16 avkastninger som er for store til å ignorere

Vaniljeinvestorer selger. Hvilket betyr at vi inntektsfokuserte kontrarister er kjøp.

Målet vårt er tross alt å gå av med utbytte. Så hvorfor skulle vi løpe fra de største utbyttene som Mr. and Ms. Market har presentert oss i år?

Avlinger, gir, gir. Vi diskuterte nylig 29 inntektsfond som gir mer enn 8 %.

Hva med aksjer? Glad du spurte. La oss prate om 16 søte store pengeautomataksjer som betaler opptil 15 %.

Hvis du ikke fikk med deg det, chattet jeg nylig med Moe Ansari på hans Market Wrap program. Du kan les mer om det her, men kort sagt, jeg sa at tiden for å selge var over – vi er overfylte med kontanter og klare til å kjøpe.

Men vi kjøper ikke bare hva som helst. Vi kjøper med formål: Å finansiere en pensjonsordning utbetalt utelukkende med kontantutbytte og renteinntekter.

Du kan ikke gjøre det med magre avlinger. Ja, det er statskassene endelig gjør ting interessant nå som 10-års retter 4%. Men vi trenger fortsatt mer - mye mer.

Vi ønsker generelt at aksjer gir minst 7 %. Dette lar oss høste en årlig "lønn" på 70,000 XNUMX dollar fra et million-dollar reiregg, og en fortsatt betydelig sum selv om du har et mindre beløp å investere med.

Vi har mange kandidater akkurat nå—396 for å være spesifikk!

Er det bedre å fokusere på større aksjer? La oss komme til de 16 store aksjene som gir mellom 7.1 % og 14.9 %. Først en rask titt på hele listen, så skal jeg trekke frem noen navn som stikker seg ut av en eller annen grunn. Noen av dem er fascinerende. Andre er imidlertid potensielle utbyttehunder (les: unngå).

Energi

Den mest åpenbare og bemerkelsesverdige klyngen av aksjer her er energiaksjer, som står for 11 av de 16 navnene på listen.

Noen av disse er tradisjonelle E&P-aktører som f.eks Devon Energy
DVN
(DVN, 8.4 % avkastning) og Diamondback Energy
FANG
(FANG, 8.0 % avkastning). Prisene deres vil alltid være fast låst til oljeprisen, men det har betalt seg i 2022, med sektoren opp nesten 60 % hittil i år. Og likevel forblir mange avkastninger skyhøye – DVN og FANG gir 8 % pluss til tross for respektive gevinster på 72 % og 42 %.

Bare legg merke til at selv om ingen avkastning er låst i stein, krever noen av disse utbetalingene et nærmere øye enn andre. Chesapeake Energy
CHK
(CHK), for eksempel, betaler et basisutbytte på bare 55 cent per aksje – bra for en avkastning på 2.2 % til nåværende priser. Resten av avkastningen på 7.4% pluss kommer via variabelt utbytte avhengig av kontantstrøm. Utbyttet av Coterra Energy (CTRA, 8.8 % avkastning) og Pioneer Natural Resources
PXD
(PXD, 13.00 %) reflekterer også spesielle utbytter.

Det er forsvarlig kontantstyring for firmaer som har sett oljeprisene svinge vilt de siste årene. Men vi bør være like forsiktige når det gjelder å stole på denne typen utbetalinger for pensjonering.

Den største delen av energinavnene er master limited partnerships (MLPs) som f.eks Enterprise Products Partners LP
EPD
(EPD) og Energy Transfer LP (ET), som begge gir 7.6 %. Disse utbetalingene har stort sett vært mer stabile enn E&P, men husk: De er en hodepine når skattetiden er, og krever det fryktede K-1-skjemaet.

Icahn Enterprises LP
IEP

Når vi snakker om MLP-er, er gruppens høyeste avkastning Icahn Enterprises LP (IEP, 14.9 % avkastning), som er holdingselskapet til den legendariske investoren Carl Icahn.

Hvis du velger å eie IEP, prøv å ignorere prisavkastningen på meglerkontoen din – de er historisk sett Forferdelig. Dette er et rent utbyttespill, med fordelingen som står for 85 % av ytelsen det siste tiåret.

VF Corp

VF Corp (VFC, 7.2 % avkastning) er navnet bak klesmerker inkludert Vans, North Face, Timberland og Supreme. Og virksomheten i 2022 har vært vanskelig, for å si det mildt. I slutten av september ga selskapet et optimistisk femårsutsikt, men senket veiledningen for 2023. Vans, deres største merke, står overfor en rekke utfordringer, og selskapet har ikke mye i veien for ressurser til å tenne på vekst gitt høy gjeld og. Likevel har ikke aksjekursen vært så lav siden 2011, aksjer handles for en tynn 10 ganger neste års inntjening, og avkastningen har ikke vært så høy siden 1990-tallet. Dette kan være et fristende (riktignok risikabelt) spill for inntekt og eventuell vekst for investorer som spiller virkelig langt spill.

Verizon CommunicationsVZ

Også sliter i år har vært Verizon Communications (VZ, 7.4 % avkastning), som med 30 % nedgang i 2022 ikke har oppfylt sin tradisjonelle defensive rolle. En inntjeningsbortfall og veiledningsreduksjon er delvis skylden, og det samme er den fullstendige mangelen på en vekstkatalysator. Verizon hevet prisene på forbrukerne i år, men det var mest for å oppveie det administrerende direktør Hans Vestberg sier vil være selskapets "toppår" i infrastrukturinvesteringer, og anslår 22 milliarder dollar i capex. Men utbyttet på 7.4 % er ganske solid, med bare 56 % av overskuddet, og VZs fremtidsrettede pris-til-inntektsforhold har sunket til under 7.

Altria GroupMO

Marlboro forelder Altria Groups (MO, 8.5 % avkastning) gjorde en massiv investering på 12.8 milliarder dollar i e-sigarettprodusenten Juul – et trekk som i stor grad var forventet å sette den pålitelige høyavkastende utbyttebetaleren i vekstmodus.

Ikke så mye.

MO-aksjene har vært sløve de siste årene ettersom Juul-investeringen har gått opp i røyk. Amerikanske regulatorer har gått etter e-sigaretter, og FDA forbød denne sommeren kort Juul spesifikt før de utstedte et opphold på egen bestilling mens de fortsetter å vurdere produktet.

Som et resultat av alt dette kaoset har Altria gjentatte ganger skrevet ned verdien av Juul-andelen, som var på 450 millioner dollar i slutten av juli.

Likevel påpeker min kollega Jeff Reeves at dette "antiskjøre lager" er fortsatt en godt forvaltet inntektsinvestering som kan være et kontrarisk verdispill i forkledning. Det har absolutt vært en kilde til forsvar i 2022, opp et par prosent på totalavkastningsbasis mot omtrent 20 % nedgang for det bredere markedet.

Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.

Avsløring: ingen