2 «gjentakende inntekter»-aksjer å kjøpe før resesjonen i 2023

Overalt hvor du ser, er det en abonnementstjeneste som ber om din oppmerksomhet: fra Netflix (NFLX) til kabel-TV ... og til og med en Månedens varm saus-klubb.

Ganske godt alle har minst en, og mange har flere. En studie viste at 7 % av amerikanske husholdninger har seks eller flere tjenester for video alene!

Det er en grunn til at selskaper tar ut gjentakende inntekter, selvfølgelig. Det er en flott forretningsmodell å få kredittkortene våre månedlig.

Men gode bedrifter oversettes ikke alltid til givende aksjer. Vi motstridende utbyttesøkere har en tendens til å styre unna streamerne fordi:

1. De betaler ikke utbytte!
2. Det er null sikkerhet, til tross for deres tilsynelatende forutsigbare inntektsstrømmer: Jeg er sikker på at du vet om folk som ringer til en strømmetjeneste, overtar favorittprogrammet sitt og deretter sjekker ut. Du har sannsynligvis gjort dette selv.

Men det er en annen måte for oss å bruke «gjentakende inntekter»-aksjer for solide utbetalinger som avviser et markedskrasj: vi skal se etter selskaper som enten er knyttet til stigende megatrender eller helt gir avkall på ustabile forbrukere og fokuserer på mye mer pålitelige kunder: andre selskaper.

Bedriftsvirksomhet er tross alt mer "klistret": Når et selskap forplikter seg til en bestemt leverandør, det være seg for backoffice-funksjoner, helsefordeler eller skyplattformer, har de en tendens til å holde seg. Det er rett og slett for kostbart og tidkrevende å bytte.

Du kan finne de beste kjøpene med "gjentakende inntekter" ved å se etter fire "må ha" (i tillegg til et produkt av topp kvalitet kundene ikke kan leve uten, selvfølgelig!):

• Et voksende utbytte, som har en tendens til å trekke et selskaps aksjekurs høyere. I krisetider er en stigende utbetaling et tegn på en sunn virksomhet, som trekker inn skremte investorer.
• Økende fortjeneste (og enda bedre fri kontantstrøm, et øyeblikksbilde av kontantgenerering som ikke kan manipuleres) for å støtte den økende utbetalingen og i sin tur oppsiden vår.
• Et trygt utbetalingsforhold: Jeg krever at "vanlige" aksjer (dvs. de utenfor eiendomsinvesteringsmarkedet) ikke betaler mer enn 50 % av fri kontantstrøm som utbytte.
• En stor del av markedet, så det er færre konkurrenter å bytte til!

Legg alle fire sammen, og du får en utmerket sjanse til langsiktig fortjeneste (og økende utbytte!). Vi så dette i aksjon hos meg Skjulte avkastninger tjeneste, da vi kjøpte "utleier" av mobiltårn American Tower (AMT) i november 2018.

Vi har skrevet om celletårnfirmaer som AMT mange ganger de siste årene, og med god grunn: for en, AMT, sammen med Crown Castle (CCI) og SBA Communications (SBAC) er i utgangspunktet et oligopol som kontrollerer nasjonens celletårninfrastruktur mellom de tre.

Hvis du er AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile USA (TMUS), du må ganske godt gjøre forretninger med en av de tre celletårn-kongene. AMT teller alle de tre store teleselskapene som "abonnenter", som du kan se nedenfor.

Og snakk om "klebrig" virksomhet: AMTs leieavtaler er vanligvis ikke kansellerbare og løper for fem til ti år, med årlige rulletrapper innebygd.

Vi elsket AMT fordi det er et "pass-through"-selskap som tar inntektene det samler inn fra nye leieavtaler og de årlige "rulletrappene" og gir dem videre til investorer i form av et utbytte som stiger hvert kvartal, akkurat som den gjorde gjennom vår to og et halvt års holdeperiode!

AMTs skyhøye utbytte (opp 65 % på bare to og et halvt år) trakk også opp aksjekursen, med en fin økning på 48 % på den tiden – et fenomen jeg kaller «Dividendemagneten». Den endelige opptellingen var en fin totalavkastning på 57 % fra en av de mest kunnskapsrike gjentakende inntektene som finnes.

NextEra Energy: Nok et sterkt «gjentakende inntekt»-spill

Verktøy er de ultimate aksjene med tilbakevendende inntekter, og de er også resesjonssikre: For uansett hva som skjer med økonomien, må energiregningen betales.

Det er en god grunn til å kjøpe en aksje som NextEra Energy (NEE). I tillegg samsvarer aksjen perfekt med våre fire "må ha": På markedsandelsfronten er NEEs regulerte Florida Power & Light-datterselskap statens største verktøy, og betjener fem millioner husstander.

NEE er også den største utvikleren av fornybar energi i Nord-Amerika. Denne kombinasjonen av jevn inntekt fra den regulerte virksomheten og vekst fra fornybarsiden har oversatt til et utbytte som har steget med 53 % de siste fem årene.

I det siste kvartalet hoppet EPS med 13 %, og ledelsen sier at fortsatt sterk inntjening vil la selskapet øke utbyttet med 10 % årlig, minst gjennom 2024, med dette året som utgangspunkt.

Denne styrken er i stor grad på baksiden av NextEras fornybare energiledning: bare fra juli til slutten av oktober, la NEE til 2.1 milliarder gigawatt til ordrereserven sin og sitter nå på rundt 20 milliarder. Etter hvert som disse prosjektene ruller ut, vil de drive NEEs inntjening, og det er grunnen til at selskapet forventer de årlige 10% utbytteøkningene.

La oss nå snakke om NEEs Dividend Magnet, fordi den definitivt har virket magien på aksjekursen – faktisk kan den ha fungert litt for godt, da prisen har mer enn doblet opp selskapets aksjekursvekst de siste fem årene!

Det er ikke overraskende, siden NextEra sjelden er "billig" fordi alle vet at det er en flott aksje. Det faller imidlertid fra tid til annen (tilbake i mai, for eksempel, var aksjene ned ca. 27 % fra 1. januar, sammenlignet med en nedgang på 8 % hittil i dag), så det er verdt å holde NEE på listen for å kjøp på dips.

Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.

Avsløring: ingen