finansierer utbetalingene – for 3. kvartal holdt seg på linje med tidligere års resultater, på 61.35 millioner dollar. Kjerne-FFO kom til 50 cent per aksje i 3Q22.
Selv om inntektene til Piemonte har falt det siste året, hadde selskapet ingen problemer med å dekke utbyttet på 21 cents aksjer. Utbyttet ble erklært i oktober og utbetalt 3. januar i år. Med 84 cent per ordinær aksje gir den årlige betalingen 8.5 %, og slår inflasjonen med solide 2 poeng. Piemonte har en lang historie med å holde utbyttet pålitelig; selskapet har utbetalt en vanlig kvartalsvis div siden 2009, og har opprettholdt gjeldende betaling siden 2014.
Ved å vurdere utsiktene for Piemonte, forklarer Baird-analytiker Dave Rodgers hvorfor denne REIT fortsatt er et toppvalg: "Vi tror PDM er blant de best posisjonerte til å overgå i løpet av 2023. Det nåværende rommarkedet er merket med kontorleieaktivitet konsentrert over små til mellomstore leietakere i størrelser som støtter 1) PDMs fokus på verdiøkning og reposisjonering av eiendeler; 2) dens gjennomsnittlige leietakerstørrelse på 14 ksf på stedet; og 3) dens gjennomsnittlige størrelse på 8 ksf for 2023-leieutløp.»
"Selv om vi forventer at leasing vil være en mulighet for PDM, er den største katalysatoren, etter vårt syn, den sannsynlige oppgangen i investeringssalgsmarkedet - som driver PDMs tilbakevending til sin kapitalresirkuleringsstrategi og den økende exit av NYC, Boston og Houston i på kort sikt," la Rodgers til.
Rodgers fortsetter med å gi PDM-aksjene en overprestasjonsrating (dvs. kjøp), med et kursmål på $13, noe som indikerer hans tillit til en 28% oppside på ett års horisont. (For å se Rodgers sin merittliste, Klikk her)
Denne aksjen har en moderat kjøpsvurdering fra analytikerens konsensus, basert på 3 nylige anmeldelser som inkluderer 2 kjøp og 1 hold. Gjennomsnittlig kursmål på $13.67 antyder et 35% oppsidepotensial fra dagens handelspris på $10.12. (Se PDM aksjeprognose)
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html