Fusjons- og oppkjøpstransaksjoner (M&A) er et avgjørende aspekt av det globale forretningsøkosystemet, og den rette finansielle rådgiveren kan utgjøre hele forskjellen i deres suksess. Faktisk er det noen få finansielle rådgivere som skiller seg ut, og de hjelper selskaper med å håndtere den kompliserte naturen til M&A-transaksjoner som involverer milliarder til billioner av dollar.
Spesielt i henhold til data innhentet og beregnet av finbold 2. februar sto de ti beste globale M&A-rådgiverne for avtaler verdt 5.84 billioner dollar i 2022. Verdien representerte et fall på rundt 37.5 % eller 2.87 billioner dollar fra 8.71 billioner dollar registrert i 2021.
Bankgiganten Goldman Sachs (NYSE: GS) dukket opp som den ledende M&A-rådgiveren målt i verdi i 2022, og overvåket 393 avtaler verdt 1.24 billioner dollar, eller et fall på 29.87 % fra 2021s 1.77 billioner dollar. JPMorgan (NYSE: JPM), med 360 avtaler, rangert som nummer to på 915.3 milliarder dollar, noe som representerer et fall på 38.82 % fra 2021. Med avtaler verdsatt til 836.8 milliarder dollar i 2022, Morgan Stanley (NYSE: MS) rangert på tredjeplass, med verdien av avtalene som representerer et fall fra år til år på 34 %.
andre steder, Bank of America Verdipapirer (NYSE: BAC) representerte den femte høyeste avtaleverdien i fjor på 689 milliarder dollar fra 285 aktiviteter. I fjor, Citi (NYSE: C) rangert som sjette med avtaler verdt 671 milliarder dollar, etterfulgt av Barclays til 458.1 milliarder dollar. Spesielt sto Rothschild & Co for det høyeste antallet avtaler i 2022 på 411, noe som bringer verdsettelsen til 237.8 milliarder dollar for å rangere tiende.
Rolle som finansielle rådgivere i M&A
Selv om den uthevede finansiell rådgivere står for varierte avtalevurderinger, spiller de en viktig rolle i å tilby ekspertveiledning og støtte for å hjelpe selskaper med å navigere i fusjoner og oppkjøp og sikre at de når målene sine. Takket være sin lange og berømte historie i M&A-bransjen, inntar Goldman Sachs polposisjonen, styrket av et nettverk av relasjoner og enestående tilgang til kapitalmarkeder.
Samtidig, med Goldman Sach som fremstår som den eneste banken som står for avtaler over 1 billion dollar i 2022, forblir enheten en klar industrileder. Denne evnen påvirker potensielt kvantiteten og kvaliteten på avtalene som institusjonen håndterer.
Til tross for at Goldman Sach skilte seg ut i verdien av avtaler, i likhet med andre investeringsbanker, led långiveren en nedgang i sine aktiviteter gjennom 2022. En av hovedårsakene til nedgangen i M&A-aktiviteten i fjor er store investeringsbankers tilbaketrekning fra girede lån.
Spesielt ble de fleste banker rammet av betydelige tap på lån gitt til høyprofilerte kjøp i en periode da etterspørselen fra institusjonelle investorer falt. Samtidig ble aktiviteten rammet av volatilitet i obligasjon markeder, som også holdt potensielle oppkjøpere på sidelinjen.
Utløsere av 2022-nedgang i M&A-vurderinger
Samlet sett viser dataene en klar kontrast i antall handler og verdivurderinger som håndteres av de ti finansielle rådgiverne mellom de to årene. Kontrakten kan også knyttes til 2022-usikkerheten som oppslukte finansmarkedene som følge av geopolitisk ustabilitet, økende inflasjon, forsyningskjedeutfordringer og regulatoriske endringer.
Spesielt kan det bratte fallet i verdivurderinger og avtaler også knyttes til høyere finansieringskostnader, med tanke på at finansmarkedene i 2021 tjente på stimuleringstiltak og rentekutt.
De økonomiske forholdene har sannsynligvis også påvirket typen avtaler. I dette tilfellet er det en sannsynlighet for at de fleste kjøpere var strategiske og kun fokuserte på attraktive oppkjøp i områder med høy etterspørsel til tross for de forverrede økonomiske forholdene.
2023 M&A utsikter
Derfor vil finansielle rådgivere i 2023 se på utvinningstiltak. Spesielt forblir selskaper på sidelinjen og venter på at de økonomiske forholdene skal forbedre seg for å gjenoppta avtaleinngåelsen.
På denne linjen er enheter som Goldman Sach posisjonert til å fortsette sin dominans. Interessant nok har banken tidligere uttalte at de forventer at 2023 vil bli flatt med omvendte trender, og bemerker at usikkerheten sannsynligvis vil være vitne til i årets første halvår.
Kilde: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/