15 måter forbrukere kan håndtere – og til og med dra nytte av – økende inflasjon

Selv om forbrukere ikke kan kontrollere en økning i prisene, er det noen ting de kan gjøre – eller ikke gjøre – for å dempe innvirkningen på deres lommebøker, budsjetter og til og med investeringene. Noen trekk kan til og med gi dem en bedre posisjon når denne inflasjonsperioden er over. Vi spurte finansrådgivere, økonomer og andre om deres tips for å klare den nåværende inflasjonen. Her er noen av rådene deres.

Hva er din inflasjons rate?

Hvor du bruker pengene dine kan fortelle deg mye om hvordan du faktisk blir påvirket av inflasjon – og hvor du bør fokusere på å kutte ned. For det formål er det viktig å forstå hvordan inflasjon måles.

Konsumprisindeksen for alle urbane forbrukere (KPI-U), som er beregnet av Bureau of Labor Statistics, er et relativt bredt mål på inflasjon og dekker omtrent 93 % av den amerikanske befolkningen. Men mens beregninger som KPI-U gjør en relativt god jobb med å beskrive inflasjon for den "gjennomsnittlige" forbrukeren, gjør de ofte en relativt dårlig jobb for individuelle forbrukere, basert på deres unike forbrukskurver.

Dette er fordi vektene til de ulike postene som inngår i KPI-U er basert på data fra Forbrukerutgiftsundersøkelsen. For eksempel, i KPI-U representerer motordrivstoff omtrent 5 % av antatt totale husholdningsforbruk og er opp 44 % fra april 2021 til april 2022. Brukte biler og lastebiler utgjør omtrent 4 % av totalen og er opp 22.7 % i forhold til samme periode. Så hvis du kan vente med å kjøpe en ny bil, for eksempel, kan du føle mindre stikk fra de store økningene.

Så er det visse komponenter i inflasjonen som har en tendens til å påvirke eldre investorer mer og har økt mindre i det siste. For eksempel er medisinske tjenester kun opp 2.1 % i samme periode. Så å utsette prosedyrer fordi du frykter at høyere kostnader kanskje ikke er verdt risikoen. Det er viktig å forstå hvor inflasjonen sannsynligvis vil påvirke deg mindre, spesielt hvis effektene er relativt midlertidige.

• David Blanchett, leder for pensjonsforskning ved PGIM i Lexington, Ky.

Vær oppmerksom på shrinkflation

Det er ikke inflasjon du bør være mest bekymret for. Det er en taktikk som selskapene brukte tilbake på 1970-tallet og reiser det stygge hodet igjen: krympeflasjon.

Produktselskaper vil sakte "krympe" innholdet i pakkene og varene du kjøper mens du belaster deg for samme pris. Dette betyr en prisøkning for deg. Pakken med jordbær har nå fem færre jordbær. Posen med chips har mer luft og mindre chips enn vanlig. Rullen med toalettpapir gikk fra 264 ark til 244 ark.

DEL DINE TANKER

 Fortell oss dine tips for å klare denne inflasjonsperioden. Bli med i samtalen nedenfor.

Og shrinkflation påvirker ikke bare hva du kjøper i dagligvarebutikken. Kyllingparmigianaen du bestiller til neste middag ute kan ha to unser mindre kylling, selv om prisen er den samme. Brusen på $5 du bestiller på konsesjonsstanden har nå mer is og fire unser mindre brus.

En måte å håndtere shrinkflation på er å prøve å holde seg til generiske butikkmerker fordi de har en tendens til å være de siste som krymper. Vær i tillegg oppmerksom på enhetsprisen på det du kjøper. Merker reduserer vanligvis ikke alle varene sine samtidig, og vanligvis reduseres de største sist. I noen tilfeller kan hele matvarer være mindre utsatt for krymping enn pakket mat. Det hjelper også å kun kjøpe frukt og grønnsaker som er i sesong.

• Ted Jenkin, co-CEO og grunnlegger av oXYGen Financial i Savannah, Ga.

Forsink trygd

For enkeltpersoner som har andre midler for å støtte pensjonisttilværelsen, kan det å utsette innkreving av trygd være en smart inflasjonssikring – utover de innebygde økningene i ytelser knyttet til forbrukerprisindeksen. Hvert år som trygdeytelser blir forsinket etter full pensjonsalder, øker beløpet på den eventuelle ytelsen med 8 %.

Dermed kan en person med full pensjonsalder ved 67 år på $1,000 i måneden øke ytelsen til så mye som $1,240 ved å utsette til 70 år – en økning på så mye som 24%. Og den årlige KPI-økningen er basert på dette høyere beløpet.

Når individet lever utover Internal Revenue Services aktuarmessige levealder break-even, og etter å ha justert for alternativkostnaden ved ikke å ha mottatt disse ytelsesutbetalingene tidligere, kan tilleggsbeløpene betraktes som likeverdige med garantert "investeringsavkastning" støttet av det føderale. Myndighetene. De er garantert fordi denne veksten i ytelsen ikke er underlagt markedssvingninger. Og jo lenger den enkelte lever, jo større avkastning og stadig bedre inflasjonssikring.

• Marti Awad, senior visepresident og finansrådgiver hos Wealth Enhancement Group i Denver

Kjøp bilen du leaser

Inflasjonsdata gjennom april, basert på konsumprisindeksen, viste at prisene på nye kjøretøy steg 13.6 % siden mars 2021, mens prisene på brukte biler/lastebiler steg hele 34.7 %. Hvis du har en billease som snart utløper, har du en verdifull måte å unngå de høyere prisene på.

Det er fordi kjøretøyets sluttpris ble satt da leieavtalen startet, før den nåværende inflasjonen. Kjent som restverdien, er det prisen du kan kjøpe kjøretøyets gjenværende verdi for fra produsenten. Så i de fleste tilfeller er det enkelt å kjøpe det kjøretøyet. Selv om du må finansiere kjøpet fra forhandleren. Og selv om du ikke lenger liker kjøretøyet ditt.

Du får et nesten nytt kjøretøy til en pris uten inflasjon. Men hvis du blir fristet til å kjøpe en ny modell, må du betale en høyere pris som sannsynligvis inkluderer 10 % til 15 % inflasjonsøkning fra et år siden. 

Selv om du virkelig ønsker å bli kvitt den, kjøp den uansett. Det er nå et (lett) brukt kjøretøy hvis markedsverdi har økt med rundt 35 % det siste året. Så selg det selv, og senk fortjenesten på differansen før du kjøper noe annet. Hvis du bare returnerer den til forhandleren, vil de gjøre det samme og selvfølgelig ikke dele noe av overskuddet med deg.

• Jonathan Guyton, rektor ved Cornerstone Wealth Advisors i Minneapolis

Søk en høyere avkastning på lykke

Når prisene begynner å skyte, er min favoritt defensive strategi denne: Ta et øyeblikk og tenk på hva du bruker penger på og hvorfor. Og slutt så å bruke penger på de unødvendige tingene som ikke gir deg glede. Tross alt, hvis du slutter å bruke penger på noe, per definisjon, er du ikke lenger påvirket av inflasjon på det området.

Hvis dette høres mistenkelig ut som budsjettering, er det ikke det jeg snakker om i det hele tatt. Snarere oppfordrer jeg deg til bevisst å øke "avkastningen på lykke" for hver dollar du velger å bruke i disse inflasjonstidene.

Jeg kan ikke understreke nok hvor mange som forteller meg at når de bruker bare en uke (en måned er enda bedre) og forplikter seg til bevisst å reflektere over hver enkelt utgift som er gjort i løpet av den perioden – fra automatisk betaling på den strømmetjenesten til å fylle opp bensintanken – transformerende ting kan skje. Når det brukes som en mulighet til å reflektere bredt, er gass ikke lenger bare gass. Det er en mulighet til å vurdere å ta offentlig transport, eller vurdere om en annen bo- eller arbeidssituasjon kan være mer til din smak, eller hvor mye frisk luft du opplever i løpet av en dag. Med andre ord, ved å tenke på den ene utgiften kan du tenke nytt om hvor du skal – bokstavelig talt og billedlig. 

• Manisha Thakor, grunnlegger av finansiell velværekonsulent MoneyZen, Portland, Ore.

Be om høyning

Med dagens høye inflasjonstakt er det på tide for arbeidere å utvikle noen forhandlingsferdigheter. Lønnsøkningene man vanligvis får er sannsynligvis under inflasjonsraten, så det er viktig å be om høyere økninger. Data om finansiell kompetanse viser at de fleste tenker i nominelle snarere enn reelle termer, men uten en økning i lønn som matcher inflasjonstakten, mister man kjøpekraft. (Nominelle dollar er den faktiske mengden penger brukt eller tjent, mens ekte dollar er kjøpekraften til penger etter å ha tatt hensyn til inflasjon.) Gitt tilstanden på arbeidsmarkedet – denne gangen til fordel for arbeidere – ta motet til deg og spør for høyningen. Du trenger det.

• Annamaria Lusardi, universitetsprofessor ved George Washington University i Washington, DC

Tid de forventede kjøpene

Forbrukere anbefales ofte å ha kontanter og annen likviditet tilgjengelig for uventede utgifter, for eksempel hus- eller bilreparasjoner eller til og med medisinske regninger. Men det er en annen bruk for pengene: å tjene forventet kjøp på salg og på forhånd. Selv om dette bare fungerer for ikke-bedervelige varer, er det virkelig verdi å høste ved å kjøpe varer når prisen er riktig og i mengder som gir mening.

Denne opportunistiske utgiften krever litt planlegging. For eksempel kjøpe tilbake-til-skolen rekvisita på salg nå, i stedet for å vente på høsten når varer kan begrenses og prisene høyere. Forskning Jeg nylig utførte med kolleger viser at husholdninger har en tendens til å ha varelager av forbruksvarer verdt rundt $1,100 i gjennomsnitt. Ved å handle strategisk og optimalt administrere varelageret sitt, kan husholdninger potensielt tjene godt over 20 % på "husholdningens arbeidskapital". Nøkkelen er å ikke lagre for mye til full pris og kun kjøpe når prisen er riktig.

• Scott Baker, en førsteamanuensis i finans ved Northwestern University's Kellogg School of Management i Evanston, Ill.

Ikke legg til eksplisitt inflasjonsbeskyttelse

Å legge til inflasjonsbeskyttelse til porteføljen din nå er som å kjøpe huseierforsikring mens taket ditt brenner. Selv om det ikke er noe galt med å opprettholde en langsiktig allokering til statsinflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS) for diversifisering, kan det være at taktisk legge dem til som en sikring ikke har den tiltenkte effekten. TIPS-ytelsen er drevet av uventede endringer i inflasjonsforventningene. Så selv om inflasjonen er høy i dag, virker sannsynligheten for at inflasjonsforventningene vil overraske på oppsiden fremover lav nå som Federal Reserve aktivt strammer inn pengepolitikken.

Gull har i mellomtiden vært en forferdelig inflasjonssikring siden gullfutures begynte å handle i 1975, delvis fordi de har en tendens til å stige i påvente av inflasjon (med rette eller urette) i stedet for med inflasjon.

Selv med den siste perioden med høyere inflasjon, er gjennomsnittlig inflasjon mindre enn 3 % over de siste fem- og 10-årsperiodene. Så i stedet for å legge til en eksplisitt inflasjonssikring, er det bedre å gjennomgå de underliggende forutsetningene i din økonomiske plan for å fokusere oppmerksomheten på elementer som er innenfor din kontroll. 

I tillegg eier de fleste investorer allerede den beste ressursen for å bekjempe inflasjon: aksjer. En stor grunn til at aksjer slår inflasjonen over tid er at bedriftens inntekter og utbytte har en tendens til å vokse raskere enn inflasjonen. Det er sant at aksjer historisk sett har hatt avkastning under gjennomsnittet i perioder med høyere inflasjon, men til syvende og sist gir selskaper høyere priser (lønn og innsatskostnader) videre til forbrukerne, som igjen øker inntektene og inntjeningen på lang sikt.

• Peter Lazaroff, investeringssjef i Plancorp, St. Louis

Kontroller livsstilen din

Inflasjon kan være en mulighet til å prøve å kutte ned på livsstilskrypningen. En måte husholdninger kan gjøre dette på er å holde budsjettet flatt til tross for økende kostnader. For eksempel, hvis utgiftene dine kom ut til $5,000 i måneden i 2021, prøv å klare deg på $5,000 i måneden i 2022.

Hvis vi ender opp med en inflasjon på 8 % eller høyere for 2022, vil det trolig bety at husholdningene må kutte litt fett ut av budsjettet hvis vi holder utgiftene flate. Det er imidlertid veldig vanlig å bruke treghet, og ofte er det noen utgifter som kan kuttes ut med minimal innvirkning. Et godt sted å starte denne budsjetteringsprosessen er å ganske enkelt trekke alle bankkonto-, kredittkort- og debetkortutskriftene og se etter eventuelle gjentakende utgifter for abonnementer eller tjenester som kanskje ikke lenger er nødvendige. Å telle opp totalbeløp i ulike kategorier kan også være innsiktsfullt for å få en forståelse av hvor man kan bruke overforbruk.

En sekundær fordel med å holde utgiftene flate i 2022 er at etter hvert som lønningene øker med inflasjonen, vil enkeltpersoner også ha mer til overs for sparing.

• Derek Tharp, assisterende professor i finans ved University of Southern Maine og grunnleggeren av Conscious Capital

Ta hensyn til skyggeinflasjon

Husker du da restaurantene dine ga deg gratis brød og smør? Når bruspåfyll var gratis? Eller når hotellrommet ditt ble automatisk rengjort, og du kunne stole på ferske sengetøy før leggetid? Med varekostnadene økende raskt, sammen med dagens mangel på arbeidskraft, er mange av tjenestene vi har blitt vant til ikke lenger inkludert uten ekstra avgift.

Dette er en del av noe som kalles skyggeinflasjon. Og fordi du får mindre valuta for pengene hver dag, kan erosjonen av dollaren din være mer alvorlig enn du er klar over. Skyggeinflasjon er kanskje ikke like åpenbar som de skyhøye kostnadene for bensin eller biler, men forbrukerne må være klar over effektene - og justere sine forventninger og budsjetter deretter.

Siden det er sannsynlig akkurat nå at kostnadene for varer og tjenester vil fortsette å stige, bygg en buffer inn i budsjettet for utgifter til måltider og andre tjenester som påvirkes av denne kostnadsøkningen.

• Michelle Perry Higgins, finansiell planlegger og rektor ved California Financial Advisors i San Ramon, California.

Kjøp inflasjonsindekserte aksjer

Investorer bør kjøpe aksjer fra etablerte selskaper - som supermarkeder - hvis inntekter er indeksert til inflasjonsraten. Inflasjon er en kurv, og det beste korrelerte med endringen i prisen på kurven er akkurat kurven. Mat selges i supermarkeder, og derfor er inflasjonsraten på mat svært korrelert med inntektene til disse selskapene. Fordi disse selskapene har små marginer, er deres inntekter også korrelert med inflasjonsraten. Derfor må det å kjøpe et krav på inntektene eller inntjeningen korreleres med inflasjonsraten. Det er grunnen til at det å kjøpe aksjer av disse forbruksvarer, selv om det ikke er perfekt, sannsynligvis vil være korrelert med inflasjonsraten.

• Roberto Rigobon, professor i anvendt økonomi ved MITs Sloan School of Management, Cambridge, Mass.

Oppdater din Sammendrag

Jeg oppfordrer enkeltpersoner til å oppdatere sin CV. Gitt det stramme arbeidsmarkedet, er det en mulighet for mange ansatte til å finne nye stillinger som vil betale dem mer - og en høyere lønn er åpenbart en fordel i et inflasjonsmiljø. Men arbeidere kan kanskje også finne en jobb som er mer personlig tilfredsstillende.

Min anbefaling er inspirert av en klient som tjente veldig gode penger, men som nylig søkte på en lignende stilling i et annet selskap og tjente $40,000 XNUMX ekstra i året. Etter å ha sammenlignet fordelspakker bestemte hun seg for å gå med den nye muligheten. Hvis høyere inflasjon fortsetter i ytterligere to eller tre år, som noen økonomer spår, vil høyere inntekt din være en buffer.

• Dwain Phelps, grunnlegger og administrerende direktør i Phelps Financial Group i Kennesaw, Ga.

Se etter fallende priser

En strategi for å håndtere inflasjon er å akselerere visse kjøp. Dette kan virke kontraintuitivt gitt virkningen av inflasjon på økonomien. Imidlertid er det i visse scenarier mulig å selektivt kapitalisere på det nåværende miljøet. Mange forbrukere vil måtte kutte utgifter til skjønnsmessige varer, så mangel på etterspørsel kan føre til at prisene på ulike ikke-essensielle varer synker. Dette kan gi en unik kjøpsmulighet.

Hvis du for eksempel planla å satse på nye hobbyer i pensjonisttilværelsen, og er heldig nok til å ha god kontantstrøm, er det mulig å få mest mulig ut av dette inflasjonsmiljøet ved å fremskynde kjøpet av utvalgte rekreasjonsartikler når prisene faller. Nøkkelen er å identifisere hvor du har en viss økonomisk fleksibilitet og få mest mulig ut av det som ellers er en svært utfordrende situasjon.

• Jonathan I. Shenkman, president for Shenkman Wealth Management i New York

Invester i alternativ energi

Investorer vil kanskje vurdere aksjer med alternativ energi som en inflasjonssikring. Med den nylige økningen i energi- og matvarepriser drevet av Russlands krig i Ukraina, søker nasjoner i økende grad å begrense sin avhengighet av utenlandsk fossilt brensel og ustabile forsyningskjeder. Dette globale forsyningssjokket kan potensielt forverres når EU foreslår en innfaset embargo av russisk olje.

Historisk sett har energiaksjer vært sikringen for både stigende rater og inflasjon. Men krigen i Ukraina har ytterligere understreket viktigheten av å skaffe alternativ energi. Fra 23. februar (dagen før invasjonen av Ukraina) til og med 19. mai har MSCI World Energy Sector Index vært den klare vinneren, opp ca. 15.3 % ettersom tradisjonell energiforsyning fortsatt er begrenset. Imidlertid er MSCI Global Alternative Energy Index også opp om lag 3.6 % i samme periode. Selv om tradisjonell energi kan gi bedre resultater på kort sikt, virker det usannsynlig at drivkraften mot ren energi vil snu og kan gi en bedre langsiktig mulighet for sosialt ansvarlige investorer og planeten.

•  Shawn Snyder, leder for investeringsstrategi hos Citi US Wealth Management i New York

Bedre isoler hjemmet ditt

En av de beste investeringene for en avkastning på dollaren din er å isolere hjemmet ditt bedre. Dette er spesielt viktig gitt dagens høyere drivstoffkostnader. Ofte kan du få en gratis energivurdering fra kraftselskapet ditt, med en huskeliste for å redusere energikostnadene dine.

Oppgraderingen vil til slutt betale for seg selv – noen ganger på så lite som tre til fem år – og du vil ha lavere oppvarmings- og kjøleregninger som vil vare lenger enn denne inflasjonsperioden. Hvis det tar fem år med sparte strøm- og drivstoffregninger for å få tilbake utgiften, har du sannsynligvis nettopp fått en levetid på 20 % avkastning på isolasjonsinvesteringen din. Og ettersom kostnadene for drivstoff og elektrisitet øker, øker også prosentandelen du sparer.

• Gregory W. Lawrence, sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger fra Lawrence Legacy Group, Estero, Fla.

Ms. Lourosa-Ricardo er en funksjonsredaktør i The Wall Street Journal. Skrive til [e-postbeskyttet].