Investorer kan ha snudd et øyeblikk fra Russlands aggresjon i Ukraina til energi- og forsyningsmangel i USA som gir høy inflasjon.
Når kjøpekraften smuldrer opp, kan tålmodige investorer være godt tjent med å oppsøke aksjer med attraktive utbytteavkastninger fra selskaper som forventes å øke omsetning og inntjening raskt samtidig som de genererer fri kontantstrøm utover utbytteutbetalingene. En skjerm med 12 av disse aksjene er nedenfor.
Den 10. mars sa Bureau of Labor Statistics at konsumprisindeksen i februar var opp 7.9 % fra et år tidligere, for en ny 40-års høy inflasjon.
Du kan lese hele sammendraget av forbrukerprisindeksen her.
Noen forbrukere (og investorer) vil ikke bli påvirket av alle aspekter av prisøkninger innlemmet i KPI. For eksempel kan det hende at boligutgiftene ikke øker i år, og du bruker kanskje ikke mye på klær. Så igjen, din personlige inflasjonsrate kan godt være høyere enn 7.9 % når du tar hensyn til økende utgifter til drivstoff og forsikring.
Uansett hvordan du blir påvirket av inflasjon, kan du finne aksjer med utbytte på 3.5 % eller mer attraktive, spesielt når selskapene har nok forventet kontantstrøm til å dekke enda høyere utbetalinger. Denne terskelen på 3.5 % sammenlignes gunstig med en avkastning på rundt 2 % på 10-årige amerikanske statsobligasjoner
TMUBMUSD10Y,
2.010%.
Aksjeskjerm
I følge vektede samlede konsensusestimater utarbeidet av FactSet, S&P 500
SPX,
-1.14%
forventes å øke salget med 10.9 % og resultat per aksje med 20 % i 2022.
For en utvidet base av selskaper for en skjerm, så vi på S&P Composite 1500 Index
SP1500,
-1.34%,
som består av S&P 500, S&P 400 Mid Cap Index
MIDT,
-1.01%
og S&P 600 Small Cap Index
SML,
-1.24%.
Vi begrenset deretter listen til selskaper som forventes å øke salget og EPS raskere enn S&P 500 i løpet av kalenderen 2022, med utbytteavkastninger på minst 3.5 % som er godt dekket av estimert fri kontantstrøm.
Vi gjorde den siste delen av skjermen ved å sammenligne gjeldende utbytteavkastning med estimert fri kontantstrømavkastning for de neste 12 månedene. Et selskaps frie kontantstrøm er dens gjenværende kontantstrøm etter kapitalutgifter. Det er penger som kan brukes til ekspansjon, til å øke utbytte, kjøpe tilbake aksjer eller til andre bedriftsformål. Fri kontantstrømavkastning kan beregnes ved å dele estimert FCF med gjeldende aksjekurs.
Hvis avkastningen på fri kontantstrøm overstiger gjeldende utbytteavkastning, ser det ut til at et selskap har "headroom" for en høyere utbytteutbetaling.
Gratis kontantstrømtiltak er ikke tilgjengelig for alle bransjer. For eiendomsinvesteringsstiftelser har vi sett på midler fra driften (FFO), som legger avskrivninger og avskrivninger tilbake til inntjeningen og ekskluderer gevinst ved salg av eiendom. For banker brukte vi inntjening per aksje fordi estimater for frie kontantstrømmer ikke er tilgjengelige og EPS anses å være nærmere FCF generelt enn for mange andre bransjer.
Her er de 12 aksjene vist fra S&P Composite 1500 Index, sortert etter utbytteavkastning:
| Organisasjon | Ticker | Industri | Utbytte | FCF-utbytte | Takhøyde | Est. salgsvekst – 2022 | Est. EPS-vekst – 2022 |
| Equitrans Midstream Corp. | ETRN,
+ 0.99% | Olje- og gassrørledninger | 8.47% | 13.09% | 4.61% | 13.1% | 92.4% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
+ 1.35% | Olje- og gassproduksjon | 6.79% | 11.62% | 4.83% | 17.5% | 68.4% |
| EPJ-egenskaper | EPJ,
-1.24% | Real Estate Investment Trusts | 6.28% | 8.11% | 1.83% | 13.9% | 99.2% |
| Phillips 66 | PSX,
+ 0.27% | Oljeraffinering/markedsføring | 4.64% | 11.87% | 7.23% | 13.1% | 33.9% |
| MDC Holdings Inc. | MDC,
-1.27% | Hjemmebygging | 4.63% | 18.19% | 13.55% | 16.8% | 35.5% |
| Pioneer Natural Resources Co. | PXD,
+ 1.79% | Olje- og gassproduksjon | 4.61% | 9.42% | 4.81% | 31.9% | 76.6% |
| Realty Income Corp. | O,
-0.68% | Real Estate Investment Trusts | 4.54% | 6.12% | 1.58% | 55.1% | 74.3% |
| Exxon Mobil Corp. | XOM,
+ 2.32% | Integrert olje | 4.25% | 8.62% | 4.37% | 28.0% | 40.2% |
| Cracker Barrel Old Country Store Inc. | CBRL,
-0.03% | restauranter | 4.24% | 6.75% | 2.52% | 11.3% | 29.3% |
| Huntington Bancshares Inc. | HBAN,
-1.43% | Regionale banker | 4.21% | 9.20% | 4.99% | 12.6% | 46.1% |
| VF Corp. | VFC,
-0.92% | Klær/ fottøy | 3.74% | 4.94% | 1.20% | 11.8% | 28.6% |
| Merck & Co. Inc. | MRK,
+ 0.11% | Pharma. | 3.55% | 9.12% | 5.58% | 17.6% | 21.8% |
| Kilde: FactSet |
Du kan klikke på merkene for mer informasjon om hvert selskap.
Klikk her Tomi Kilgores detaljerte guide til mengden av informasjon som er tilgjengelig gratis på MarketWatch-sitatsiden.
Ikke gå glipp av: 12 aksjer i ren energi, fossilt brensel og uran forventes å fortsette å stige - opptil 79 % herfra
12 utbytteaksjer som betaler minst 3.5 % som er godt egnet for høy inflasjon
Investorer kan ha snudd et øyeblikk fra Russlands aggresjon i Ukraina til energi- og forsyningsmangel i USA som gir høy inflasjon.
Når kjøpekraften smuldrer opp, kan tålmodige investorer være godt tjent med å oppsøke aksjer med attraktive utbytteavkastninger fra selskaper som forventes å øke omsetning og inntjening raskt samtidig som de genererer fri kontantstrøm utover utbytteutbetalingene. En skjerm med 12 av disse aksjene er nedenfor.
Den 10. mars sa Bureau of Labor Statistics at konsumprisindeksen i februar var opp 7.9 % fra et år tidligere, for en ny 40-års høy inflasjon.
Du kan lese hele sammendraget av forbrukerprisindeksen her.
Noen forbrukere (og investorer) vil ikke bli påvirket av alle aspekter av prisøkninger innlemmet i KPI. For eksempel kan det hende at boligutgiftene ikke øker i år, og du bruker kanskje ikke mye på klær. Så igjen, din personlige inflasjonsrate kan godt være høyere enn 7.9 % når du tar hensyn til økende utgifter til drivstoff og forsikring.
Uansett hvordan du blir påvirket av inflasjon, kan du finne aksjer med utbytte på 3.5 % eller mer attraktive, spesielt når selskapene har nok forventet kontantstrøm til å dekke enda høyere utbetalinger. Denne terskelen på 3.5 % sammenlignes gunstig med en avkastning på rundt 2 % på 10-årige amerikanske statsobligasjoner
2.010% .
TMUBMUSD10Y,
Aksjeskjerm
I følge vektede samlede konsensusestimater utarbeidet av FactSet, S&P 500
-1.14%
SPX,
forventes å øke salget med 10.9 % og resultat per aksje med 20 % i 2022.
For en utvidet base av selskaper for en skjerm, så vi på S&P Composite 1500 Index
-1.34% ,
-1.01%
-1.24% .
SP1500,
som består av S&P 500, S&P 400 Mid Cap Index
MIDT,
og S&P 600 Small Cap Index
SML,
Vi begrenset deretter listen til selskaper som forventes å øke salget og EPS raskere enn S&P 500 i løpet av kalenderen 2022, med utbytteavkastninger på minst 3.5 % som er godt dekket av estimert fri kontantstrøm.
Vi gjorde den siste delen av skjermen ved å sammenligne gjeldende utbytteavkastning med estimert fri kontantstrømavkastning for de neste 12 månedene. Et selskaps frie kontantstrøm er dens gjenværende kontantstrøm etter kapitalutgifter. Det er penger som kan brukes til ekspansjon, til å øke utbytte, kjøpe tilbake aksjer eller til andre bedriftsformål. Fri kontantstrømavkastning kan beregnes ved å dele estimert FCF med gjeldende aksjekurs.
Hvis avkastningen på fri kontantstrøm overstiger gjeldende utbytteavkastning, ser det ut til at et selskap har "headroom" for en høyere utbytteutbetaling.
Gratis kontantstrømtiltak er ikke tilgjengelig for alle bransjer. For eiendomsinvesteringsstiftelser har vi sett på midler fra driften (FFO), som legger avskrivninger og avskrivninger tilbake til inntjeningen og ekskluderer gevinst ved salg av eiendom. For banker brukte vi inntjening per aksje fordi estimater for frie kontantstrømmer ikke er tilgjengelige og EPS anses å være nærmere FCF generelt enn for mange andre bransjer.
Her er de 12 aksjene vist fra S&P Composite 1500 Index, sortert etter utbytteavkastning:
Du kan klikke på merkene for mer informasjon om hvert selskap.
Klikk her Tomi Kilgores detaljerte guide til mengden av informasjon som er tilgjengelig gratis på MarketWatch-sitatsiden.
Ikke gå glipp av: 12 aksjer i ren energi, fossilt brensel og uran forventes å fortsette å stige - opptil 79 % herfra
Source: https://www.marketwatch.com/story/12-dividend-stocks-paying-at-least-3-5-that-are-well-suited-for-high-inflation-11646929593?siteid=yhoof2&yptr=yahoo