Aksjemarkedet kan igjen stå ved et veiskille. De siste ukene har vi sett noen solide oppganger, for det meste over hele linja, ettersom et rally har tatt tak og moderert tap hittil i år på de store indeksene. Men går dette rallyet tom?
Morgan Stanleys sjef for amerikanske aksjestrateg Mike Wilson tar et bearish syn på det nåværende miljøet. Han ser på gevinstene akkurat nå som et bjørnemarkedsrally, og tror at markedene sannsynligvis vil snu ned igjen på lengre sikt. Wilson legger ut sin posisjon og skriver: "Beskjeden fra oss for de neste månedene gjenstår: risiko/belønning er uattraktiv, og dette bjørnemarkedet er fortsatt ufullstendig."
Ved å skifte fokus til Feds sannsynlige handlinger, fortsetter Wilson: «Selv om inflasjonen ser ut til å være på topp, er det ikke sannsynlig at den kommer i et tempo raskt nok til å stimulere til den typen vedvarende Fed-pause aksjemarkedet allerede neddiskonterer. Lempende økonomiske forhold og en sterk arbeidsrapport fra juli demper sannsynligvis utsiktene for en mer dueaktig politikk ytterligere."
Denne typen advarsel signaliserer at det er på tide med noen defensive spill, og dette vil naturligvis bringe oss til utbytteaksjer. Dette er aksjene som vil sikre en stabil inntekt uansett de daglige markedssvingningene og beskytte porteføljen mot enhver innkommende volatilitet.
Med dette i bakhodet brukte vi TipRanks 'database å nullstille to aksjer som viser høy utbytteavkastning – i størrelsesorden 7 % eller mer. I følge Wall Street-analytikere kan begge disse aksjene generere en kombinasjon av betydelige kapitalgevinster og utbytteinntekter – noe som gjør dem til en potensiell dobbeltknyttet lønning for investorer.
Plains All American Pipeline (AAP)
Vi starter med Plains All American, et av Nord-Amerikas store midtstrømselskaper i energiindustrien. Disse firmaene eksisterer mellom brønnhodene og kundene, og flytter råolje, naturgass og naturlige væsker fra brønnene til transportknutepunktene, lagringsfarmer og raffinerier som utgjør den fysiske nettverksinfrastrukturen til oljeindustrien.
Plains All American har et omfattende nett av råolje og naturgass flytende transportmidler, inkludert rundt 18,300 2,100 miles med rørledninger, lagringstanker og terminalanlegg, spredt over Nord-Amerika fra Rockies of Alberta til Gulf Coast, til Southern. California, Great Lakes og Chesapeake Bay. Plains teller også mobile eiendeler i sin portefølje, med eiendomsrett til over 6,000 lastebiler og tilhengere og omtrent XNUMX petroleumstankere og NGL-biler for jernbanetrafikk.
Et nettverk av den størrelsen er Big Business, med store bokstaver. Plains har en markedsverdi på over 8 milliarder dollar, og hadde nesten 30.1 milliarder dollar i totale inntekter for 1H22. Selskapets topplinje har steget jevnt siden 2Q20, styrket av tilbakegangen til mer normal virksomhet etter COVID og de kraftige økningene i hydrokarbonprisene. Inntektene i 2Q22 kom inn på 16.35 milliarder dollar, en gevinst på 67 % fra år til år. Økende inntekter har støttet sterk inntjening, og den siste Q2-bunnlinjen kom på 22 cents EPS, en bratt omvending fra 37-cent EPS-tapet i kvartalet i fjor.
Plains har også en solid kontantposisjon, med $792 millioner i netto kontanter fra driften i 2Q22, og en kontantbeholdning på $6.66 milliarder per 30. juni, opp ~9% de siste 6 månedene.
Selskapets solide økonomiske resultater gir rom for et generøst utbytte. Plains betaler ut 21.75 cent per vanlig aksje, som årlig blir 87 cent og gir en avkastning på 7.4%. Denne avkastningen er mer enn tre ganger det gjennomsnittlige utbyttet blant S&P-noterte firmaer.
Ser på Plains for Stifel, analytiker Selman Akyol gir et optimistisk bilde av det brede bildet: «Som en av de største transportørene av permisk råolje, bør Plains være godt posisjonert for å fange inkrementelle volumer i løpet av de neste årene. Videre mener vi at PAAs JV med Oryx bør tillate at ytterligere sikrede fat kan strømme på PAAs langdistanserør på lengre sikt. Plains' økonomiske profil har forbedret seg betraktelig de siste par årene og har nylig økt distribusjonen med ~20%. Fremover fortsetter vi å forvente at PAA vil generere betydelig FCF som vil hjelpe til med å returnere inkrementell kapital til interessenter.»
Alt som Plains har for det, fikk Akyol til å vurdere aksjen som et kjøp. Kirsebær på toppen? Prismålet hans på $16.00 innebærer ~37 % oppside fra dagens nivåer. Basert på gjeldende utbytteavkastning og forventet kursstigning, har aksjen ~44% potensiell totalavkastningsprofil. (For å se Akyols merittrekord, Klikk her)
Totalt sett har Plains en moderat kjøpsrating fra analytikerens konsensus, basert på en jevn fordeling på 4 kjøp og 4 behold satt i løpet av de siste ukene. Selskapets aksjer selges for $11.72, og gjennomsnittlig kursmål på $14.31 indikerer en mulig oppside på 22% ett år. (Se PAA aksjeprognose på TipRanks)
Granitt Point boliglån (GPMT)
Energiindustrien er imidlertid ikke det eneste stedet å se etter gode utbytter og aksjeavkastning. Investorer kan også finne disse i verden av eiendomsinvesteringsfond (REITs). Granite Point Mortgage opererer i den kommersielle boliglånssektoren, hvor den har opphav til lån og gjeld for kommersielle eiendomsinvestorer. Selskapet fokuserer på å generere god, risikojustert, langsiktig avkastning for aksjonærene, hovedsakelig gjennom utbytte.
Utbyttet trenger et solid fundament, så før vi ser på dem bør vi se på selskapets kvartalsvise finansielle rapporter. Granite Point så $49.3 millioner på topplinjen i 2Q22 – hovedsakelig i renteinntekter fra lån holdt for investering, men også inkludert noen kontantinntekter – som var omtrent flatt fra $49.4 millioner i kvartalet i fjor. Dette støttet en total fordelbar fortjeneste på 11.7 millioner dollar, eller 22 cent per aksje. Selskapet avsluttet 2Q22 med 150 millioner dollar i kontanter på hånden.
Disse eiendelene – inntekter, utloddbar inntjening og likvide kontanter – støttet et aksjeutbytte på 25 cent per aksje, som sist ble utbetalt 15. juli. Med den hastigheten har utbyttet en årlig utbetaling på $1 og en avkastning på 10%. Ikke bare er dette utbyttet 4 ganger høyere enn markedsgjennomsnittet, det er også høyere enn den nåværende inflasjonsraten fra år til år, noe som sikrer investorene en reell avkastning fra denne aksjen.
Nå flytter GPMT til Wall Street, og har tiltrukket seg oppmerksomheten til 5-stjerners analytiker Stephen Laws, fra Raymond James. Analytikeren liker det han ser her, og bemerker at Federal Reserves renteøkninger sannsynligvis vil påvirke Granite Point positivt på kort sikt.
"Vi forventer at utlodd inntjening i 2H vil forbli nær nivåene i 2Q før de øker i 2023, ettersom inntjeningen drar nytte av økende renter, økt origineringsaktivitet og etterfylling av tilbakebetalinger i CLO med nyopprettede, bredere spredningslån. Vi opprettholder vår Outperform-rating gitt våre utsikter for vekst i utloddbar inntjening i 2023 og den attraktive risikobelønningen med aksjer som for tiden handles til ~65% av bokført verdi og en årlig avkastning på ~10%," sa Laws.
Laws' Outperform (dvs. Kjøp)-vurdering kommer med et prismål på $13.50, noe som antyder at GPMT har plass til å vokse ~35 % i året som kommer. (For å se Laws' merittliste, Klikk her)
Samlet sett er alle de tre siste analytikeranmeldelser av denne aksjen positive, noe som gjør analytikerens konsensusvurdering til et sterkt kjøp. Aksjene handles for øyeblikket for $10 og deres gjennomsnittlige kursmål på $13.25 innebærer en potensiell ettårsgevinst på ~33%. (Se GPMT aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html